Kraken vs Binance futures trading

Kraken biedt doorlopende futures, CME-cleared contracts, xStocks perps en TradFi futures in de VS, EU en andere regio's via één gereglementeerd platform. Binance is de grootste crypto-derivatenbeurs naar Tradingvolume, met iets meer perpetual-markten en hogere max. leverage op BTC. Binance is echter niet beschikbaar voor Amerikaanse ingezetenen voor futures-trading en heeft een aanzienlijk toezichtsverleden in de VS dat de moeite waard is om te begrijpen, waar je ook tradeert.

Voor niet-Amerikaanse traders die de twee platforms specifiek op futures vergelijken, is de vraag niet alleen welke meer markten of lagere kosten biedt. Het gaat ook om welke exchange bij jouw behoeften past en welk regelgevingsrisico je bereid bent te accepteren.

Voor een bredere vergelijking van Kraken en Binance op het gebied van spot-trading, kosten, staking en veiligheid, lees onze volledige Kraken vs Binance-vergelijking.

Traders uit de VS: Binance.com is niet beschikbaar voor Amerikaanse ingezetenen voor futureshandel. Amerikaanse traders kunnen via Kraken Derivatives US — een CFTC-geregistreerde Futures Commission Merchant en NFA-lid — toegang krijgen tot CME-cleared Microfutures (MBT, MET, MES, MNQ) en doorlopende futures.

Niet-Amerikaanse traders: Binance loopt voorop in aantal perpetual-markten en totaal Tradingvolume. Kraken biedt een iets kleiner perp-aanbod, maar wel producten die Binance niet heeft: xStocks perps voor traders in andere regio's, TradFi futures en een sterkere regulatoire positie in beide regio's.

Hieronder vind je een tabel met een vergelijking van de twee futuresplatformen op kernpunten als markten, hefboomwerking en Funding rate.

Het verschil in hefboomwerking verdient aandacht. Binance's maximum van 125x op BTC is hoger dan Kraken's 50x, en voor Traders die maximale hefboomwerking willen inzetten, is dat verschil relevant. Daar staat tegenover dat Kraken een productaanbod heeft dat verder gaat dan crypto perps:

• Blootstelling aan aandelenindices
• Grondstoffenfutures
• En xStocks perps

Dit alles is verhandelbaar via hetzelfde Kraken-account, wat het voor actieve Traders soepel en overzichtelijk maakt. Binance biedt portfoliomarge, waarmee gevorderde Traders hun Posities over Contracten kunnen netten om de totale margevereisten te verlagen. Kraken biedt momenteel cross en geïsoleerde marge. Voor Traders met grote, complexe multi-leg posities kan dit een wezenlijk verschil uitmaken.

Het bredere plaatje is ook belangrijk mee te nemen. Kraken is actief sinds 2011 en er zijn nooit gebruikerstegoeden in Kraken-beheerde Wallets met bewaarneming verloren gegaan door een hack. Kraken beschikt over een Wyoming Special Purpose Depository Institution-charter en is NFA-geregistreerd voor futures trading in de VS.

Binance daarentegen bekende zich in november 2023 schuldig aan federale strafrechtelijke aanklachten in de VS, betaalde $4,3 miljard aan boetes, en staat als onderdeel van die schikking onder onafhankelijk compliance-toezicht. Voor Traders die bepalen waar ze hun marge willen storten, is het verschil in trackrecord van elk platform significant.

Beide platforms gebruiken een maker-nemer kostenmodel met gestaffelde kortingen op basis van 30-daags tradingvolume. Binance biedt een extra 10% kostenkorting voor gebruikers die BNB houden en gebruiken om kosten op USDM futures te betalen.

De totale kosten van een futures-positie gaan verder dan de maker-nemer kosten. Funding rate-betalingen (elke 8 uur betaald of ontvangen in de VS, elk uur in de EU en andere regio's), eventuele liquidatiekosten en de spread bij het openen en sluiten van posities tellen allemaal mee in de totale kosten. Beide platforms publiceren funding rates in real time, dus de vergelijking is transparant.

De maximale hefboomwerking van Kraken op BTC perpetuals is 50x; die van Binance gaat tot 125x. Beide platforms berekenen de hefboomwerking op basis van de marge die je inlegt. Je stelt het margebedrag in en het platform toont je de bijbehorende hefboomwerking en het liquidatieniveau voordat je de order bevestigt.

