Czym jest Compound? (COMP)

Compound to oprogramowanie działające na platformie Ethereum, którego celem jest zachęcanie rozproszonej sieci komputerów do obsługi tradycyjnego rynku pieniężnego.

Jeden z rosnącej liczby protokołów zdecentralizowanych finansów (DeFi), Compound wykorzystuje wiele aktywów kryptograficznych do świadczenia tej usługi, umożliwiając wymagane pożyczanie i zaciąganie pożyczek bez pośrednika finansowego, takiego jak bank. 

Upraszczając, Compound umożliwia użytkownikom deponowanie kryptowalut w pulach pożyczkowych, aby były dostępne dla pożyczkobiorców. Pożyczkodawcy zarabiają następnie odsetki od deponowanych aktywów. 

Po dokonaniu wpłaty, Compound przyznaje pożyczkodawcy nową kryptowalutę zwaną cToken (która reprezentuje depozyt). Przykładami cTokenów są cETH, cBAT i cDAI.

Każdy cToken może być swobodnie transferowany lub handlowany, ale jest wymienialny tylko na kryptowalutę pierwotnie zablokowaną w protokole. Cały ten proces jest automatyczny i obsługiwany przez kod Compound, co oznacza, że pożyczkodawcy mogą wypłacać depozyty w dowolnym momencie.

Aby zachęcić do tej aktywności, Compound używa innej kryptowaluty, natywnej dla swojej usługi, zwanej COMP. Za każdym razem, gdy użytkownik wchodzi w interakcję z rynkiem Compound (poprzez pożyczanie, wypłacanie lub spłacanie aktywów), otrzymuje dodatkowe tokeny COMP.

Choć złożony, model ten okazał się dotychczas skuteczny w przyciąganiu użytkowników i zachęcaniu innych kryptowalut DeFi do przyjęcia jego modelu. Według danych witryny DeFi Pulse, w 2020 roku w protokole Compound było zablokowanych ponad 500 milionów dolarów aktywów.

Compound zostało założone przez seryjnych przedsiębiorców Roberta Leshnera i Geoffreya Hayesa, których poprzednia firma, Britches, gromadziła inwentarz z lokalnych sklepów, aby sprzedawać go na PostMates. 

W 2018 roku Compound pozyskało 8,2 miliona dolarów finansowania od znanych firm venture capital Andreessen Horowitz i Bain Capital Ventures, ramienia venture capital firmy konsultingowej Bain.

W 2019 roku Compound pozyskało dodatkowe 25 milionów dolarów od wielu tych samych inwestorów, a także od nowych uczestników, takich jak Paradigm Capital, fundusz założony przez współzałożyciela Coinbase. 

Część całkowitej podaży kryptowaluty COMP została początkowo rozdystrybuowana wśród inwestorów firmy i pracowników. 

Compound łączy pożyczkodawców i pożyczkobiorców, wykorzystując kombinację inteligentnych kontraktów działających na Ethereum i zachęt wypłacanych w kryptowalutach. 

Dwóch głównych użytkowników platformy to: 

• Pożyczkodawcy – Każdy, kto chce pożyczyć kryptowalutę na Compound, może wysłać swoje tokeny na adres Ethereum kontrolowany przez Compound, aby zarabiać odsetki.
• Pożyczkobiorcy – Każdy, kto wnosi zabezpieczenie na Compound w formie kryptowaluty. Mogą oni pożyczać kryptowaluty obsługiwane przez Compound do pewnego procentu zadeklarowanej wartości. 

Compound nagradza pożyczkodawców tokenami COMP w oparciu o ilość cTokenów przechowywanych w ich portfelu, według zmiennej stopy procentowej zależnej od dostępnej podaży danego aktywa. Im większa płynność na rynku, tym niższa stopa procentowa. 

Użytkownicy, którzy pożyczają aktywa do protokołu, mogą wziąć pożyczkę w dowolnej innej kryptowalucie oferowanej przez Compound, do wysokości zabezpieczenia.

Co ważne, pożyczkobiorcy mogą zostać zlikwidowani, jeśli pożyczone aktywa wzrosną na wartości i staną się cenniejsze niż złożone zabezpieczenie. 
 

Aby dystrybuować swoje operacje, Compound jest zaprogramowany tak, aby nagradzać użytkowników tokenami COMP.

Każdy, kto posiada tokeny COMP, może uczestniczyć w decyzjach dotyczących oprogramowania, głosując nad propozycjami dotyczącymi zasad zarządzających użytkowaniem platformy.

Posiadacz tokenów COMP może również przekazać swoje prawa głosu innej osobie, aby głosowała w jego imieniu. Oznacza to, że osoba nieposiadająca tokenów COMP – na przykład ekspert prawny – może zostać poproszona o głosowanie w imieniu posiadaczy COMP w przypadku pojawienia się konkretnej kwestii. 

Dla inwestorów ważne jest, że każdego dnia sieć emituje nowe tokeny COMP. Od 2020 roku około 2880 tokenów COMP jest codziennie rozdawanych pożyczkodawcom i pożyczkobiorcom, co oznacza, że każdy, kto używa Compound, może zarabiać tokeny COMP proporcjonalnie do kwoty pożyczonej protokołowi. 

Compound może zainteresować każdego, kto chce zarabiać dodatkowy dochód poprzez pożyczanie lub zaciąganie pożyczek w kryptowalutach. 

Ponadto użytkownicy mają wbudowaną motywację do posiadania tokena, ponieważ każdy, kto posiada COMP, może podejmować decyzje dotyczące przyszłości platformy. Obejmuje to możliwość głosowania nad stopami procentowymi Compound i innymi ważnymi wyborami, które mogą wpływać na ich przychody lub rentowność. 

Inwestorzy mogą również uznać COMP za interesujące, jeśli chcą uzyskać ekspozycję na powstające monety DeFi, które oferują ekspozycję na przepływy pieniężne protokołu.

Teraz jesteś gotowy na kolejny krok i zakup COMP!