Ce este DYOR? Află cum să faci propria documentare

DYOR, acronimul pentru "fă propria documentare", este un principiu fundamental în comunitatea de criptomonede.

Utilizatorii experimentați de criptomonede subliniază frecvent acest termen pentru a le reaminti celorlalți cât de important este să efectueze o verificare amănunțită înainte de a investi în orice Activ digital.

Creșterea rapidă a industriei criptomonedelor și potențialul acesteia de a genera randamente financiare au făcut-o să fie o atracție pentru actori rău intenționați și escroci.

Aceste persoane fac adesea promisiuni extravagante, susținând că dețin informații privilegiate despre „următorul mare proiect cripto”, care va genera randamente extraordinare cu un efort minim. Astfel de scheme sunt concepute pentru a exploata naivitatea și lăcomia investitorilor care nu bănuiesc nimic.

Capacitatea de a evalua corect orice tip de investiție este neprețuită. Totuși, pe piața criptomonedelor, miza este deosebit de mare.

Barierele pentru crearea de tokenuri sunt extrem de reduse, permițând atât actorilor rău intenționați, cât și celor incompetenți să lanseze cu ușurință proiecte care pot ascunde deficiențe semnificative. Aceste deficiențe pot varia de la vulnerabilități tehnice care pun în pericol fondurile investitorilor până la escrocherii cunoscute sub numele de "rug pull", în care creatorii proiectului dispar cu banii investitorilor.

Având în vedere acest mediu, este esențial să abordezi fiecare decizie de investiție cu un cadru analitic solid. Analizând riguros aspectele-cheie, investitorii pot identifica semnale de alarmă care indică proiecte îndoielnice.

O documentare riguroasă ia în considerare o serie de factori calitativi și cantitativi.

Este esențial să nu consideri niciun factor unic drept un indicator al viabilității proiectelor cripto. În schimb, investitorii ar trebui să analizeze mai multe domenii fundamentale pentru a-și forma o imagine mai bine documentată asupra activului în cauză.

Poate fi foarte dificil să evaluezi în mod corespunzător un proiect cripto fără cunoștințe tehnice despre blockchainuri și tokenuri digitale.

Din fericire, Centrul de informare Kraken acoperă toate domeniile esențiale:

• Ce este tehnologia blockchain?

• Ce sunt contractele inteligente?

• Ce este un mecanism de consens blockchain?

• Tipuri de criptomonede

• Monedele și tokenurile cripto: care este diferența?

• Ce este tokenomics pentru criptomonede?

Articolele de mai sus reprezintă un punct de plecare bun pentru cei care nu sunt familiarizați cu acest domeniu, însă se recomandă adesea studierea în continuare a subiectului pentru a dobândi o înțelegere mai aprofundată.

În domeniul cripto există numeroase „subcategorii” de monede și tokenuri care necesită cunoștințe despre fundamente suplimentare (de exemplu, dacă analizezi active asociate cu DeFi, este esențial să înțelegi fondurile de lichidități, cultivarea de randament și tokenurile Wrapped).

Din punct de vedere cantitativ, indicatori precum capitalizarea de piață, oferta circulantă/oferta totală și lichiditatea vor contribui la luarea unei decizii informate.

Primul pas atunci când îți faci propriile cercetări (DYOR) despre un anumit proiect este să înțelegi scopul și cazurile de utilizare ale criptomonedei.

Aceste informații pot fi obținute dintr-o varietate de surse:

• Site-ul proiectului
• Canalele comunității (X, Discord, Telegram)
• Documentația (depozitele Github, foaia de parcurs)

Cu toate acestea, probabil că nu există o sursă mai bună decât Cartea albă a proiectului: un document detaliat care, dacă este redactat corect, ar trebui să prezinte clar cazul de utilizare, modul în care stiva tehnologică abordează problema identificată și rolul criptomonedei în cadrul acestui sistem.

Printre posibilele semnale de alarmă atunci când cercetezi o criptomonedă se pot număra:

• Lipsa unei potriviri reale între produs și piață.
• Lipsa unei nevoi practice pentru o criptomonedă în cadrul protocolului.
• Afirmații sau promisiuni absurde.
• Greșeli gramaticale, greșeli de redactare sau plagiat.

Fondatorii și membrii echipei pot fi un indicator de încredere al succesului și viabilității pe termen lung ale unui proiect. Investitorii ar putea dori să identifice acești actori principali și să observe experiența lor anterioară, reputația și datele de autentificare. Sunt respectați în domeniul cripto sau în cel tehnologic? Au lansat proiecte de succes în trecut?

Fii prudent când acorzi prea multă încredere unor persoane: o reputație solidă nu garantează sustenabilitatea proiectului lor.

De asemenea, merită remarcată prevalența echipelor anonime (anon), ai căror membri operează sub un pseudonim care nu este asociat cu identitatea lor reală. Deși acest lucru nu reprezintă neapărat un semnal de alarmă (la urma urmei, Satoshi Nakamoto al Bitcoin era un pseudonim), există riscul ca membrii echipei să dispară pur și simplu fără să sufere prejudicii reputaționale și fără ca deținătorii să aibă vreo cale de atac.

