O que é Raydium (RAY)?

Raydium é um automated market maker (AMM) construído na blockchain Solana que partilha liquidez com a exchange descentralizada Serum.
 
Como um AMM, Raydium permite que ativos digitais, como criptomoedas, sejam negociados de forma permissionless através do uso de liquidity pools, que surgiram como uma das principais ferramentas das Finanças Descentralizadas (DeFi). Os liquidity pools dependem de indivíduos, conhecidos como liquidity providers, que bloqueiam os seus ativos num smart contract de liquidity pool. Estes ativos bloqueados podem então ser utilizados como o par de negociação num dado mercado para os traders na exchange descentralizada. 
 
Ao juntar a flexibilidade de um AMM com a fiabilidade do mecanismo de livro de ordens mais tradicional do Serum, o Raydium suporta a negociação rápida, líquida e com baixas taxas de ativos digitais na Solana com uma fonte adicional de liquidez.
 
Os utilizadores que fornecem liquidez ao Raydium são incentivados com recompensas em RAY, o token de utilidade do ecossistema Raydium. Por sua vez, o RAY pode ser staked na plataforma para obter criptos adicionais.
 
Se quiser manter-se atualizado com a equipa Raydium, pode consultar o seu blog.

A equipa de desenvolvimento principal da Raydium usa uma série de pseudónimos. AlphaRay gere a estratégia e o desenvolvimento de negócios do projeto, com base na sua experiência em negociação algorítmica de commodities. XRay é o diretor de tecnologia da Raydium. A eles juntam-se GammaRay, StingRay e RayZor, cada um contribuindo para iniciativas de marketing, negociação e segurança informática.
 
A equipa envolveu-se pela primeira vez em DeFi no final da primavera de 2020 e decidiu abordar os desafios que observava nos sistemas DeFi da altura. Começaram a planear uma nova solução DeFi escrevendo código e explorando várias oportunidades de parceria para o seu AMM até que, finalmente, se uniram ao Serum.
 
A mainnet Raydium foi lançada em fevereiro de 2021.

As exchanges de ativos tradicionais, como os mercados de ações, mantêm um registo centralizado de todas as ordens de compra e venda, denominado livro de ordens. De um lado do livro de ordens estão as ordens de compra, que incluem a quantidade de um ativo a um preço específico que um participante do mercado gostaria de comprar. O outro lado do livro de ordens contém as ordens de venda, que incluem a quantidade de um ativo a um preço específico que um participante do mercado gostaria de vender.

O livro de ordens serve como um meio central para combinar market makers (vendedores) com market takers (compradores), facilitando assim a atividade de negociação e garantindo a liquidez nesse mercado específico. A exchange descentralizada Serum, que a Raydium suporta, usa smart contracts para permitir este processo de correspondência de ordens de compra e venda.

O advento da tecnologia blockchain e, mais recentemente, do DeFi, popularizou um novo e distinto método de negociação que utiliza criadores de mercado automatizados (AMMs) e os seus pools de liquidez. 

Através de AMMs como o Raydium, os utilizadores compram e vendem ativos contra um pool de ativos fornecidos por fornecedores de liquidez. Os ativos mantidos nos pools de liquidez servem como o lado oposto da transação, contra os quais as ordens de compra e venda são executadas.

Uma das primeiras e mais populares plataformas a utilizar o modelo AMM foi a Uniswap na rede Ethereum. O Raydium afirma que escolheu construir a sua solução na blockchain Solana para abordar as elevadas taxas de gás, o tempo de execução mais lento, a falta de ordens limitadas e a falta de liquidez sobreposta nas plataformas AMM existentes no Ethereum.

Além da oferta central de troca, o Raydium oferece o “dual reward farming”, que permite aos fornecedores de liquidez obter um rendimento adicional nos tokens LP que ganham como recompensa por fornecerem ativos aos pools de liquidez que alimentam a troca. O Raydium também permite que os seus utilizadores façam staking dos seus tokens RAY para ganhar uma recompensa adicional recolhida das taxas de transação da plataforma.

O Raydium integrou o seu mecanismo AMM com a funcionalidade de livro de ordens do Serum para abordar os benefícios e as deficiências das bolsas baseadas em livro de ordens e AMM. A capacidade de utilizar a liquidez tanto do AMM do Raydium quanto do livro de ordens do Serum deve proporcionar aos traders uma experiência de negociação em bolsa descentralizada mais eficiente e económica.

Quando os utilizadores contribuem para um dos pools de liquidez do Raydium, o AMM converte os seus tokens em ordens limitadas no livro de ordens do Serum para que qualquer pessoa possa negociar contra. Quando um utilizador faz uma troca, o Raydium compara os preços entre o livro de ordens do Serum e o AMM do Raydium para executar a transação mais económica para o utilizador.

Além das suas plataformas de troca e de rendimento, o Raydium também criou uma plataforma de angariação de fundos chamada AcceleRaytor. Esta serve como uma plataforma de lançamento para ajudar novos projetos a angariar capital e a construir dentro do ecossistema Solana.

O token Raydium (RAY) é usado para pagar taxas de transação e financiar recompensas no Raydium. O RAY pode ser colocado em staking ou depositado em pools de liquidez na plataforma Raydium para ganhar recompensas adicionais. Cada vez que um trader troca ativos usando um pool de liquidez do Raydium, uma taxa de 0,03% é paga em RAY para aqueles que estão a fazer staking de tokens nesse pool. 

Os detentores de tokens RAY também terão um papel limitado na governação do desenvolvimento do projeto no futuro e à medida que a plataforma se desenvolve.
 
Tal como acontece com outras criptomoedas, existe uma oferta máxima de tokens RAY e a oferta está limitada a 555 milhões de RAY.

Os utilizadores de bolsas descentralizadas que experimentaram taxas de gás elevadas, execução lenta de transações ou opções limitadas de pares de negociação podem desejar utilizar a plataforma Raydium. 

Os investidores podem encontrar valor no foco do Raydium no ecossistema Solana, bem como na sua estratégia única de conectar um criador de mercado automatizado ao livro de ordens do Serum, baseado em bolsa descentralizada, para fornecer liquidez de negociação adicional. 

Aqueles que procuram ganhar recompensas adicionais nas suas criptomoedas podem encontrar valor no RAY e nas várias formas de gerar recompensas a partir de staking e yield farming na plataforma.

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar alguns RAY!