Apakah itu Synthetix? (SNX)

Synthetix ialah perisian yang membolehkan pengguna mencetak aset kripto baharu yang meniru aset dunia sebenar (seperti dolar A.S.) dan aset kripto (seperti Bitcoin). 

Sebagai salah satu daripada beberapa mata wang kripto kewangan terdesentralisasi (DeFi) yang semakin berkembang, Synthetix membolehkan perkhidmatan ini melalui kod sahaja, tanpa memerlukan perantara kewangan. Sebaliknya, Synthetix hanyalah koleksi kontrak pintar yang berjalan pada blockchain Ethereum. 

Ini bermakna pengguna Synthetix tidak perlu mempercayai institusi atau individu tertentu untuk menguruskan aset kripto yang mereka cipta. Mereka hanya perlu mempercayai bahawa kodnya akan dilaksanakan seperti yang ditulis.

Synthetix mampu menjana aset baharu ini menggunakan proses yang dipanggil pencagaran (collateralization). 

Untuk mencagarkan aset di Synthetix, pengguna mesti membeli mata wang kripto SNXnya, yang setelah dikunci dalam kontrak khas boleh digunakan untuk menjana aset baharu ini (dipanggil synths). 

Sebagai contoh, satu synth yang direka untuk meniru nilai dolar A.S. dipanggil sUSD. Satu lagi synth, yang meniru harga Bitcoin, dipanggil sBTC. Walau bagaimanapun, synths boleh dicipta untuk mana-mana aset, sama ada komoditi seperti emas atau perak, atau tunai seperti euro atau won Korea. 

Synths kemudiannya dapat menjejaki nilai aset lain menggunakan suapan data khas, yang dipanggil oracles, yang membolehkan pengguna mendapat pendedahan kepada keuntungan atau kerugian dalam pasaran tersebut.

Sehingga Ogos 2020, Synthetix adalah antara projek DeFi dengan nilai paling banyak dikunci dalam kontraknya, dengan lebih $800 juta dikunci dalam kontraknya menurut data yang tersedia. 

Diasaskan oleh Kain Warwick, Synthetix bermula sebagai protokol yang dipanggil Havven, yang mengumpul kira-kira $30 juta dengan menjual 60 juta token HAV pada tahun 2018. 

Matlamat Havven adalah untuk mencipta mata wang kripto yang meniru prestasi tunai seperti dolar A.S. atau euro pada pelbagai blockchain, termasuk Ethereum dan EOS.

Pada akhir tahun 2018, Havven dijenamakan semula kepada Synthetix, pada masa itu memperluaskan matlamatnya untuk memasukkan penciptaan aset sintetik untuk mata wang kripto dan komoditi. Pada tahun 2019, Synthetix mengumpul $3.9 juta dengan menjual token SNX kepada Framework Ventures. 

Synthetix pada mulanya ditadbir oleh yayasan bukan keuntungan, tetapi ia dibubarkan pada Jun 2020 dan digantikan oleh tiga organisasi autonomi terdesentralisasi atau DAOs. 

DAOs ini adalah mekanisme di mana pemegang mata wang kripto SNX kini boleh mengundi perubahan pada protokol dan membuat keputusan tentang masa depannya.

Synthetix menggunakan dua mata wang kripto untuk menawarkan perkhidmatan pencetakan aset sintetiknya. Yang pertama ialah mata wang kripto asalnya, SNX. Yang kedua ialah synths, yang boleh meniru mana-mana aset. 

Untuk menjana synths: Pengguna mesti memperoleh SNX dan mendepositkannya di platform Synthetix. Sebagai balasan, Synthetix mencipta token synth baharu pilihan pengguna. Nilai SNX yang dikunci kemudiannya perlu kekal pada atau melebihi 750% daripada nilai synth yang dicipta, mengikut peraturan perisian.

Katakan seorang pengguna ingin mencetak dolar A.S. sintetik. Jika pengguna mendepositkan mata wang kripto SNX bernilai $1,000, maka mereka akan menerima sUSD bernilai $133. 

