O que é trading em escada?

• O trading em escada utiliza uma escada de preços, exibindo ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço, para ajudar os traders a tomar decisões informadas de entrada e saída.

• A escada de preços oferece informações em tempo real sobre as mudanças do mercado, tornando-a popular entre os day traders pela sua velocidade e eficiência, especialmente na negociação de múltiplos criptoativos.

• Introduzida pela Trading Technologies, a escada de preços revolucionou o trading eletrónico, fornecendo uma ferramenta abrangente e intuitiva para market makers, arbitrage traders e scalpers.

O trading em escada é um tipo de estratégia de trading que utiliza uma ferramenta visual, conhecida como escada de preços, para ajudar a informar as decisões dos traders sobre onde entrar e sair de uma negociação. 

Como o nome sugere, a escada de preços exibe uma lista de ordens de compra e venda numa variedade de níveis de preço. Os traders podem ver o número de ordens limite em cada nível, bem como o fluxo de ordens de mercado, que impulsionam o preço de um ativo para cima e para baixo na escada. 

Ao examinar as mudanças na oferta e procura, bem como o fluxo de ordens e volume, os traders podem usar as escadas de preços para visualizar como um mercado está a evoluir, em tempo real. 

Esta abordagem popular, também conhecida como negociação Depth of Market (DOM), é adotada por muitos day traders para reagir mais rapidamente e eficientemente aos movimentos de mercado, particularmente ao negociar múltiplos criptoativos ao mesmo tempo.

Para mais informações, consulte o nosso guia do Kraken Learn Center, O que é crypto day trading?

Durante gerações, os mercados financeiros foram movimentados pelas mãos e vozes de traders, que gritavam as suas ordens a um corretor. Este método frenético e caótico deu lugar ao trading eletrónico, com grande parte da abordagem tradicional a evaporar após 2010.

Com o avanço da tecnologia, também avançaram as ferramentas e metodologias disponíveis para ajudar os traders eletrónicos na sua execução. Uma dessas inovações foi a escada de preços. 

Introduzido pela Trading Technologies na viragem do século, o ‘MD Trader’ mudaria a forma como os mercados eletrónicos eram negociados, dando aos traders profissionais uma nova forma de executar as suas ordens.

Pouco depois, os traders de retalho tiveram o mesmo acesso, e a escada de preços tem estado amplamente disponível desde então. Hoje, o trading em escada tornou-se predominante entre os traders intraday de forex e de derivados, com muitas exchanges a oferecê-lo gratuitamente ou por uma taxa nominal.

As escadas de preços oferecem aos traders ativos dois benefícios chave: velocidade e eficiência. 

A maioria dos traders de criptoativos hoje combinará um ou mais dos seguintes para analisar e negociar mercados:

• Gráficos de preços.

• Formulário de ordem.

• Gráfico de profundidade (isto é diferente do DOM).

• Livro de ordens.

• Tempo e vendas.

A imagem abaixo ilustra uma configuração típica que os traders podem usar:

• Os gráficos de preço, por si só, mostram-nos o histórico de preços - o que já aconteceu. Isto pode ser muito útil para identificar níveis importantes, mas não ilustra necessariamente o que está a acontecer em cada momento preciso. 

• A configuração padrão não oferece uma utilização eficiente do espaço se pretender negociar vários ativos em simultâneo. Ter cada componente visível para cada ativo requer muito espaço. 

• Introduzir os detalhes da ordem nos formulários de ordem leva tempo. Isto não é um problema para os swing traders, mas para os scalpers que procuram apanhar movimentos rápidos que surgem e desaparecem rapidamente, esses segundos cruciais podem fazer toda a diferença.

• Todas as características do price ladder combinadas mostram-nos a ação do preço em tempo real, permitindo que os traders respondam mais rapidamente às mudanças do mercado. Os traders podem combinar gráficos de preço com o ladder para ver como os traders se comportam em áreas de interesse.

• Aqui, o price ladder é muito superior, pois permite combinar vários fluxos de informação numa interface compacta e informativa para cada ativo. Esta configuração mais intuitiva é preferida por muitos traders, pois oferece uma visão mais profunda dos mercados e pode ser duplicada de forma eficiente para vários ativos.

• Ao determinar o seu risco e dimensionamento antecipadamente, o trading com um clique permite-lhe entrar sem hesitação, sabendo que a operação é gerida em termos de risco caso não lhe seja favorável.

