Wat is een prop tradingbedrijf

Een prop tradingbedrijf (een afkorting van proprietary tradingbedrijf) geeft ervaren traders na het succesvol afronden van een evaluatie toegang tot het eigen kapitaal van het bedrijf, in ruil voor een deel van de winst. Traders riskeren alleen de geringe kosten van de evaluatie en lopen geen risico hun eigen kapitaal te verliezen wanneer ze met hun funded account traden.

Crypto-propbedrijven passen hetzelfde model toe op cryptomarkten. Kraken Funded is een crypto-native optie die is ingebouwd in een exchange die je al gebruikt, in plaats van een zelfstandig product dat je helemaal vanaf het begin moet leren kennen.

Dat is het korte en vereenvoudigde antwoord, maar op de rest van deze pagina leggen we uit hoe het model werkt, waarom vrijwel elk bekend propbedrijf in forex of futures trade in plaats van crypto, en waarom zoveel mensen die op deze term zoeken eigenlijk op zoek zijn naar een merk dat ze al in gedachten hebben.

De meeste prop tradingbedrijven werken volgens een model in twee fasen: eerst een evaluatiefase en daarna een fase met een funded account. Je betaalt om aan de evaluatie deel te nemen, en je betaalt om kans te maken op het funded account.

Niet elke trader slaagt bij de eerste poging voor de evaluatie. Traders die wel slagen, krijgen toegang tot kapitaal van het bedrijf en kunnen daar namens het bedrijf mee traden.

Om aan de evaluatiefase deel te nemen, betaal je instapkosten en probeer je een winstdoelstelling te behalen zonder een drawdownlimiet te overschrijden, binnen een structuur die het bedrijf vooraf heeft bepaald. De drawdownlimiet is de ondergrens waar je account niet onder mag komen. Overschrijd je die grens, dan eindigt je evaluatiepoging.

Behaal je de winstdoelstelling zonder onder de drawdownlimiet te komen, dan slaag je voor de evaluatiefase van het propbedrijf en krijg je toegang tot een funded account.

Als je nog bezig bent met het opbouwen van inzicht in hoe deze uitdagingen worden beoordeeld en waar de meeste pogingen mislukken, legt onze speciale gids de werking volledig uit.

Slaag je voor de evaluatie, dan ga je over naar een funded account. Daar trade je met het kapitaal van het bedrijf en houd je het grootste deel van de winst die je ideeën opleveren.

Een verdeling van 80/20 in het voordeel van de trader is gebruikelijk binnen deze categorie, maar kan aanzienlijk verschillen per platform. Ongeacht hoe de winst tussen het bedrijf en de trader wordt verdeeld, blijft de werking hetzelfde: de trader houdt het grootste deel van de gegenereerde winst, terwijl het bedrijf een klein deel daarvan behoudt in ruil voor het leveren van het startkapitaal en de tradinginfrastructuur.

Bekijk voor een uitgebreidere uitleg van hoe het funded-gedeelte werkt nadat je de evaluatie hebt afgerond, onze uitleg over dit onderwerp.

Het belangrijkste verschil tussen een prop tradingbedrijf en traden met je eigen geld is het verschil tussen toegang tot kapitaal en eigendom van kapitaal.

Als je met je eigen account tradet, wordt elke positie beperkt door je eigen accounttegoed. Om grotere posities in te nemen, heb je een groter accounttegoed nodig. Dat betekent dat je meer van je eigen geld moet inzetten en zelf het neerwaartse risico draagt.

Een propbedrijf keert deze dynamiek om. Nadat je tijdens een evaluatiefase je tradingvaardigheden hebt aangetoond, stelt het bedrijf het tradingkapitaal beschikbaar waarmee je kunt traden zoals jij dat wilt.

Met een funded account bij een prop tradingbedrijf heb je geen groot persoonlijk accounttegoed nodig om grotere posities in te nemen, en is je financiële blootstelling beperkt tot de evaluatiekosten die je al hebt betaald.

Wat je daarvoor inlevert, is echter het exclusieve recht op de winst, omdat het bedrijf een deel behoudt van de winst die je met het kapitaal van het bedrijf hebt gegenereerd.

Dit is het patroon dat bijna niemand expliciet benoemt: de categorie propfirma's is historisch opgebouwd rond foreign exchange (forex) en futures trading. De bekendste firma's in deze sector beoordelen traders op valutaparen of futurescontracten, en de volledige terminologie van de sector is rond die markten ontstaan.

Crypto-native propfirma's geven dit gevestigde model een nieuwe invulling. Ze passen dezelfde structuur van eerst beoordelen en daarna financieren toe op cryptomarkten, waardoor enkele kernmechanismen veranderen. In crypto wordt 24/7 gehandeld in plaats van tijdens standaardmarkturen, en de producten die een crypto-native firma aanbiedt kunnen eenvoudiger zijn dan de hefboomintensieve structuren die bij futures gebruikelijk zijn.

De praktische conclusie: als je al in crypto trade en hebt gelezen over propfirma's die volledig in forex-termen worden beschreven, is het model overdraagbaar, maar de markt waarop het draait hoeft dat niet te zijn.

De meeste propfirma's zijn zelfstandige platforms. Je meldt je aan, financiert een evaluatie op een onbekende interface en beheert weer een nieuwe login. Kraken Funded kiest echter voor een andere aanpak door het model voor gefinancierde traders in de Kraken-app zelf te integreren.

Dat betekent dat de evaluatie-uitdaging en het funded account zich in dezelfde omgeving bevinden die je al gebruikt. Met Kraken Funded hoef je geen afzonderlijk platform te leren kennen en hoef je geen nieuwe custody-oplossing te beoordelen.

Als je wilt zien hoe de funded-traderopties van Kraken zich tot elkaar verhouden, begin dan met de overzichtspagina in plaats van met één specifiek product.

Vier dingen onderscheiden Kraken Funded van de gebruikelijke opzet van een propfirma. Het draait rechtstreeks in je mobiele app, in plaats van op een standaarddesktopterminal. Daarnaast brengt het zowel tijdens de uitdaging als in de gefinancierde fase geen tradingkosten in rekening, waardoor de kosten voor de initiële evaluatiefase de enige kosten zijn waarmee je te maken krijgt.

Kraken Funded gebruikt ook 1x exposure, dus je hoeft geen hefboomberekeningen bij te houden en je loopt niet het risico dat een versterkte drawdown je account door één slechte candle leegtrekt. Tot slot kun je met Kraken Funded alleen kopen en verkopen, waardoor de werking overzichtelijk blijft: je hoeft geen rekening te houden met optie-ketens, perpetual funding rates of gestructureerde uitbetalingen.

Eenvoudiger betekent niet hetzelfde als zonder risico. Maar minder bewegende onderdelen betekent ook minder manieren om verrast te worden door een regel waarvan je niet wist dat je ermee had ingestemd.

Je begrijpt nu wat een propfirma is, hoe het model van eerst evalueren en daarna financieren werkt en waarom een crypto-native versie zich anders gedraagt dan de forex- en futuresfirma's die de categorie domineren. De volgende stap is bekijken hoe de specifieke opties zich tot elkaar verhouden.

Kraken Funded brengt het model naar dezelfde app die je al gebruikt om crypto te bewaren en te traden, met nul tradingkosten tijdens zowel de uitdaging als de gefinancierde fase, 1x exposure en een eenvoudige structuur waarin je alleen koopt en verkoopt.

Geen afzonderlijk platform, geen nieuwe custody-inrichting en geen hefboomberekeningen. Doe nu je evaluatie.