Negociar S&P 500, Nasdaq, ouro e petróleo na Kraken
Os negociantes dos EUA e da UE na Kraken podem negociar futuros do S&P 500, Nasdaq-100, ouro e petróleo a partir da mesma conta que utilizam para cripto, sem abrir uma conta de corretagem separada.
Estes são contratos compensados pela CME, os mesmos instrumentos transacionados em bolsas tradicionais, acessíveis diretamente através de Kraken Pro.
Não há taxas de financiamento em Futuros TradFi. O preço do contrato converge naturalmente para o preço à vista na liquidação, e não por pagamentos periódicos de financiamento.
A alavancagem funciona de forma diferente por região. Nos EUA, está integrada na estrutura do contrato e na margem depositada. Os clientes da UE definem a alavancagem através de um slider, até 10x.
Os utilizadores da UE já têm acesso a Futuros TradFi no Kraken Pro. Os clientes fora dos EUA e da UE não são atualmente elegíveis para Futuros TradFi, mas os futuros perpétuos xStocks estão disponíveis como alternativa para todos os utilizadores elegíveis fora dos EUA em mais de 110 países, incluindo a Europa.
Quem pode aceder a Futuros TradFi na Kraken
Se já tem uma Conta Kraken, pode negociar futuros S&P 500 e Nasdaq-100 a partir da mesma interface que utiliza para BTC-PERP. Mesma carteira de margem, mesmos tipos de ordem, ativo subjacente diferente.
Para uma introdução sobre o que são Futuros TradFi e como diferem dos perpétuos cripto, consulte o que são Futuros TradFi.
Negociantes nos EUA: Os Futuros TradFi estão disponíveis através da Kraken Derivatives US, uma Futures Commission Merchant registada na CFTC. Os contratos disponíveis incluem índices de ações (S&P 500, Nasdaq), matérias-primas (ouro, petróleo), pares de câmbio e futuros cripto de prazo fixo (BTC, ETH). Acresce a oferta de futuros perpétuos de cripto, que não estão disponíveis para utilizadores dos EUA.
Negociantes da UE: Os Futuros TradFi foram lançados para clientes da UE a 16 de março de 2026, através da entidade da Kraken regulada pela CySEC. Os contratos disponíveis incluem índices de ações, matérias-primas e pares de câmbio. Futuros cripto de prazo fixo não fazem atualmente parte da oferta TradFi da UE.
Negociantes do resto do mundo: Os Futuros TradFi não estão atualmente disponíveis, mas os clientes podem continuar a negociar contratos de futuros perpétuos nas principais criptomoedas. Para exposição a ações e matérias-primas, os perpétuos xStocks (SPYx, QQQx, GLDx, NVDAx, TSLAx) estão disponíveis para utilizadores não-EUA elegíveis.
Futuros TradFi disponíveis no Kraken
Índices de ações: S&P 500 (ES / MES), Nasdaq-100 (NQ / MNQ), FTSE, DAX, Russell e Dow Jones.
Matérias-primas: Ouro (GC / MGC), petróleo bruto (CL / MCL), prata, gás natural, energia e muito mais.
Moedas: EUR/USD, GBP/USD, JPY, AUD e mais pares FX disponíveis.
Futuros de cripto de prazo fixo (apenas EUA): Contratos de prazo fixo BTC, ETH, SOL disponíveis.
Tenha em conta que, à medida que a Kraken continua a evoluir, a disponibilidade de produtos pode mudar ao longo do tempo.
Futuros sobre índices de ações: S&P 500 e Nasdaq-100
Com futuros S&P 500 e Nasdaq-100, obtém exposição direta à variação de preço do índice sem deter as ações subjacentes. Ambos são liquidados em dinheiro: no vencimento, o contrato paga a diferença entre o seu preço de entrada e o preço de liquidação final em dinheiro, sem entrega física.
Os contratos Micro (MES, MNQ) têm 1/10 do tamanho dos contratos E-mini padrão (ES, NQ). Os quatro contratos são negociados de domingo a sexta-feira, quase 24 horas por dia no CME Globex, e são liquidados em dinheiro num ciclo trimestral.
Contrato | Subjacente | Multiplicador | Tamanho do tick | Valor do tick |
|---|---|---|---|---|
ES (E-mini S&P 500) | Índice S&P 500 | 50 $ × Índice | 0,25 pts | 12,50 $ |
MES (Micro E-mini S&P 500) | Índice S&P 500 | 5 $ × Índice | 0,25 pts | 1,25 $ |
NQ (E-mini Nasdaq-100) | Índice Nasdaq-100 | 20 $ × Índice | 0,25 pts | 5,00 $ |
MNQ (Micro E-mini Nasdaq-100) | Índice Nasdaq-100 | 2 $ × Índice | 0,25 pts | 0,50 $ |
Quando pode ser útil:
Exposição a índices acionistas sem necessidade de uma conta de corretagem separada.
