Miért kereskednek határidős kriptoügyletekkel az emberek?

A kripto határidős kereskedés kulcsfontosságú eleme a tőkeáttétel. A kereskedők fedezetet használnak a tőkeáttétel létrehozásához.

A fedezet arra utal, hogy magánszemélyek eszközöket használnak biztosítékként, hogy hitelt szerezzenek további, kereskedésre használt pénzeszközökhöz. 

Az az összeg, amelyet a kereskedő fedezetként allokál a pozíció első megnyitásakor, az induló fedezet. A fennmaradó összeget, amelyet a fedezeti számláján tart a pozíció nyitva tartásához, fenntartási fedezetnek nevezik.

A tőkeáttétel a biztosítékként befektetett pénz és a hitelfelvétel után a kereskedők rendelkezésére álló összeg aránya. A tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy növeljék „kereskedési erejüket” azáltal, hogy nagyobb pozíciókat hoznak létre viszonylag kisebb összegű pénzeszközökkel.

A határidős kereskedők számos okból használnak tőkeáttételt. Ha egy kereskedő nagy meggyőződéssel rendelkezik egy adott ügyletet illetően, akkor tőkeáttételt használhat, hogy a lehető legjobban kihasználja a piaci lehetőséget. 

Azok a kereskedők, akik egyszerre több pozíciót szeretnének nyitni, szintén választhatják a tőkeáttétel használatát. Amikor több ügyletet szeretnének együtt megkötni, a tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kisebb tőkét használjanak több ügyleten keresztül, miközben megőrzik ugyanazt a kereskedési erőt. Különböző tőkeáttételi ráták alkalmazhatók az alapul szolgáló digitális eszköztől és a kereskedett mennyiségtől függően.

Végül, a kereskedők választhatják a tőkeáttétel használatát, hogy nagyobb kriptoportfóliójukat tőzsdén kívül tarthassák. Azok, akik a „nem a te kulcsaid, nem a te érméid” mondást követik, választhatják a tőkeáttétel használatát. Ezt azért teszik, hogy továbbra is hatékonyan kereskedhessenek portfóliójukkal azonos összeggel, de továbbra is biztonságban tartsák a kriptót a támadóktól az önálló tárolási legjobb gyakorlatok követésével.

Fontos tudni, hogy ahogy a tőkeáttétel felerősítheti a nyereséget a nyertes ügyletek esetén, úgy a sikertelen ügyletek esetén a veszteségeket is megnövelheti. Erősen ajánlott megérteni a tőkeáttételes kereskedés kockázatait a határidős ügyletek megvásárlása előtt.

A kriptovaluta határidős ügyletek másik egyedi jellemzője az alapul szolgáló kriptoeszköz shortolásának lehetősége.

Egy eszköz shortolása, vagy „short pozíció felvétele” lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy profitáljon, ha az alapul szolgáló eszköz fiat ára csökken. Ez eltér az azonnali kereskedéstől, ahol a kereskedők jellemzően csak úgy profitálhatnak, ha alacsonyabb áron vásárolnak egy eszközt, majd magasabb áron adják el. 

Egy short pozíciót felvenni kívánó kereskedő kripto határidős ügyletet köt egy ellenféllel, aki ugyanazon alapul szolgáló eszközön long pozíciót kíván felvenni. Ezen megállapodás révén a long pozíciót felvevő személy beleegyezik, hogy a jövőben egy bizonyos áron megvásárolja az alapul szolgáló eszközt (vagy a készpénz-egyenértéket a elszámoláskor) az eladótól (a short pozíciót felvevő személytől).

Sok kereskedő határidős ügyleteket használ, amikor olyan eszközök ellen fogad, amelyekről úgy véli, hogy túlárazottak a piacon. Mivel úgy érezhetik, hogy az eszköz magasabb áron forog, mint amennyit valójában ér, a kereskedők nem feltétlenül akarják ténylegesen tartani az alapul szolgáló eszközt portfóliójukban. 

Ezért a kereskedők határidős ügyleteket használhatnak, hogy elkerüljék a közvetlen kitettséget egy olyan eszköz iránt, amelyet túlértékeltnek tartanak, miközben továbbra is profitálhatnak, ha feltételezésük helyes.

A kripto határidős ügyletek származékos termékek, ami azt jelenti, hogy értéküket egy alapul szolgáló eszközből származtatják. 

Különböző arbitrázs mechanizmusok révén a határidős ügyletek szorosan követik, de nem mindig pontosan az olyan eszközök árát, mint a Bitcoin (BTC), a Solana (SOL) vagy a Cardano (ADA). Az a tény, hogy a kripto határidős ügyletek csak egy eszköz árát követik, azt jelenti, hogy a kereskedőknek nem kell megvásárolniuk, eladniuk vagy letétbe helyezniük ezeket az eszközöket.

Ez a funkció lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kitettséget szerezzenek a kripto árfolyam-volatilitásnak anélkül, hogy eszközöket kellene mozgatniuk kriptovaluta tőzsdék között, kripto szoftveres pénztárcákat kellene létrehozniuk, vagy egyébként aggódniuk kellene eszközeik biztonságáért.

