Mi az a Perpetual Protocol? (PERP)

A Perpetual Protocol egy olyan szoftver, amelynek célja, hogy ösztönözze a számítógépek elosztott hálózatát egy olyan tőzsde működtetésére, ahol a felhasználók származtatott szerződéseket vásárolhatnak és adhatnak el.

A Perpetual Protocol egy decentralizált pénzügyi (DeFi) projekt, amely ezt a szolgáltatást írott kódon keresztül teszi lehetővé, pénzügyi közvetítők nélkül. Sőt, a Perpetual Protocol egyszerűen programok (okosszerződések) gyűjteménye, amelyek az Ethereum blokkláncon futnak, és úgy lettek összeállítva, hogy kommunikáljanak és replikálják a származtatott piacokon kínált szolgáltatásokat.

Ez azt jelenti, hogy a Perpetual Protocol felhasználóinak nem kell egy adott intézményben vagy embercsoportban megbízniuk az ügyletek végrehajtásához, csupán abban kell bízniuk, hogy a kód a leírtak szerint fog működni.

A Perpetual Protocolt a népszerű decentralizált tőzsde, a Uniswap és a szintetikus eszközplatform, a Synthetix inspirálta. Azonban a Perpetual Protocol nem azonnali kereskedésre vagy valós eszközökkel való kitettség megszerzésére készült, hanem tőkeáttételes kereskedésre, rövid pozíciókra és alacsony csúszásra tervezték.

Ennek eléréséhez a Perpetual Protocol egy olyan folyamatot használ, amely magában foglal egy virtuális automatizált piaci szereplőt (vAMM) és egy fedezeti tárolót. Ezek a struktúrák az ügyletek elszámolására és bárki számára hozzáférés biztosítására szolgálnak olyan összetett pénzügyi eszközökhöz, mint az örökös szerződések.

Érdemes megjegyezni, hogy az örökös szerződés egy határidős szerződéshez hasonló származtatott termék, de lejárati dátum nélkül. A hagyományos piacokon a határidős szerződés lehetővé teszi az emberek számára, hogy egy alapul szolgáló eszköz árfolyamára spekuláljanak egy jövőbeli meghatározott dátumig, amikor az eszközt leszállítják [természetben vagy készpénz-egyenértékben]. Összehasonlításképpen, az örökös szerződések állandóak, ahol az alapul szolgáló eszközt soha nem szállítják le, és a kereskedők bizonyos díjakat fizetnek pozíciójuk fenntartásáért. 

Ezenkívül a Perpetual Protocol natív kriptovalutáját, a PERP-et stakingre és irányításra használják. Pontosabban, a PERP tokeneket a piactér biztosítására és a projekt jövőbeli irányának befolyásolására használják.

Az új funkciókról, piacokról és közösségi összefoglalókról való naprakész tájékozódáshoz könyvjelzőzheti a Perpetual Protocol Medium oldalát.
 

Tajvanból származó Perpetual Protocolt Yenwen Feng és Shao-Kang alapítók vezetik. A projekt 2018-ban indult „Strike” korábbi nevén, majd 2020 decemberében indította el mainnetjét új neve alatt. 

Összességében a projekt körülbelül 10,65 millió dollárt gyűjtött a PERP maximális 150 milliós kínálatának közel 25%-áért cserébe. Ezenkívül az alapító csapat és tanácsadói a kínálat 21%-át (36 millió) tartották meg a token létrehozási eseményén.

A projektet eredetileg egy befektetési alap finanszírozta egy seed körben, amely 6,25 millió PERP-et bocsátott ki. Később, 2020 augusztusában a projekt 22,5 millió PERP-et osztott szét egy privát körben, amelyet a Multicoin Capital vezetett, mások mellett az Alameda Research és a Three Arrows Capital részvételével. A következő hónapban a projekt nyilvánosan elindult egy likviditásbányászati kampányon keresztül a Balanceren, hét és fél millió PERP-et bocsátva egy induló poolba. 

Bár a Perpetual Protocol tervezi a protokoll irányításának átruházását a közösségre, jelenleg az alapvető fejlesztőcsapat irányítja, mivel a projekt még korai szakaszában van.

