Kraken 与 Gemini：这些加密货币交易所如何比较

加密平台在多个重要领域有所不同，例如监管、产品广度（现货、保证金、期货、质押、代币化资产）、费用设计、资产覆盖、安全实践（冷存储、审计、认证）和客户支持。在决定在哪里交易之前，考虑所有这些变量非常重要。

Kraken 和 Gemini 都是成熟的平台，拥有机构级安全和一系列高级交易产品，但它们的历史和业绩记录有所不同。这篇 Kraken 与 Gemini 的文章深入探讨了这两个交易所，以帮助您决定哪个平台最适合您。

Kraken 于 2011 年在美国成立，是加密货币行业最早、最成熟的品牌之一。该交易所于比特币问世不到两年后推出，凭借其对安全性、运营透明度和高质量用户体验的强烈关注而享誉全球。

如今，Kraken 为 190 多个国家/地区的 1500 多万客户提供服务。其产品包括面向个人投资者的旗舰 Kraken 平台，以及通过 Kraken Pro 平台和 Kraken Desktop 应用程序为高级和机构交易者提供强大的多合一交易平台。

Kraken 的机构套件涵盖现货、保证金、期货市场、质押和 OTC 交易，面向合格客户。Kraken 还通过 Kraken Learn 大力投资教育，为新手和经验丰富的交易者提供支持。

Kraken 总部位于怀俄明州，致力于通过定期进行 储备金证明 来履行问责制，这是它在 2014 年引入行业的一种做法。它也是第一家在彭博终端上市的加密货币交易所，有助于弥合传统金融和数字资产之间的鸿沟。

Kraken 在美国、加拿大、英国、欧盟等主要市场拥有监管许可证，并曾协助处理 Mt. Gox 债权人索赔等案件，因此在稳定、合规的运营方面建立了声誉，使其成为寻求安全、持久的加密货币交易所的值得信赖的目的地。

Gemini 由 Cameron 和 Tyler Winklevoss 于 2014 年创立，是一家总部位于纽约的美国加密货币交易所，以其对监管合规性和安全性的高度重视而闻名。

自成立以来，Gemini 将自己定位为“监管优先”平台，在纽约州金融服务部 (NYDFS) 的监督下运营，面向机构和厌恶风险的散户。

Gemini 为精选的加密货币提供现货交易，以及质押、托管和机构服务。其零售平台设计简洁，而 ActiveTrader 则为经验丰富的交易者提供更高级的订单类型和更低的费用。Gemini 还运营合格的托管业务，并为基金、企业和 ETF 提供服务。

Gemini 因其监管信誉和机构信任而备受推崇，尤其是在美国市场。该交易所历来对资产上市和产品扩展采取保守态度，这吸引了注重合规的用户和机构。

然而，由于这种保守的方法，与境外竞争对手相比，Gemini 的产品（无论是在范围还是可用区域方面）都非常有限。尽管它仍然是受监管加密货币访问的值得信赖的平台，但寻求更多功能、更多资产或衍生品的活跃交易者通常会忽略它。

Kraken 自 2011 年开始运营，是全球最早的交易所之一。其跨越多个市场周期的悠久历史，让寻求良好业绩记录的客户倍感安心。

Kraken 始终被独立研究公司和主流金融媒体评为最值得信赖的交易所之一。

Kraken 在十多年的运营中从未报告过客户资金泄露事件。

Kraken 持有美国、英国、欧盟和其他主要市场的监管许可。相比之下，Gemini 因未经授权运营而被列入英国 FCA 警告名单。

Kraken 的认证（ISO/IEC 27001、SOC 2 Type II）和定期的第三方 Proof-of-Reserves 审计让客户安心。

Kraken 的产品生态系统旨在支持各种交易风格和经验水平。用户可以通过其精简的移动应用程序随时随地进行交易，或者通过 Kraken Pro 使用更高级的工具，Kraken Pro 提供详细的图表、自定义订单类型和实时市场数据。

该平台支持所有用户的现货交易，并在符合条件的地区提供保证金交易（最高 5 倍杠杆）和期货合约（最高 50 倍杠杆）。机构和高净值客户可以通过 Kraken 的 OTC 柜台和 Kraken Prime 产品获得额外服务。