Memandangkan SNX ialah mata wang kripto, nilainya ditentukan oleh pasaran terbuka. Akibatnya, jumlah synths yang boleh berada dalam edaran mungkin berubah apabila harga SNX naik atau turun. 

Sebagai contoh, jika harga SNX meningkat, sistem akan melepaskan token SNX yang tidak diperlukan untuk menjamin synths yang dicipta sebelum ini. Token SNX ini boleh dikunci semula di platform untuk mencipta synths baharu. 

Sebagai contoh, andaikan harga SNX berganda. Ini bermakna separuh daripada $1,000 SNX asal yang dikunci boleh dilepaskan. Pengguna boleh menggunakan SNX itu untuk mencipta $500 lagi dalam synths sUSD. 

Ini bermakna semakin tinggi harga SNX, semakin banyak synths yang boleh dicipta.

Satu lagi ciri menarik Synthetix ialah cara ia menetapkan harga synths menggunakan suapan harga yang dipanggil oracles. 

Apabila pertukaran antara synths berlaku, synth pertama, katakan sUSD dari contoh kami sebelum ini, mula-mula "dibakar" atau dimusnahkan. 

Synth yang ditukar dengannya, sBTC, kemudiannya dikira berdasarkan suapan harga daripada oracle. Platform Synthetix kemudiannya akan mencipta jumlah sBTC yang betul untuk pengguna. 

Pasukan Synthetix berpendapat bahawa kelebihan sistem ini ialah ia tidak memerlukan jumlah pesanan yang besar, atau pertukaran pusat, untuk menukar antara mata wang. 

Pengguna boleh berdagang pada bila-bila masa yang mereka mahu, pada harga yang dinyatakan, tanpa menunggu untuk dipadankan. 

SNX mempunyai nilai kerana ia diperlukan untuk menjana synths baharu di platform Synthetix. 

Selain itu, apabila pengguna mengunci SNX, mereka juga layak menerima yuran yang berlaku di seluruh platform apabila mana-mana synth didagangkan. Yuran biasanya 0.3% daripada pertukaran.

Dalam contoh di atas, andaikan $1,000 sUSD ditukar dengan sBTC. 

Dengan mengandaikan yuran pertukaran adalah 0.3%, $3 akan diberikan kepada pengguna dengan SNX yang dikunci dalam sistem. Yuran ini diedarkan setiap minggu. Sehingga Ogos 2020, kira-kira $9.3 juta yuran pertukaran telah dibayar sejak sistem dilancarkan pada tahun 2018. 

Pengguna yang mengunci SNX juga layak menerima “ganjaran staking,” token SNX tambahan yang diedarkan oleh sistem kepada pengguna yang mengunci token mereka untuk mencipta synths.

Jumlah token tambahan yang boleh diedarkan melalui staking ditentukan oleh peraturan perisian – jumlah SNX direka untuk meningkat daripada 100 juta unit pada tahun 2019 kepada kira-kira 260 juta unit menjelang tahun 2023. 

Ganjaran staking ini bermakna pengguna yang mengunci token SNX akan menerima lebih banyak token, memberikan mereka insentif untuk menyokong rangkaian. 
 

Anda mungkin ingin menggunakan SNX jika anda percaya bahawa aset sintetik dan pertukaran terdesentralisasi akan mendapat penerimaan yang lebih meluas dalam mata wang kripto. 

Tambahan pula, dengan membeli dan melakukan staking SNX, anda mendapat faedah tambahan, seperti memperoleh peratusan yuran perdagangan rangkaian dan SNX yang baru dicetak.

Pelbagai synths yang tersedia juga mungkin menjadikan platform ini menarik kepada pedagang. Oleh itu, token SNX berguna jika anda percaya pedagang aset kripto akan terus menggunakan Synthetix sebagai alat.

Kini anda bersedia untuk mengambil langkah seterusnya dan membeli SNX!