Cara melabur dalam saham

Apabila anda melabur dalam saham, anda membeli pegangan pemilikan dalam syarikat awam dengan harapan nilainya akan meningkat dari semasa ke semasa. Setiap unit saham mewakili pegangan berkadar dalam keuntungan syarikat dan memegang unit saham juga mungkin melayakkan anda untuk menerima dividen (bayaran yang dibuat oleh syarikat kepada pemegang saham mereka). 

Seperti aset digital, nilai saham berubah-ubah dari semasa ke semasa, bermakna anda boleh membuat keuntungan atau kerugian. Walau bagaimanapun, tidak seperti banyak mata wang kripto, saham mempunyai pelbagai metrik (seperti nisbah harga kepada pendapatan (P/E) dan nisbah hutang kepada ekuiti) yang boleh digunakan untuk menilai kesihatan syarikat, dan kebarangkalian harga saham akan naik atau turun. 

Anda kini boleh melabur dalam saham di Kraken, menggunakan platform mesra penggunanya yang akan membantu anda membina portfolio yang seimbang sambil menguruskan risiko. 

Artikel ini meneroka apa itu saham, bagaimana pasaran saham berfungsi dan cara membeli saham di Kraken. 

Pasaran saham terdiri daripada beberapa bursa utama yang membolehkan orang ramai di seluruh dunia berdagang unit saham syarikat. Pasaran secara keseluruhan mewakili semua aktiviti perdagangan merentasi bursa. Ia serupa dengan platform perdagangan mata wang kripto, kecuali cara ia beroperasi sedikit berbeza.

Bursa saham dikawal selia dengan ketat oleh pihak berkuasa kerajaan seperti U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Peraturan ini bertujuan untuk melindungi pelabur, memastikan ketelusan dan mengekalkan fungsi pasaran yang teratur.

Bursa saham beroperasi dalam waktu dagangan tetap. Contohnya, New York Stock Exchange (NYSE) dibuka pada 9:30 pagi Waktu Timur dan ditutup pada 4:00 petang Waktu Timur setiap hari bekerja. Pasaran ditutup pada hujung minggu dan cuti umum. Di luar waktu biasa, perdagangan juga boleh berlaku semasa sesi lanjutan: perdagangan pra-pasaran biasanya berlangsung dari 4:00 pagi hingga 9:30 pagi ET, dan perdagangan selepas waktu pasaran berlangsung dari 4:00 petang hingga 8:00 malam ET. Sesi ini membolehkan pelabur bertindak balas terhadap berita dan peristiwa yang berlaku di luar waktu dagangan standard. Walau bagaimanapun, perdagangan waktu lanjutan sering melibatkan kecairan yang lebih rendah, turun naik harga yang lebih besar, dan jenis pesanan yang terhad.

Apabila anda memiliki unit saham syarikat, anda sering mendapat hak mengundi dan mungkin menerima dividen, yang mewakili sebahagian daripada keuntungan syarikat yang diagihkan kepada pemegang saham.

Urus niaga di bursa saham biasanya mengambil masa antara satu hingga tiga hari perniagaan untuk "diselesaikan" sepenuhnya, bermakna pemindahan rasmi pemilikan dan pembayaran diselesaikan dalam tempoh masa tersebut.

Penyertaan dalam pasaran saham biasanya melibatkan pematuhan prosedur kawal selia seperti pengesahan identiti (KYC), pembukaan akaun pembrokeran, dan pematuhan peraturan pasaran yang direka untuk melindungi pelabur.

Unit saham secara amnya dipegang oleh perantara yang dipercayai seperti rumah penjelasan (clearinghouses) dan kustodian, yang menguruskan penyimpanan dan pemindahan sekuriti bagi pihak pelabur.

Seorang pedagang yang ingin membeli saham Apple (AAPL) membuka aplikasi pembrokeran mereka dan membuat pesanan untuk membeli 10 unit saham AAPL pada harga pasaran semasa. Broker menghantar pesanan tersebut ke bursa saham, di mana ia dipadankan hampir serta-merta dengan penjual yang menawarkan bilangan unit saham yang sama pada harga yang dikehendaki. 