A Perpetual Protocolt úgy tervezték, hogy megkönnyítse az örökös szerződések adásvételét oly módon, hogy az egy hagyományos tőzsdét tükröz.

Ezt az automatizált piaci szereplő (AMM) új verziójának létrehozásával éri el, amely egy matematikai függvényt használ egy eszköz árának meghatározására és két vagy több eszköz cseréjének megkönnyítésére. Ha többet szeretne megtudni arról, hogyan alkalmazzák más protokollok ezt a technikát, nézze meg a Uniswapot, a Balancert vagy a Curvet.

A leggyakoribb AMM beállításokban a felhasználók kriptoeszközöket helyeznek letétbe likviditási poolokba, amelyek bizonyos kereskedési párokat képviselnek. Ezután a poolban lévő eszközökkel kereskedő felhasználók díjat fizetnek, amelyet arányosan osztanak szét az összes likviditásszolgáltató között, a poolhoz való hozzájárulásuk alapján. Ebben a felépítésben a DeFi protokoll szolgáltatói és a kereskedők egyaránt meghatározzák az egyes párok árát és megkönnyítik az eszközök tényleges cseréjét.

Ezzel szemben a Perpetual Protocol vAMM-jét csak az árfelfedezésre tervezték, nem azonnali cserére. Bár ugyanazt a matematikai függvényt használja, mint más DeFi projektek, például a Uniswap az árak meghatározására, nincsenek valós kriptoeszközök tárolva a vAMM-ben. Ezért nevezik „virtuális” automatizált piaci szereplőnek.

A gyakorlatban a Perpetual Protocol okosszerződéseket tart fenn, amelyek „elszámolóházként” és „fedezeti tárolóként” működnek, hogy lehetővé tegyék a tőkeáttételt mind a hosszú, mind a rövid ügyletek esetében. Az elszámolóház elfogadja a kereskedők kezdeti letéteit, és rögzíti pozíciójuk jellegét (fedezeti összeg, irány és tőkeáttétel mértéke). Ezt követően az elszámolóház elküldi a letéteket a „fedezeti tárolóba”, amely segít a kereskedési pozíciók biztosításában és védelmében, és értesíti a vAMM-et az árak frissítéséről.

Érdemes megjegyezni azt is, hogy a Perpetual Protocol csapata manuálisan választotta ki a kereskedők számára elérhető különböző piacokat, miközben arra számítanak, hogy ezt a folyamatot a jövőben a decentralizált autonóm szervezet (DAO) struktúrájuk fogja végrehajtani.

Váratlan veszteségek esetén, akár a likvidációs folyamatból eredő veszteségekből, akár a kereskedők képtelenségéből a pozíciók kifizetésére, a biztosítási alap az első védelmi vonal. Ez az alap a protokoll használatával gyűlik, mivel ide kerül a tranzakciós díjak 50%-a. 

Abban az esetben, ha a biztosítási alap kimerül, egy okosszerződés aktiválódik, amely új PERP-et bocsát ki, majd eladja azokat fedezetként a Vaultban a rendszer fizetőképességének védelme érdekében.

A Perpetual Protocol kriptovalutája, a PERP, kulcsszerepet játszik hálózatának fenntartásában és működtetésében.

A PERP-et birtokló felhasználók a jövőben segíthetnek a protokoll irányításában azáltal, hogy szavaznak a javaslatokról, amelyek előmozdítják a projekt fejlesztését és javítják annak ökoszisztémáját.

Alternatív megoldásként a PERP-et stakelő felhasználók jutalmat kapnak a fel nem osztott és/vagy újonnan kibocsátott kínálatból, valamint a protokoll kereskedési díjainak 50%-ából (USDC-ben).

A kereskedők vonzónak találhatják a Perpetual Protocolt, mivel képes hozzáférést biztosítani az örökös szerződésekhez egy centralizált tőzsdén kívül.

Hasznos lehet akkor is, ha arbitrázs lehetőségeket tud azonosítani a Perpetual Protocolban kínált poolok és más piacokon kínáltak között. 

A felhasználók befektethetnek PERP-be is, ha úgy gondolják, hogy a kriptovaluták decentralizált kereskedése a jövőben népszerűbbé válik.

Most már készen áll, hogy megtegye a következő lépést, és vásároljon PERP-et!