除了交易，Kraken 还提供超过 21 种资产的加密货币质押，根据代币和网络条件，奖励高达 17% APY。用户可以通过平台直接质押以太坊 (ETH)、Solana (SOL) 和Cardano (ADA) 等资产来被动赚取收益。

Kraken 还通过 Krak 支持全球数字支付，该功能允许用户免费发送加密货币或现金。

2024 年，Kraken 发布了其基于 Optimism 的 SuperChain 构建的 Ink Layer-2 网络，为中心化交易所和流行的 DeFi 协议之间提供了无缝桥梁。

对于那些希望加深金融知识的人，Kraken Learn 提供教育资源，涵盖从区块链基础知识到高级交易策略的所有内容。

交易灵活性：用户可以在 Gemini 的精简移动应用程序上进行交易，或使用 Gemini ActiveTrader 界面进行高级图表绘制、多种订单类型、拍卖和快速执行速度。

用户友好的投资：Gemini 提供定期购买和价格提醒，让用户无需持续监控即可轻松自动化投资和追踪业绩。

现货、杠杆和衍生品：所有客户均可进行现货交易，而美国以外的特定用户可以访问 Gemini Foundation，提供带杠杆的永续期货。某些地区支持最高 5 倍的杠杆交易。

机构服务：Gemini Custody 提供 SOC 认证的保险冷存储，而 Gemini Prime 为机构提供大宗交易、清算和结算。

消费金融产品：Gemini Credit Card 允许用户通过日常购物赚取加密货币奖励，而 Gemini Pay 则支持美国地区的合作伙伴进行零售加密货币消费。

质押和收益：Gemini 支持 ETH 质押，并提供 Gemini Earn（可用性因司法管辖区而异），允许用户在特定资产上产生收益。

全球支付：通过 ACH、电汇、SEPA、借记卡/信用卡、PayPal 和 Apple Pay 的集成，Gemini 为全球用户提供多样化的法币出入金通道。

稳定币创新：Gemini 发行 Gemini Dollar (GUSD)，这是一种完全受监管的美元支持稳定币，广泛应用于 DeFi 和交易平台。

教育：Gemini Cryptopedia 提供涵盖加密货币基础知识、DeFi 概念和高级交易策略的丰富知识库。

NFT 市场：通过 Nifty Gateway（Gemini 的子公司），用户可以购买、出售和管理 NFT，使 Gemini 定位在数字收藏品生态系统中。

Kraken 提供了比 Gemini 更广泛、更具创新性的产品套件。除了核心现货和杠杆交易外，它还为美国用户提供期货、股票和 ETF 投资、高级质押、免手续费支付以及 AI 驱动的自动化、DeFi 整合、ICO 访问和专有资金访问等新兴服务。

Kraken 在单一平台上为客户提供更多工具、市场和机会。这种广度和创新速度正是许多人选择 Kraken 而非 Gemini 的原因。

客户可以在 Kraken 上访问 600 多种加密货币，包括比特币 (BTC) 和XRP (XRP) 等主要加密货币，以及各种山寨币，从迷因币到流动性质押代币。

Kraken 应用程序中还提供 11,000 多种免佣金 ETF 和股票，可直接交易。对于符合条件的客户，他们可以投资 xStocks，这是这些股票的代币化版本。
Kraken 支持十种主要法定货币的提款和存款，方便全球客户快速便捷地为其账户注资。

支持的法定货币包括：

• USD（美元）

• CAD（加拿大元）

• GBP（英镑）

• EUR（欧元）

• JPY（日元）

• AUD（澳元）

• CHF（瑞士法郎）

• ARS（阿根廷比索）

• MXN（墨西哥比索）

• BRL（巴西雷亚尔）

还支持 15 种稳定币，包括泰达币 (USDT)、USDC 和USDG。

Gemini 提供 100 多种加密货币和 200 多个市场类别的交易服务。

为了股权敞口，Gemini 通过其 dShares™ 计划提供代币化的美国股票。这些代币由基础股票 1:1 支持，包括苹果 (Apple)、亚马逊 (Amazon)、英伟达 (Nvidia)、微软 (Microsoft) 和特斯拉 (Tesla) 等领先公司，以及标普 500 (S&P 500) (SPY) 等 ETF。目前，访问权限仅限于符合条件的非美国市场。