Setelah dipadankan, urus niaga dilaksanakan, mengunci harga pembelian. Sepanjang dua hari perniagaan berikutnya, urus niaga melalui proses penyelesaian di mana dana dipindahkan secara rasmi dan unit saham direkodkan dalam akaun pedagang. Selepas penyelesaian, pedagang menjadi pemegang saham rasmi Apple, mungkin berhak menerima dividen, mengundi dalam hal ehwal syarikat dan mendapat manfaat daripada sebarang peningkatan dalam harga unit saham. Jika saham Apple meningkat, pedagang boleh membuat pesanan jual melalui broker mereka, merealisasikan keuntungan dan mendapat manfaat daripada pelaburan tersebut.

Penting untuk ambil perhatian perbezaan kecil antara ‘saham’ dan ‘unit saham’. ‘Saham’ mewakili semua unit saham yang disenaraikan di bursa, manakala ‘unit saham’ mewakili unit terkecil yang boleh dibeli. 

Sebagai contoh, jika sebuah syarikat bernilai $500 juta mengeluarkan 50 juta unit saham (sahamnya), anda boleh membeli satu unit saham dalam syarikat itu dengan harga $10. 

Simbol saham Apple ialah ‘AAPL’ dan kini mempunyai 15 bilion unit saham. Pada masa penerbitan, AAPL didagangkan pada sekitar $240, memberikannya permodalan pasaran sebanyak $3.63 trilion

Syarikat mengeluarkan unit saham untuk mengumpul dana bagi mengembangkan operasi, melancarkan projek baharu, atau memperoleh perniagaan lain.

Contoh: Pada Disember 2020, Tesla mengumumkan tawaran saham bernilai $5 bilion, memanfaatkan harga sahamnya yang tinggi untuk mengumpul modal. Langkah ini bertujuan untuk mengukuhkan kunci kira-kira dan menyokong projek pengembangan yang sedang berjalan, termasuk kilang baharu di Jerman dan Texas.

Pengeluaran unit saham menyediakan modal untuk melabur dalam inovasi, teknologi baharu dan pembangunan produk, memastikan syarikat kekal berdaya saing.

Contoh: Pada Mei 2020, Moderna mengumpul kira-kira $1.34 bilion melalui tawaran awam untuk membiayai pembangunan berterusan ‘... vaksin untuk penyakit berjangkit, imunoonkologi, penyakit jarang jumpa dan penyakit kardiovaskular.’

Syarikat boleh mengeluarkan unit saham untuk membayar hutang sedia ada, meningkatkan kunci kira-kira mereka dan mengurangkan risiko kewangan.​

Contoh: Pada tahun 2024, Pick n Pay Afrika Selatan melancarkan terbitan hak untuk mengumpul 4 bilion rand (kira-kira $221 juta) dengan mengeluarkan 252.2 juta unit saham baharu pada diskaun 32.48%. Matlamat utama adalah untuk mengurangkan hutang syarikat dan menstabilkan kewangannya.

Syarikat sering menggunakan unit saham mereka sebagai bentuk "mata wang" untuk membiayai penggabungan dan pemerolehan tanpa perbelanjaan tunai yang besar.

Contoh: Pada Julai 2021, Salesforce menyelesaikan pemerolehan Slack bernilai $27.7 bilion, menggunakan gabungan tunai dan saham untuk membiayai perjanjian itu.

Menerbitkan saham boleh membiayai operasi perniagaan harian tanpa meningkatkan hutang, mengekalkan fleksibiliti kewangan.

Contoh: Pada November 2021, Peloton mengumumkan tawaran awam kira-kira 24 juta saham, bertujuan untuk mengumpul sekitar $1 bilion bagi menyokong ‘tujuan korporat am’.

