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Che cos'è Compound? (COMP)

Guida introduttiva


Compound è un software in esecuzione su Ethereum che mira a incentivare un network distribuito di computer a gestire un mercato monetario tradizionale.

Uno dei tanti protocolli emergenti di finanza decentralizzata (DeFi), Compound utilizza diverse criptovalute per fornire questo servizio, consentendo di concedere prestiti e mutui senza l'ausilio di un intermediario finanziario come una banca. 

In parole povere, Compound permette agli utenti di depositare criptovalute in pool di prestiti a cui possono accedere i mutuatari. I prestatori guadagnano quindi interessi sugli asset che depositano. 

Una volta effettuato il deposito, Compound assegna al prestatore una nuova criptovaluta chiamata cToken (che rappresenta il deposito). Esempi di cToken sono cETH, cBAT e cDAI.

Ogni cToken può essere trasferito o scambiato senza restrizioni, ma può essere riscattato solo per la criptovaluta inizialmente bloccata nel protocollo. L'intero processo è automatico e gestito dal codice di Compound, il che significa che i prestatori possono prelevare i depositi in qualsiasi momento.

Per incentivare questa attività, Compound utilizza un'altra criptovaluta nativa del suo servizio, chiamata COMP. Ogni volta che un utente interagisce con un market di Compound (prendendo in prestito, prelevando o rimborsando l'asset), viene ricompensato con ulteriori token COMP.

Pur essendo complesso, il modello si è finora dimostrato abile nell'attrarre utenti e nell'incoraggiare altre criptovalute DeFi ad adottarlo. Secondo il sito di dati DeFi Pulse, al 2020 oltre 500 milioni di dollari di asset erano bloccati nel protocollo Compound.

What is compound comp


Chi ha creato Compound?

Compound è stato fondato dagli imprenditori Robert Leshner e Geoffrey Hayes, la cui precedente azienda, Britches, aggregava l'inventario dei negozi locali per venderlo su PostMates. 

Nel 2018 Compound ha raccolto 8,2 milioni di dollari di finanziamenti dalle importanti società di venture capital Andreessen Horowitz e Bain Capital Ventures, il braccio di venture capital della società di consulenza Bain.

Nel 2019 Compound ha raccolto altri 25 milioni di dollari da molti degli stessi investitori, oltre a nuovi partecipanti come Paradigm Capital, un fondo avviato da un co-fondatore di Coinbase. 

Una quota dell'offerta totale della criptovaluta COMP è stata inizialmente distribuita agli investitori dell'azienda e ai dipendenti. 

Come funziona Compound?


Compound mette in contatto prestatori e riceventi utilizzando una combinazione di smart contract eseguiti su Ethereum e incentivi pagati in criptovaluta. 

I due principali utenti della piattaforma sono: 

  • Prestatori: chiunque desideri prestare una criptovaluta su Compound può inviare i propri token a un indirizzo Ethereum controllato da Compound per guadagnare interessi.
  • Riceventi: chiunque invii una garanzia su Compound sotto forma di criptovaluta. Possono prendere in prestito le criptovalute supportate da Compound a una percentuale del valore inserito. 

Compound ricompensa i prestatori con token COMP in base alla quantità di cToken detenuti nel loro wallet, in base a un tasso di interesse variabile che dipende dall'offerta disponibile di quell'asset. Maggiore è la liquidità del mercato, minore è il tasso di interesse. 

Gli utenti che prestano asset al protocollo possono ottenere un prestito in qualsiasi altra criptovaluta offerta da Compound, fino all'importo della garanzia collaterale inviata.

È importante notare che i riceventi possono essere liquidati se l'attività presa in prestito aumenta di valore e diventa più preziosa della garanzia collaterale fornita. 
 


Cosa conferisce valore a COMP?

Al fine di distribuire le sue operazioni, Compound è programmato per ricompensare gli utenti con token COMP.

Chiunque possieda token COMP può partecipare alle decisioni che riguardano il software, votando sulle proposte di regole che disciplinano l'uso della piattaforma.

Un detentore di COMP può anche assegnare i propri diritti di voto a qualcun altro affinché voti per suo conto. Ciò significa che a qualcuno che non è un detentore di COMP, come ad esempio un esperto legale, potrebbe essere chiesto di votare per conto dei detentori di COMP quando si presenta una particolare questione. 

Un aspetto importante per gli investitori è che ogni giorno il network emette nuovi token COMP. A partire dal 2020, circa 2.880 token COMP vengono distribuiti ogni giorno a prestatori e riceventi, il che significa che chiunque utilizzi Compound può guadagnare token COMP, proporzionali all'importo prestato al protocollo. 


Perché utilizzare COMP?

Compound può essere interessante per tutti coloro che desiderano guadagnare un reddito aggiuntivo prestando o prendendo in prestito criptovalute. 

Inoltre, gli utenti hanno un incentivo incorporato a detenere il token, in quanto chiunque possieda COMP può prendere decisioni sulla futura piattaforma. Questo include la possibilità di votare sui tassi di interesse di Compound e su altre scelte importanti che possono avere un impatto sulle loro entrate o sulla loro redditività. 

Gli investitori potrebbero trovare COMP interessante anche nel caso in cui volessero ottenere un'esposizione alle monete DeFi emergenti che offrono un'esposizione al flusso di cassa del protocollo.

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