Gemini 特别关注稳定币，发行了其受监管的 Gemini Dollar (GUSD)，同时还支持 USDC、USDT 和 DAI 等其他稳定币。

法币支持包括直接的美元资金，以及通过 ACH、电汇、SEPA、借记卡/信用卡、PayPal 和 Apple Pay 实现的全球入金渠道，从而让全球客户都能广泛使用。

Gemini 在 60 多个国家/地区开展业务，支持精选但多元化的数字资产。

Kraken 吸引了重视资产支持的广度、监管和可靠性的客户。尽管 Gemini 拥有一份可观的加密资产和代币化股票列表，但 Kraken 提供了更广泛的选择；超过 500 种加密货币、1,200 个交易对，以及对衍生品（包括完全合规的美国永续期货）的深度支持。这使得 Kraken 成为寻求多样性和传统市场产品（如股票和 ETF）的活跃交易者的更强选择。

Kraken 还通过其高度受监管的法币基础设施脱颖而出。通过直接支持十种主要法币、强大的银行通道以及法币与加密货币市场的深度流动性，它使全球各地的人们更容易接触数字资产。

最终，客户选择 Kraken 而非 Gemini，因为它结合了更大、受监管的资产生态系统和更强大的法币连接性，使其成为一个更通用、更适合机构的平台，满足那些希望将所有内容集中在一个地方的客户的需求。

Kraken 的交易量分级费用模式透明，旨在支持专业交易者和普通投资者。

挂单费从 0.25% 起，吃单费从 0.40% 起，高交易量个人和机构还可享受折扣。通过 Kraken+ 订阅，符合条件的客户在达到特定月交易量后可完全免除这些费用。

大多数加密货币和法币存款都是免费的，但根据交易方式和特定资产，也有一些例外。Kraken 还通过在交易确认前显示所有费用来强调透明度，确保客户提前了解所有费用，避免意外开支。

Gemini 的费用结构是分级的，并取决于您使用的产品。在 ActiveTrader 平台上，挂单费从 0.20% 起步，对于高交易量交易者可降至 0.00%，而吃单费从 0.40% 起步，最低可降至 0.03%。通过 Gemini Foundation 进行衍生品交易，费用从 0.02%（挂单）和 0.07%（吃单）起步，大额交易量可享受折扣。

加密货币和美国银行转账 (ACH) 的存款通常是免费的，而通过电汇进行的法币存款可能会产生标准的银行费用，银行卡或第三方支付处理器也可能会额外收取费用。提款按资产收取：加密货币提款反映网络费用，并在确认时显示，而美国电汇提款则收取固定的 25 美元费用。

总的来说，Gemini 的定价透明，费用在订单或转账确认前清晰显示，这使得普通投资者和专业交易者都能轻松了解其成本。

Kraken 通常提供比 Gemini 更低、更具竞争力的交易费用。在 Kraken Pro 上，挂单费和吃单费从 0.25% 和 0.40% 起步，交易量越高则大幅下降，期货价格低至 0.02%-0.05%。Gemini 的 ActiveTrader 平台起步水平相似，但降低速度较慢，其衍生品带有更高的入门级吃单费。

Kraken 还提供更强大的法币集成，支持多种货币和灵活的银行通道，而 Gemini 则经常依赖稳定币交易对和固定成本，例如每次美国电汇提款收取 25 美元。

Kraken 被广泛认为是业内最安全的加密货币平台之一。自成立以来，Kraken 从未发生过导致客户资金损失的漏洞，这是其他少数交易所才能做到的。客户受益于多层账户保护，包括带通行密钥的 2FA、PGP 电子邮件加密、具有范围边界的精细 API 密钥权限、可配置的账户超时、可疑活动的实时监控、提款白名单和主密钥设置。

Kraken 在 2014 年率先推出了储备金证明，并持续通过定期、独立可验证的审计引领行业。这种加密程序允许客户随时亲自审查其账户余额如何由真实资产支持。Kraken 还持有 ISO/IEC 27001:2013 认证、SOC 2 Type 2 审计合规性，并运营着一个强大的公共漏洞赏金计划。

Gemini 作为全额准备金交易所和托管机构运营，这意味着客户资金在纽约信托许可和信托义务下进行隔离并按 1:1 持有。它持有 SOC 1 Type 2 和 SOC 2 Type 2 认证，并保持 ISO/IEC 27001（信息安全）认证。