Harga saham berubah-ubah berdasarkan penawaran dan permintaan, prestasi syarikat, dan faktor makroekonomi. Harga awal ditetapkan oleh syarikat yang menawarkan saham, tetapi setelah ia boleh didagangkan di pasaran terbuka, harga boleh dipengaruhi oleh pelbagai faktor. Peranan pelabur adalah untuk melihat semua pemboleh ubah penting dan memutuskan sama ada saham didagangkan pada diskaun atau premium. Jika anda percaya ia didagangkan pada diskaun, anda mungkin memutuskan untuk melabur dalam saham dengan harapan ia akan meningkat nilainya dari semasa ke semasa. Sememangnya, saham mungkin naik atau turun, dan anda mungkin kehilangan sebahagian atau semua modal yang dilaburkan. 

Untuk membantu membimbing anda dalam mencari syarikat yang salah harga, berikut adalah beberapa perkara yang boleh anda lihat:

1. Cari syarikat yang mempunyai kesihatan kewangan yang baik. Periksa laporan kewangan syarikat, laporan pendapatan dan nisbah utama:

• Pendapatan Sesaham (EPS): Mengukur keuntungan syarikat sesaham.
• Nisbah Harga-kepada-Pendapatan (P/E): Membandingkan harga saham dengan pendapatan untuk menilai penilaian.
• Nisbah Hutang-kepada-Ekuiti (D/E): Menilai leverage kewangan dan risiko.
• Pulangan atas Ekuiti (ROE): Menunjukkan sejauh mana kecekapan syarikat menggunakan ekuiti pemegang saham untuk menjana keuntungan.

2. Lihat trend yang lebih luas dan naratif yang berlaku dan kemudian nilai potensi saham pilihan anda dalam industrinya sendiri. 
3. Periksa pasukan pengurusan syarikat. Adakah mereka mempunyai pengurusan yang kuat, cekap dengan latar belakang yang sesuai? Adakah mereka berkomunikasi dengan baik dan mempunyai visi yang jelas? Adakah mereka menepati janji mereka?
4. Cari syarikat dengan kekuatan unik yang mungkin belum ditemui atau dinilai. Ini boleh jadi teknologi proprietari atau beberapa inovasi yang mungkin menjadi pengubah permainan. 
5. Periksa teknikal saham dan tindakan harga. Bagaimana ia dibandingkan dengan pesaingnya? Adakah tindakan harga bullish atau bearish? Adakah sekarang masa yang baik untuk masuk?

Setelah anda menganalisis syarikat dan bersedia untuk melabur, ikuti langkah-langkah ini untuk membuat dagangan saham pertama anda:

1. Lawati Kraken: Log masuk ke akaun aplikasi mudah alih Kraken anda.
2. Terima Terma & Syarat: Tandatangani dokumen berkaitan ekuiti
3. Cari saham: Gunakan fungsi carian platform untuk mencari saham yang ingin anda beli.
4. Pilih jenis pesanan:
   • Pesanan Pasaran (Market Order): Beli serta-merta pada harga terbaik yang tersedia.
   • Pesanan Had (Limit Order): Tetapkan harga tertentu di mana anda ingin membeli saham.
5. Masukkan kuantiti: Nyatakan bilangan saham yang ingin anda beli.
6. Semak dan sahkan: Semak semula butiran pesanan anda dan klik ‘Beli’ untuk melengkapkan dagangan.

Setelah dilaksanakan, saham anda akan muncul dalam portfolio Kraken anda.

Pempelbagaian adalah kunci untuk mengurangkan dan menguruskan risiko dalam pelaburan saham. Berikut adalah beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan, dengan mengambil kira ini:

Jangan letakkan semua wang anda dalam satu industri. Cipta gabungan teknologi, penjagaan kesihatan, barangan pengguna, dan sektor lain. Dengan cara itu, volatiliti keseluruhan portfolio anda mungkin berkurangan dan anda akan kurang bergantung pada satu sektor untuk mengembangkan modal anda. 