Un proiect bun este unul care rezolvă o problemă reală într-un mod în care soluțiile anterioare nu au reușit.

Din nou, cărțile albe și documentația pentru dezvoltatori sunt surse bune de informații în acest sens. Dacă sunt prea tehnice, se recomandă ca potențialii investitori să afle mai multe despre acestea din surse alternative (de exemplu, cerându-i lui ChatGPT să le explice sau studiind materiale scrise de alte persoane).

Activitatea de pe GitHub poate fi un indicator bun al modului în care o echipă își execută planurile. Un proiect cu commit-uri regulate poate indica o echipă foarte activă, deși acest indicator nu este infailibil — commit-urile respective ar putea fi actualizări lipsite de efort și fără însemnătate, concepute pentru a umfla artificial activitatea. Ca întotdeauna, investitorii ar trebui să își verifice rezultatele comparându-le cu alți factori.

În cele din urmă, dacă proiectul există de ceva timp, analizează postările anterioare de pe blog și foile de parcurs: și-a respectat echipa în mod constant promisiunile în termenele stabilite? Au fost integrate la timp funcțiile sau upgrade-urile promovate?

Capitalizările de piață și volumele de tranzacționare mai mari indică, de obicei, criptomonede populare și consacrate.

Ia în considerare și relația dintre oferta totală și oferta circulantă: din cauza emisiilor viitoare (deblocări, recompense de staking, minare), capitalizarea de piață poate fi înșelătoare, deoarece se aplică doar tokenurilor aflate în circulație. Unele persoane aleg să o compare și cu evaluarea complet diluată (sau FDV), care ia în considerare toate tokenurile viitoare.

În această categorie, o mare parte din instrumentele de analiză tehnică utilizate de traderi pot ajuta la evaluarea unei criptomonede: examinarea atentă a evoluției istorice a prețului, a tendințelor istorice și a unei game de alți indicatori poate oferi informații despre evoluția potențială viitoare.

Comunitatea este un factor important când vine vorba despre monede și tokenuri cu capitalizare mică. O bază activă de utilizatori poate indica un sprijin puternic pentru proiect și creșterea sa viitoare — un efect secundar este că acești utilizatori pot acționa ca o echipă de marketing neoficială. Totuși, fii atent la entuziasmul artificial sau la fenomenul de astroturfing provenit de la conturi false.

În aceeași ordine de idei, trebuie luată în considerare și adopția — este adăugat tokenul/moneda în companii, aplicații descentralizate sau alte platforme? Crește baza de utilizatori, pe baza unor indicatori precum numărul de adrese noi sau numărul de urmăritori și altele?

Un proiect poate bifa toate criteriile, dar dacă există o alternativă mai bună, este posibil să nu se impună niciodată.

Un aspect esențial al oricărui proces de verificare aprofundată este analiza concurenței — aflarea criptomonedelor care există în aceeași nișă și evaluarea punctelor lor forte folosind o metodologie similară celei prezentate în acest articol.

În această etapă, poate fi util să identifici elementele prin care concurenții se diferențiază, precum și avantajele și dezavantajele lor. Depășește proiectul care te interesează concurenții în ceea ce privește funcționalitatea esențială, tokenomics, foaia de parcurs sau adopția?

Capacitatea de a evalua un activ pe baza unei game de factori calitativi și cantitativi este o abilitate esențială pentru traderii cripto. Totuși, este important să îi înțelegi limitele:

Piața cripto se mișcă rapid. Un proiect puternic astăzi poate fi abandonat, spart sau modificat în sens negativ mâine. În schimb, un proiect slab poate atrage o nouă conducere, tokenomics revizuit sau schimbări pozitive care îl fac mai atractiv ca potențială investiție.

Este esențial ca deținătorii să urmărească periodic investițiile lor cripto — de exemplu, abonându-se la newslettere sau alăturându-se serverelor comunității ori urmărind conturi de pe rețelele sociale. Astfel, pot rămâne la curent cu orice schimbări care ar putea afecta criptomoneda.

Din păcate, verificarea aprofundată nu este o soluție miraculoasă împotriva proiectelor frauduloase sau a escrocheriilor. Deși poate elimina proiectele mai slabe, actorii rău intenționați își pot manipula indicatorii pentru a face proiectele lor să pară mai viabile decât sunt în realitate.

Ca în cazul tuturor deciziilor financiare, investitorii nu ar trebui să investească niciodată mai mult decât își permit să piardă.

Acum că ai învățat cum să evaluezi noi oportunități de investire și cum să îți protejezi criptomonedele de atacatori, ești gata să îți pui cunoștințele în practică alături de Kraken?

Kraken îți oferă acces la instrumentele și cunoștințele de care ai nevoie pe măsură ce faci următorii pași în călătoria ta în lumea cripto.

Înscrie-te astăzi pentru un cont și pune-ți cunoștințele despre cripto în practică în timp ce începi alături de Kraken.

Înscrie-te astăzi pentru un cont și fă propria documentare în timp ce tu