客户受益于一系列分层保护：

• 强制 2FA（包括支持 YubiKey 等硬件安全密钥）
• 提现地址白名单，以限制提现到预先批准的地址
• 提现保护，对发送到新添加地址的资金强制执行 7 天等待期
• 敏感账户更改的电子邮件确认
• 设备白名单、会话限制和可疑活动风险监控
• 传输中和静态数据的加密控制和加密
• 法币和加密资产的隔离托管，账户独立于 Gemini 的运营资金

Gemini 公开声明，它从未因托管违约而丢失客户资金，其信托中心持续提供储备金指标的透明度。对于其稳定币产品 GUSD，Gemini 每月发布第三方审计报告，确认其以现金和高流动性资产 1:1 储备。

重视安全保障和透明度的客户通常更青睐 Kraken。与依赖外部证明和信托特许结构的 Gemini 不同，Kraken 早在 2014 年就开创了全交易所储备金证明审计，并持续定期进行，让客户能够实时验证资产是否按 1:1 储备。

此外，Kraken 的安全实验室团队、ISO/IEC 27001 和 SOC 2 认证以及分层账户控制（如 PGP 电子邮件加密和精细的 API 权限）巩固了其作为业内最坚固平台之一的声誉。

尽管两家交易所都拥有强大的托管实践，但 Kraken 长期以来未发生客户资金损失的记录、其积极主动的审计以及其在安全创新方面的声誉，使其成为那些要求最大透明度和机构级保障的用户的首选平台。

Kraken 以其响应迅速、专业的客户服务而闻名，提供多种支持渠道以满足不同的用户需求。客户可以访问 24/7 全天候真人在线聊天，通过电子邮件提交请求，或者（在特定情况下）直接通过电话与支持专家交谈。

Kraken 的多语言支持团队可以用十多种语言协助用户。这有助于公司更有效地服务其全球客户群。

该交易所还在客户满意度方面获得了高分，并在客户中心世界系列赛中被评为 CX（欧洲）人工智能最佳应用奖得主。其在解决问题时对清晰度、同理心和速度的关注，使其在竞争激烈的市场中持续脱颖而出，提供卓越的客户体验。

Gemini 专注于围绕合规性和透明度设计的结构化、工单式协助。该交易所主要通过其帮助中心和电子邮件工单系统提供支持，这些系统会根据问题类型将请求转交给专门的团队。尽管 Gemini 不提供一般电话或在线聊天支持，但持有 Gemini Credit Card 的客户可以获得专用的 24/7 电话热线，处理与卡相关的事宜。

帮助中心包含账户设置、安全、交易和合规性的详细指南，使用户能够轻松自助解决常见问题。支持服务提供多种语言，Gemini 维护一个公共状态页面，实时向用户通报平台事件或中断。

对于安全敏感的请求，Gemini 强制执行严格的验证步骤以保护账户，包括强制 2FA 和提现白名单。机构客户受益于与 Gemini 客户经理和托管专家的直接关系，而零售客户则通过电子邮件获得一致的回复和明确的后续步骤。

Kraken 吸引了重视资产支持的广度、监管和可靠性的客户。尽管 Gemini 拥有一份可观的加密资产和代币化股票列表，但 Kraken 提供了更广泛的选择；超过 500 种加密货币、1,200 个交易对，以及对衍生品（包括完全合规的美国永续期货）的深度支持。这使得 Kraken 成为寻求多样性和传统市场产品（如股票和 ETF）的活跃交易者的更强选择。

Kraken 还通过其高度受监管的法币基础设施脱颖而出。通过直接支持十种主要法币、强大的银行通道以及法币与加密货币市场的深度流动性，它使全球各地的人们更容易接触数字资产。

最终，客户选择 Kraken 而非 Gemini，因为它结合了更大、受监管的资产生态系统和更强大的法币连接性，使其成为一个更通用、更适合机构的平台，满足那些希望将所有内容集中在一个地方的客户的需求。

客户倾向于选择 Kraken 而非 Gemini，因为它提供更广泛的资产范围、更深度的市场（包括受监管的期货和保证金交易）以及对多种法币的强大支持。Kraken 还提供实时储备金证明审计、无与伦比的安全记录和屡获殊荣的 24/7 多语言支持；这些优势使其成为寻求广度、透明度和可靠性的交易者和机构更具吸引力的选择。