Sokan úgy érzik, hogy ez a kriptovaluták iránti kitettség letétkezelés nélkül egy win-win helyzet – különösen az intézményi befektetők számára, akik nehezen kezelik a kripto letétkezelését, de mégis szeretnének kitettséget szerezni a területen.

Közvetett kitettségük miatt a határidős ügyletek adózása vagy szabályozása eltérhet az azonnali kereskedéstől, ami bizonyos kereskedők számára előnyöket kínálhat.

Ennek eredményeként a határidős ügyletek megnyitották a kriptopiacot ezeknek a nagyobb pénzügyi cégeknek. Azok az egyének, akik származékos befektetési eszközökön keresztül szeretnének hozzáférni a kriptovalutákhoz és azok árfolyammozgásaihoz, választhatják a kripto határidős ügyletekkel való kereskedést az azonnali piacon történő kriptokereskedés helyett.

Sokan az intézményi befektetők növekvő részvételét a kripto térben a kripto határidős piacok magas likviditásának tulajdonítják. A likviditás általában egy piac egészségi állapotára utal, és arra, hogy hány aktív vevő és eladó van benne. 

A magas likviditás egészséges piacot jelent, sok vételi és eladási tevékenységgel. Ez megkönnyíti bármilyen méretű ügylet lebonyolítását, bármikor, költséghatékonyabb módon. Csökkenti a drasztikus ármozgások esélyét és enyhíti a slippage mértékét. Rossz likviditású piacokon ennek az ellenkezője mondható el.

Az átlagos kereskedő számára a rendkívül likvid határidős piacok azt jelentik, hogy sokkal nagyobb valószínűséggel találnak ellenfeleket, akikkel kereskedhetnek a különböző elszámolási dátumokon.

A magasabb likviditás azt is megkönnyíti a kereskedők számára, hogy kilépjenek határidős pozícióikból az elszámolási dátum elérése előtt. Ez költséghatékonyabbá teszi a nyitott pozíciókkal rendelkező határidős kereskedők számára, hogy pozícióikat új piaci résztvevőknek adják el, akik érdekeltek lehetnek az eredeti ügyleteik átvételében.

A fedezeti ügylet (hedging) egy olyan kereskedési stratégia, amelyet a kereskedők alkalmaznak, hogy csökkentsék veszteségkockázatukat, ha az árak a tézisük ellen mozognak. A hatékony fedezeti ügylet gyakran a legnagyobb  különbség egy nyertes vagy vesztes kereskedési stratégia között hosszú távon. 

További információkért tekintse meg a Kraken Learn Center cikkét: Mi az a fedezeti ügylet? 

A fedezeti ügylet magában foglalja a meglévő ügyletekkel ellentétes irányú ügyletek nyitását, oly módon, hogy a fedezeti pozíció nyeresége ellensúlyozza az elsődleges ügylet veszteségeit.

A kereskedők határidős ügyleteket használnak pozícióik fedezésére, amikor attól tartanak, hogy a piacok agresszíven a tézisükkel ellentétes irányba mozdulhatnak. Egy kereskedő dönthet úgy, hogy fedezeti ügyletet köt, ha bizonytalanság van a piacon, vagy ha kevésbé világos számára, hogy az árak milyen irányba mozdulhatnak.

Mivel a kripto határidős ügyletek lehetővé teszik a kereskedők számára a short pozíció felvételét, lehetséges a long azonnali pozíciók fedezése short határidős ügylet nyitásával. Ez azt jelentheti, hogy a kereskedő pozíció- vagy portfólióprofitot realizálhat, függetlenül attól, hogy a piac milyen irányba mozog.

Egyes esetekben a kereskedő csak akkor érheti el a nullszaldót, ha mindkét ellentétes ügylet nyereségét és veszteségét kiszámították. Azonban a tőkeáttételnek és a kripto határidős ügyletekkel való kereskedésből származó megnövekedett tőkehatékonyságnak köszönhetően a long pozícióik fedezéséből is összességében profitálhatnak.

Az azonnali piaci kereskedési díjakhoz képest a határidős ügyletek jellemzően alacsonyabb díjakat kínálnak a hasonló méretű azonnali piaci pozíciókhoz képest.

Azok a kereskedők, akik nagyszámú kereskedési megbízást adnak le több árszinten, a határidős ügyleteket költséghatékonyabb stratégiának találhatják.

A határidős és azonnali kereskedés néhány kulcsfontosságú különbsége a következőket foglalja magában:

• Nagyobb tőkehatékonyság
• Képesség profitálni az árcsökkenésből (shortolás)
• Közvetett kitettség a kriptopiacnak
• Magas likviditás
• Fedezeti ügylet
• Alacsonyabb díjak

Merüljünk el részletesebben ezekben a témákban.

Folytassa a tanulást arról, hogyan használhatja a határidős ügyleteket a kockázatok kezelésére és a különböző piaci lehetőségek kihasználására.

Fedezze fel a határidős kereskedés erőteljes, rugalmas és tőkehatékony világát a Kraken Pro segítségével.