Czym jest Compound? (COMP)

Compound to oprogramowanie działające na Ethereum, którego celem jest zachęcanie rozproszonej sieci komputerów do obsługi tradycyjnego rynku pieniężnego.

Jako jeden z rosnącej liczby protokołów zdecentralizowanych finansów (DeFi), Compound wykorzystuje wiele aktywów kryptograficznych do świadczenia tej usługi, umożliwiając pożyczanie i zaciąganie pożyczek bez pośrednika finansowego, takiego jak bank. 

Mówiąc prościej, Compound umożliwia użytkownikom wpłacanie kryptowalut do pul pożyczkowych, aby były dostępne dla pożyczkobiorców. Pożyczkodawcy zarabiają odsetki od wpłaconych aktywów. 

Po dokonaniu wpłaty, Compound przyznaje pożyczkodawcy nową kryptowalutę zwaną cToken (która reprezentuje depozyt). Przykładami cTokenów są cETH, cBAT i cDAI.

Każdy cToken może być swobodnie transferowany lub handlowany, ale można go wymienić tylko na kryptowalutę początkowo zablokowaną w protokole. Cały ten proces jest automatyczny i obsługiwany przez kod Compound, co oznacza, że pożyczkodawcy mogą wypłacać depozyty w dowolnym momencie.

Aby zachęcić do tej aktywności, Compound wykorzystuje inną kryptowalutę natywną dla swojej usługi, zwaną COMP. Za każdym razem, gdy użytkownik wchodzi w interakcję z rynkiem Compound (poprzez pożyczanie, wypłacanie lub spłacanie aktywów), jest nagradzany dodatkowymi tokenami COMP.

Choć złożony, model ten okazał się dotychczas skuteczny w przyciąganiu użytkowników i zachęcaniu innych kryptowalut DeFi do przyjęcia jego modelu. Według serwisu danych DeFi Pulse, w 2020 roku ponad 500 milionów dolarów w aktywach było zablokowanych w protokole Compound.

Compound zostało założone przez seryjnych przedsiębiorców Roberta Leshnera i Geoffreya Hayesa, których poprzednia firma, Britches, agregowała zapasy z lokalnych sklepów, aby sprzedawać je na PostMates. 

W 2018 roku Compound pozyskało 8,2 miliona dolarów finansowania od znaczących firm venture capital Andreessen Horowitz i Bain Capital Ventures, ramienia venture capital firmy konsultingowej Bain.

Compound pozyskało dodatkowe 25 milionów dolarów w 2019 roku od wielu tych samych inwestorów, a także nowych uczestników, takich jak Paradigm Capital, fundusz założony przez współzałożyciela Coinbase. 

Część całkowitej podaży kryptowaluty COMP została początkowo dystrybuowana inwestorom w firmie i pracownikom. 

Compound łączy pożyczkodawców i pożyczkobiorców, wykorzystując kombinację smart kontraktów działających na Ethereum oraz zachęty wypłacane w kryptowalucie. 

Dwoma głównymi użytkownikami platformy są: 

• Pożyczkodawcy – Każdy, kto chce pożyczyć kryptowalutę na Compound, może wysłać swoje tokeny na adres Ethereum kontrolowany przez Compound, aby zarabiać odsetki.
• Pożyczkobiorcy – Każdy, kto wnosi zabezpieczenie na Compound w formie kryptowaluty. Mogą oni pożyczać kryptowaluty obsługiwane przez Compound do wysokości procentu wniesionej wartości. 

Compound nagradza pożyczkodawców tokenami COMP na podstawie ilości cTokenów przechowywanych w ich portfelu, w oparciu o zmienną stopę procentową zależną od dostępnej podaży danego aktywa. Im większa płynność na rynku, tym niższa stopa procentowa. 

Użytkownicy, którzy pożyczają aktywa protokołowi, mogą zaciągnąć pożyczkę w dowolnej innej kryptowalucie oferowanej przez Compound, do wysokości wniesionego zabezpieczenia.

Co ważne, pożyczkobiorcy mogą zostać zlikwidowani, jeśli aktywa, które pożyczają, zwiększą swoją wartość i staną się cenniejsze niż wniesione zabezpieczenie. 
 

Aby rozproszyć swoje operacje, Compound jest zaprogramowany do nagradzania użytkowników tokenami COMP.

Każdy, kto posiada tokeny COMP, może uczestniczyć w decyzjach dotyczących oprogramowania, głosując nad propozycjami zasad regulujących korzystanie z platformy.

Posiadacz COMP może również przypisać swoje prawa głosu komuś innemu, aby głosował w jego imieniu. Oznacza to, że osoba, która nie jest posiadaczem COMP – na przykład ekspert prawny – może zostać poproszona o głosowanie w imieniu posiadaczy COMP, gdy pojawi się konkretna kwestia. 

Warto zauważyć dla inwestorów, że nowe tokeny COMP są emitowane przez sieć każdego dnia. W 2020 roku około 2880 tokenów COMP jest codziennie rozdawanych pożyczkodawcom i pożyczkobiorcom, co oznacza, że każdy, kto używa Compound, może zarabiać tokeny COMP, proporcjonalnie do kwoty pożyczonej protokołowi. 

Compound może być interesujący dla każdego, kto chce zarobić dodatkowy dochód, pożyczając lub zaciągając pożyczki w kryptowalutach. 

Ponadto, użytkownicy mają wbudowaną zachętę do posiadania tokena, ponieważ każdy, kto posiada COMP, może podejmować decyzje dotyczące przyszłości platformy. Obejmuje to możliwość głosowania nad stopami procentowymi Compound i innymi ważnymi wyborami, które mogą wpłynąć na ich przychody lub rentowność. 

Inwestorzy mogą również uznać COMP za interesujący, jeśli chcą uzyskać ekspozycję na wschodzące monety DeFi, które oferują ekspozycję na przepływy pieniężne protokołu.

Teraz są Państwo gotowi, aby zrobić kolejny krok i kupić trochę COMP!