Saham pertumbuhan (Growth stocks) adalah syarikat yang dijangka berkembang lebih cepat daripada purata pasaran, melabur semula keuntungan untuk berkembang dan bukannya membayar dividen.

Saham nilai (Value stocks) adalah syarikat yang mantap yang dianggap kurang nilai berbanding asasnya, sering membayar dividen.

Saham pertumbuhan cenderung menjadi pelaburan berisiko lebih tinggi kerana peningkatannya lebih bergantung pada prestasi masa depan dan spekulasi, manakala saham nilai mencerminkan pelaburan ke dalam model perniagaan yang terbukti dengan kesesuaian produk-pasaran. Oleh itu, mempunyai portfolio dengan kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai harus menawarkan keseimbangan risiko dan ganjaran yang baik. 

Nilai ETF dan indeks adalah ia membolehkan pelabur mempunyai pendedahan kepada pelbagai aset yang lebih luas tanpa perlu memilih saham individu. Ini boleh membantu portfolio anda menjadi lebih cekap modal, menangkap pertumbuhan merentasi pelbagai saham dalam sektor tertentu. 

Bon dikenali sebagai aset pendapatan tetap dan ia menyediakan pembayaran faedah yang tetap dan boleh diramal dalam tempoh tertentu. Ia secara efektif adalah pinjaman kepada kerajaan atau syarikat yang membayar kadar faedah tetap, seperti US Treasury Bonds. Aset-aset ini secara amnya dianggap berisiko rendah berbanding saham kerana ia menawarkan pulangan yang stabil dan membantu mengimbangi portfolio yang dipelbagaikan.

Walaupun terdapat banyak jenis bon yang boleh anda laburkan, perkara utama di sini ialah menambah aset berisiko rendah ini boleh membantu melancarkan pertumbuhan jangka panjang portfolio anda.

Apabila menguruskan portfolio saham, adalah penting untuk kekal tangkas dan reaktif apabila maklumat baharu muncul. Pelaburan yang berjaya memerlukan pengurusan berterusan.

Berikut adalah beberapa langkah yang boleh anda ambil untuk menguruskan pelaburan saham anda:

Berwaspada. Kekal maklum tentang perubahan ekonomi yang boleh menjejaskan prestasi saham. Terdapat pelbagai saluran berita yang boleh anda langgan yang akan memastikan anda sentiasa terkini dengan perkembangan terkini. 

Imbang semula. Sesuaikan pegangan secara reaktif untuk mengekalkan tahap risiko yang diingini. Contohnya, bayangkan anda telah menyusun portfolio anda untuk dibahagikan sama rata kepada 4 sektor. Jika satu sektor melonjak, mewakili bahagian yang jauh lebih besar dalam portfolio anda, anda mungkin memutuskan untuk mengimbangkannya semula kepada peruntukan asal anda.

Semak laporan pendapatan. Jejaki prestasi kewangan syarikat anda. Beri perhatian yang sangat teliti kepada semua data yang tersedia untuk melihat sama ada tesis asal anda disokong atau dicabar. 

Mempunyai rancangan. Adalah bijak untuk mempunyai rancangan untuk setiap pelaburan saham anda, supaya apabila saham mencapai harga sasaran anda, asas berubah, atau ia tidak lagi sesuai dengan strategi anda, anda boleh mengambil tindakan yang sesuai. 

Memulakan pelaburan dalam pasaran saham mungkin terasa membebankan, tetapi memahami cara ia berfungsi dan belajar menganalisis syarikat adalah langkah pertama yang penting untuk menjadi pelabur yang lebih yakin.

Platform dagangan Kraken direka dengan mengambil kira pemula, menawarkan platform intuitif, keselamatan yang kukuh dan alat yang mudah digunakan yang membantu anda membina pengetahuan dan kemahiran untuk berdagang dengan yakin.

Daftar untuk akaun percuma anda hari ini!