O price ladder permite aos traders a capacidade de implementar várias estratégias. 

Ao monitorizar o fluxo de ordens, bem como a profundidade do mercado, os traders podem usar o módulo ladder para executar operações com precisão e velocidade melhoradas. A quantidade da última transação (LTQ, consulte o infográfico abaixo) mostra aos traders a quantidade de um determinado ativo que foi transacionada pela última vez a um determinado preço. 

Aproveitar as várias opções predefinidas — como o trading com um clique — reduz drasticamente o tempo necessário para preparar e executar uma operação, em comparação com o preenchimento manual de um formulário de ordem.

Um price ladder pode ser considerado um ‘livro de ordens’ interativo, incorporando ferramentas de execução de operações de apontar e clicar.

O centro do ladder exibe uma lista vertical de níveis de preço com a correspondente liquidez de compra e venda nos lados esquerdo e direito de cada preço, respetivamente. Aqui, os traders podem ver o melhor preço atual de compra e venda oferecido pelo mercado, tendo em conta o spread.

Estas barras exibem quantas ordens limite estão atualmente colocadas em cada nível de preço, indicando visualmente a profundidade do mercado com um gradiente juntamente com dados numéricos. 

NB: é possível alterar o incremento de preço exibido pelo ladder, conforme detalhado no vídeo abaixo.

Esta coluna exibe quaisquer ordens limite submetidas pelo trader usando o ladder que estão à espera de serem preenchidas.

Isto reflete a quantidade de um ativo (como Bitcoin BTC) negociada pela última vez a esse preço específico.

Isto reflete o número de ativos negociados entre cada nível de preço nas últimas 24 horas.

Tal como nos bilhetes de negociação, os traders que utilizam a ladder podem optar por introduzir uma variedade de tipos de ordem de negociação que incluem: limit, take profit, take profit limit, stop loss, stop loss limit e iceberg.

Outra função muito útil da ladder é a capacidade de dimensionar posições. 

Utilizando uma price ladder, depois de determinar o tamanho da posição que pretende, os clientes podem simplesmente espalhar as ordens pela ladder em qualquer incremento que desejarem, clicando e arrastando o rato. Ao fazê-lo, conseguem criar várias ordens limit que, quando combinadas, somam o tamanho total da posição desejada. 

Pode configurar ordens escalonadas diretamente numa price ladder utilizando vários perfis de distribuição, incluindo uniform, triangle e exponential. Esta funcionalidade permite uma personalização detalhada, como o ajuste dos tamanhos de lote e o salto seletivo de níveis de preço, oferecendo aos traders maior flexibilidade na execução das suas estratégias com precisão.

A funcionalidade auto-join é uma ferramenta poderosa para traders que procuram manter-se competitivos em mercados dinâmicos.

Permite-lhe colocar ordens automaticamente que são desviadas do atual bid-ask spread por um número definido de níveis de preço. Isto pode ser personalizado de 1 a 20 níveis, com a opção de adicionar ordens tanto ao lado bid como ask do order book, tornando-o ideal tanto para traders ativos como para market makers.

O auto-join é particularmente valioso para os market makers que precisam de manter as suas ordens em sincronia com o order book em constante mudança.

Ao definir o auto-join para um nível de desvio específico, pode garantir que as suas ordens de compra e venda estão sempre posicionadas corretamente para capturar movimentos de preço sem ter de as ajustar manualmente.

A price ladder pode ser altamente eficaz a mostrar:

• Onde muitas ordens estão empilhadas no order book.

• A profundidade da liquidez num mercado.

• Em que níveis compradores e vendedores lutaram intensamente, e quem ganhou.

• Quando compradores e vendedores estão a ficar exaustos, indicando uma possível reversão.

• A mudança na personalidade e no comportamento de um mercado, no que diz respeito ao order flow e às mudanças no volume.

• Quando os traders colocam ordens sem intenção de as verem preenchidas (para falsificar enganosamente a oferta/demanda).

A price ladder oferece aos traders experientes uma forma mais intuitiva de visualizar os crypto markets e pode permitir-lhes reagir a mudanças súbitas de forma mais eficiente.

Kraken Desktop foi especificamente concebido para otimizar e melhorar ainda mais o processo de ladder trading. Isto inclui acesso a one-click trading e a uma variedade de price ladder strategies integradas.

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