Stablecoin rewards versus hoogrentende spaarrekening: wat levert meer op in 2026?

De totale voorraad van door fiat gedekte stablecoins passeerde in 2024 de grens van $200 miljard volgens CoinGecko, en groeit sneller dan bijna elke andere categorie cryptoasset. De aantrekkingskracht is begrijpelijk, maar de vergelijking met een hoogrentende spaarrekening is niet zo eenvoudig als twee rentepercentages naast elkaar leggen.

Een hoogrentende spaarrekening (HYSA) is een spaarrekening die een hogere rente biedt dan een traditionele bank met fysieke filialen. Deze rekeningen worden doorgaans aangeboden door onlinebanken, waardoor zij de voordelen van lagere overheadkosten via hogere APY's (jaarlijks effectief rendement) aan klanten doorgeven.

Deze rekeningen worden meestal aangeboden door onlinebanken, waardoor zij de besparingen op lage overhead kosten via hogere APYs (Annual Percentage Yield) aan klanten kunnen doorgeven.

Stablecoin-rendementsproducten lopen sterk uiteen — zowel qua platform of protocol dat de dienst aanbiedt, als qua aard van het product zelf. Kraken biedt verschillende mogelijkheden, waaronder Kraken DeFi Earn en Auto Earn.

Het verschil tussen de beste hoogrentende spaarrekeningen en de beste stablecoin-producten is de afgelopen tijd kleiner geworden. Kraken Auto Earn biedt rewardpercentages op USDC, USDG, USDT en USDe die vergelijkbaar zijn met die van de beste hoogrentende spaarrekeningen.

De onderstaande tabel geeft een overzicht van de actuele tarieven voor de belangrijkste opties, peildatum april 2026.

Stablecoins zijn digitale assets die een koppeling aan een referentie-asset handhaven, meestal de Amerikaanse dollar. De meest gebruikte stablecoins, waaronder USDC (Circle), USDT (Tether) en USDG (Global Dollar Network), worden gedekt door reserves van contanten en kasequivalenten, zoals kortlopende Amerikaanse Treasuries. Elk uitgegeven token is bedoeld om inwisselbaar te zijn voor de gekoppelde dollarwaarde.

Een stablecoin-tegoed is niet hetzelfde als een dollar op een bankrekening. Een deposito in dollars is een verplichting van de bank, geregeld door het bankrecht, en is gedekt door de FDIC tot aan de dekkingslimiet. Een stablecoin daarentegen is een token uitgegeven door een particulier bedrijf en gedekt door het reservebeleid van dat bedrijf.

Voor Amerikaanse stablecoin-uitgevers stelde de GENIUS Act, die in juli 2025 werd ondertekend, duidelijke federale reserve- en openbaarmakingsnormen vast. Dit zorgde voor meer duidelijkheid voor uitgevers en was een stap richting verdere bescherming voor gebruikers. Lees ons artikel om meer te weten te komen over wat stablecoins zijn.

De manier waarop stablecoin rewards worden gegenereerd hangt af van het product:

• Platform rewards-programma's. Exchanges zoals Kraken betalen rewards op kwalificerende stablecoin-tegoeden, gefinancierd vanuit het bedrijfsmodel van het platform en eventuele lending of staking die het platform met de onderliggende assets uitvoert.
• On-chain lending. DeFi-protocollen zoals Aave en Compound stellen gebruikers in staat stablecoins te storten in lending pools, waar leners onderpand plaatsen om leningen op te nemen. Uitleners ontvangen een variabele rente die wordt bepaald door vraag en aanbod in de pool.
• Doorgifte van Treasury-rendement. Sommige nieuwere producten tokeniseren kortlopende Treasury-rendementen en geven dit rendement effectief door aan de houder.

Elk mechanisme brengt verschillende risico's en rendementen met zich mee. Dit is relevant wanneer je platforms vergelijkt en overweegt waar je je tegoeden wilt toewijzen.

Tarieven en productstructuren lopen uiteen bij de meest gebruikte gereguleerde stablecoin-platforms in de VS. De onderstaande tabel vat de actuele tarieven samen voor de grootste USDC- en USDT-programma's.

Een HYSA bij een FDIC-verzekerde bank is gedekt tot $250.000 per rekeninghouder, per verzekerde bank, per rekeningcategorie. Wanneer een bank failliet gaat, worden in aanmerking komende deposito's vergoed door de FDIC, een federale depositogarantie-instelling die door de Amerikaanse overheid wordt gesteund. Banken staan ook onder doorlopend toezicht van toezichthouders en moeten voldoen aan kapitaalvereisten en audits.

Een stablecoin-tegoed op een cryptoplatform kent drie risicolagen:

1. Platformrisico. Als een platform faalt of insolvent raakt, hangt de toegang van houders tot hun assets af van hoe het platform klanttegoeden in Bewaring scheidt en welke wettelijke bescherming in die jurisdictie van toepassing is. Omdat er geen depositoverzekering bestaat die stablecoin-tegoeden dekt, beperk je het risico het beste door gebruik te maken van erkende platforms met een sterk track record op het gebied van Bewaring en audits. Gereguleerde exchanges zoals Kraken bewaren klantactiva doorgaans in gescheiden bewaring en Cold storage, en publiceren Proof of Reserves — een combinatie van cryptografische verificatie en regelmatige audits door derden, zodat gebruikers kunnen controleren of het platform voldoende activa aanhoudt voor alle klantentegoeden.
2. Risico van de stablecoin-uitgever. De peg van het token hangt af van het reservebeheer van de uitgever. Als reserves slecht worden beheerd, bevroren zijn of in een failliete bank worden aangehouden, kan de peg breken.
3. Depeg-risico. Zelfs goed gedekte stablecoins kunnen hun dollarpeg tijdelijk verliezen onder stressvolle marktomstandigheden.