Margemodi werken anders en het verschil is belangrijk voor traders die meerdere posities aanhouden. Met cross-margin is je volledige accounttegoed beschikbaar als onderpand voor alle open posities, zodat een winstgevende positie een verliesgevende kan ondersteunen. Met geïsoleerde marge is elke positie begrensd tot het onderpand dat je eraan toewijst. De rest van je account is beschermd, maar de positie zelf kan worden geliquideerd als de marge volledig is verbruikt.

Portfolio margin is een belangrijke derde optie. Deze modus gebruikt een risicogewogen berekening over je gehele portfolio om de netto margeverplichtingen te bepalen, wat het benodigde onderpand voor complexe multi-leg posities doorgaans verlaagt. Op Binance is dit doorgaans beschikbaar voor traders met een hoog tradingvolume die aan de toelatingsvoorwaarden voldoen.

Kraken biedt ook portfolio margin met een systeem dat risico's tussen verschillende instrumenten met vergelijkbare onderliggende assets compenseert. Deze aanpak verbetert de kapitaalefficiëntie ten opzichte van traditionele margeberekening, waarbij individuele margeverplichtingen bij elkaar worden opgeteld. Het introduceert echter meer complexiteit in de margeberekening.

Voor een volledige uitleg over hoe cross-margin en geïsoleerde marge werken, zie onze gids over cross-margin vs. geïsoleerde marge.

Kraken: In de EU is Kraken gereguleerd onder MiCA en MiFID II via Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited. Voor Amerikaanse traders worden futures aangeboden door NinjaTrader, handelend als Kraken Derivatives US, een Futures Commission Merchant geregistreerd bij de CFTC en lid van de National Futures Association.

Binance: Op 21 november 2023 pleitte Binance Holdings Limited schuldig aan federale strafrechtelijke aanklachten, waaronder samenzwering tot schending van de Bank Secrecy Act en het niet handhaven van een effectief anti-witwasprogramma, en stemde in met een betaling van $4,3 miljard aan boetes – een van de grootste strafrechtelijke schikkingen met bedrijven in de Amerikaanse geschiedenis.

Oprichter en toenmalig CEO Changpeng Zhao pleitte afzonderlijk schuldig aan schending van de Bank Secrecy Act en werd veroordeeld tot vier maanden federale gevangenisstraf. Binance.com is niet beschikbaar voor Amerikaanse ingezetenen voor futureshandel. Binance.US opereert als een aparte entiteit met een beperktere productrange. Op het moment van schrijven staat Binance onder onafhankelijk nalevingstoezicht als voorwaarde van de schikking uit 2023.

Kraken Pro geeft je toegang tot meer dan 300 doorlopende futures, CME-microfutures, xStocks perps en TradFi futures, allemaal vanuit één account.

Trade futures op Kraken →

Het educatieve materiaal op deze pagina is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen aanbod om futures te traden. Kraken Futures wordt aangeboden door een andere gelicentieerde Kraken-entiteit, afhankelijk van waar je woont. Derivaten zijn complexe instrumenten met een hoog risico op snelle verliezen door leverage. Je moet geen geld riskeren dat je je niet kunt veroorloven te verliezen. Hoe dit fiscaal wordt behandeld hangt af van je persoonlijke situatie en kan wijzigen. Er kunnen geografische beperkingen van toepassing zijn, die zonder voorafgaande kennisgeving wijzigen. Producten en diensten van Kraken vallen mogelijk niet onder investeerderscompensatie- of depositobeschermingsregelingen. Niets op deze pagina vormt investerings-, juridisch of fiscaal advies. Toegang is afhankelijk van geschiktheid, lokale regelgeving en de servicevoorwaarden van de juridische entiteit waarmee je te maken hebt.

xStocks Perps worden aangeboden aan gekwalificeerde Kraken-klanten via Payward Digital Solutions Ltd. ("PDSL"), een bedrijf dat door de Bermuda Monetary Authority is gelicentieerd voor het uitvoeren van digitale-assetactiviteiten. Dit product en aandelen zijn niet geregistreerd bij lokale effectentoezichthouders en zullen dat ook niet worden. Traden in derivaten brengt een hoog risiconiveau met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle investeerders. Je kunt meer verliezen dan je initiële belegging. Dit is geen beleggingsadvies. Niet beschikbaar in de VS; andere geografische beperkingen zijn van toepassing. Raadpleeg voor volledige voorwaarden de Servicevoorwaarden van Kraken.