Cobertura de riscos do portefólio cripto em cenários de aversão ao risco generalizada (cripto e ações tendem a cair em simultâneo).
Posicionamento macro em torno de decisões do FOMC, épocas de resultados ou eventos de reponderação de índices.
Vale também ter em conta que os requisitos de margem podem variar com a volatilidade.
Futuros de commodities: ouro e crude
Ouro e crude são dois dos contratos de commodities mais negociados do mundo. Ambos são negociados na CME cerca de 24 horas por dia, em contratos standard e micro.
Contrato | Subjacente | Tamanho do contrato | Tamanho do tick | Valor do tick |
|---|---|---|---|---|
GC (Ouro) | Ouro | 100 onças troy | 0,10 $ / oz | 10,00 $ |
MGC (Ouro Micro) | Ouro | 10 onças troy | 0,10 $ / oz | 1,00 $ |
CL (Petróleo Bruto WTI) | Petróleo Bruto WTI | 1 000 barris | 0,01 $ / barril | 10,00 $ |
MCL (WTI Micro) | Petróleo Bruto WTI | 100 barris | 0,01 $ / barril | 1,00 $ |
A entrega física aplica-se aos contratos GC e CL padrão no vencimento, se as posições forem mantidas até à liquidação. A maioria dos negociantes fecha ou estende a posição antes do vencimento.
Potenciais utilizações:
- Ouro como cobertura macro em períodos de sentimento avesso ao risco ou depreciação do dólar.
- Petróleo para exposição ao setor energético ou posicionamento tático em torno de decisões da OPEP ou dados de reservas.
- Diversificação entre classes de ativos numa única conta.
Como funcionam a margem e a alavancagem nos futuros TradFi
Os futuros TradFi na Kraken não têm taxa de financiamento. Num contrato perpétuo, paga ou recebe financiamento em cada intervalo para manter o preço do contrato próximo do preço à vista.
Num contrato de futuros TradFi de prazo fixo, esse mecanismo não existe. O preço do contrato converge naturalmente para o preço à vista à medida que o vencimento se aproxima, por arbitragem normal. O que gere em alternativa é a extensão: quando um contrato se aproxima do vencimento, fecha a posição prestes a vencer e abre o próximo contrato trimestral para manter a exposição.
Para uma explicação completa sobre como funcionam o vencimento e a extensão, consulte o nosso artigo contratos de futuros de prazo fixo: vencimento e extensão.
Como a alavancagem difere por região
Para clientes da UE, a margem funciona da mesma forma que nos perpétuos cripto. Define o montante de margem através do controlo deslizante de alavancagem, até 10x, e a Kraken calcula a alavancagem efetiva e o nível de liquidação a partir dessa entrada.
Para clientes dos EUA na Kraken Derivatives US, a alavancagem é determinada pela estrutura do contrato e pela margem que coloca, em vez de um controlo deslizante. Coloca margem, e as especificações do contrato determinam a alavancagem efetiva. Este é o modelo CME padrão. Para uma explicação completa, consulte conformidade de futuros nos EUA e nuances de produto.
Como executar uma ordem de futuros TradFi no Kraken Pro
Etapa 1: Inicie sessão no Kraken Pro e navegue até ao seletor de mercado de futuros. Os contratos de futuros TradFi aparecem listados a par dos perpétuos de cripto. Selecione o contrato de índice ou matéria-prima que pretende negociar.
Passo 2: Introduza o montante da margem. O Kraken Pro calcula a dimensão da sua posição e o nível de liquidação com base na margem que introduzir e no preço atual do contrato.
Passo 3: Escolha o tipo de ordem: mercado para execução imediata, limite para definir um preço de entrada específico.
Passo 4: Configure a realização de lucro e a limitação de perdas se pretender fixar os níveis de saída antecipadamente. Para saber como configurar ordens condicionais, consulte como definir uma limitação de perdas e uma realização de lucro.
Passo 5: Reveja e confirme. A sua posição aparece no painel de posições em aberto, a par de quaisquer posições de futuros de cripto.
Para um guia completo sobre como executar a sua primeira ordem de futuros no Kraken Pro, consulte como executar a sua primeira ordem de futuros.
Perguntas frequentes
Isenção de responsabilidade
O material educativo nesta página é apenas para informação e não constitui uma oferta para negociar futuros. O Kraken Futures é fornecido por uma entidade Kraken licenciada diferente, dependendo do local onde reside. Os derivados são instrumentos complexos que acarretam um alto risco de perdas rápidas devido à alavancagem. Não deve arriscar dinheiro que não pode perder. O tratamento fiscal depende das suas circunstâncias individuais e pode mudar. Podem aplicar-se restrições geográficas, que podem mudar sem aviso. Os produtos e serviços da Kraken podem não estar cobertos por esquemas de compensação de investidores ou proteção de depósitos. Nada nesta página constitui aconselhamento de investimento, jurídico ou fiscal. O acesso está sujeito à elegibilidade, à regulação local e aos Termos de serviço da entidade jurídica responsável pela sua conta.