Voor meer context over de veiligheidsaspecten van stablecoins, zie onze gids over of stablecoins veilig zijn, met een uiteenzetting van reservedekking, inwisselmechanismes en de regelgevingsstatus per uitgever.

Hoewel het genereren van rendement met stablecoins meer risico kan inhouden, zijn de rendementen vaak hoger. Gebruikers kunnen DeFi-gerelateerde risico's beperken door vertrouwde platforms zoals Kraken te gebruiken, met meerlaagse beveiliging en een beproefde reputatie.

Zowel rente op HYSA als stablecoin rewards worden als gewoon inkomen in de VS belast, maar de rapportagewijzen verschillen.

HYSA-rente is eenvoudig. Je bank geeft een formulier 1099-INT uit waarin de rente van het belastingjaar wordt samengevat, en je rapporteert deze op je federale aangifte. Er is geen tracking van kostenbasis omdat je rente verdient op dollars die je al aanhoudt tegen nominale waarde.

Stablecoin rewards zijn daarentegen ingewikkelder. Onder IRS Revenue Ruling 2023-14 worden crypto rewards opgenomen in bruto-inkomsten voor het belastingjaar waarin je zeggenschap en controle over de tokens krijgt, gewaardeerd tegen reële marktwaarde op dat moment.

Voor een stablecoin die een peg van $1 aanhoudt, ligt dit doorgaans dicht bij het ontvangen dollarbedrag, maar de IRS behandelt elke rewardsontvangst nog steeds als een belastbaar feit. Exchanges kunnen deze rapporteren op formulier 1099-MISC, en vanaf het huidige belastingjaar rapporteert formulier 1099-DA bruto-opbrengsten uit digitale-assetveikopen.

Er is een tweede aspect om in aanmerking te nemen. Wanneer je reward tokens verkoopt, wisselt of besteedt, bereken je een vermogenswinst of -verlies tegen de waarde waarop je ze hebt ontvangen. Voor een stablecoin die ongeveer $1 aanhoudt, is dit doorgaans minimaal, maar er is toch registratie nodig. Onze gids voor cryptobelastingen gaat dieper in op de aangifte, inclusief het bijhouden van de kostenbasis over meerdere reward-uitbetalingen.

De fiscale behandeling verschilt per land en per individuele omstandigheden. Gebruik je zowel HYSA- als stablecoin-producten, dan is het verstandig een belastingadviseur te raadplegen voor advies op maat.

Er is geen eenduidig antwoord; voor de meeste spaarders is een gecombineerde aanpak het meest praktisch.

Als kapitaalbescherming de prioriteit is, is een FDIC-verzekerde hoogrentende spaarrekening een goede optie. Je spaargeld in verschillende categorieën verdelen helpt je bepalen waar je het het beste kunt parkeren. Een HYSA is populair voor:

• Noodreserves
• Spaargeld voor een aanbetaling
• En al het geld dat je niet kan missen.

Met de hoogste HYSA-rentetarieven rond 5% is het verschil tussen verzekerde deposito's en onverzekerde alternatieven kleiner dan ooit. Rentetarieven veranderen echter vaak, vooral in DeFi. Nu de GENIUS Act van kracht is, ontstaat een meer crypto-vriendelijk klimaat dat een positief effect kan hebben op stablecoin-rentetarieven en aanverwante Earn-producten.

Veel nieuwe gebruikers beginnen klein en bouwen dat uit naarmate ze vertrouwder raken met stablecoins. Kies je voor deze route, ga dan altijd voor een betrouwbare exchange zoals Kraken: met een bewezen trackrecord, als pionier in het publiceren van Proof of Reserves, en klantenservice met een menselijk gezicht.

Bij een gecombineerde aanpak kun je noodreserves en essentieel spaargeld aanhouden op een FDIC-verzekerde hoogrentende spaarrekening, en een deel van je vrij besteedbare spaargeld alloceren naar stablecoin-rendementsproducten, waar de rendementen vaak hoger liggen. De exacte verdeling hangt af van je persoonlijke risicobereidheid en spaardoelen, maar een gediversifieerde aanpak helpt je risicospreiding te vergroten.

Als je stablecoin rewards naast een bestaande spaarrekening met hoog rendement wilt proberen, is het instellen eenvoudig:

1. Open en verifieer een Kraken-account.
2. USD storten en omzetten naar een ondersteunde stablecoin (USDC, USDG, USDT of USDe), of stablecoins storten die je al hebt.
3. Aanmelden voor Stablecoin Rewards of Auto Earn inschakelen, wat rewards mogelijk maakt op bepaalde assets in je Account.
4. Rewards groeien dagelijks en worden meestal wekelijks uitgekeerd.

Geschiktheid en rentetariefen verschillen per regio, stablecoin en lidmaatschapssegment.

Benieuwd naar de actuele rendementen? Log in bij Kraken om live APY's te bekijken voor alle ondersteunde stablecoins, of ontdek Kraken Earn om het standaard- en Kraken+-segment te vergelijken.