Wat is een prop trading firm

Een prop trading firm (afkorting van proprietary trading firm) geeft ervaren traders toegang tot het kapitaal van het bedrijf nadat ze een evaluatie hebben doorstaan, in ruil voor een aandeel in de winst. Traders riskeren alleen de beperkte kosten van de evaluatie, zonder risico om eigen kapitaal te verliezen bij het traden met hun gefinancierde account.

Crypto prop firms passen hetzelfde model toe op cryptomarkten. Kraken Funded is een crypto-native optie die is ingebouwd in een exchange die je al gebruikt, in plaats van een losstaand product dat je vanaf nul moet leren kennen.

Dat is het korte en vereenvoudigde antwoord. De rest van deze pagina legt uit hoe het model werkt, waarom vrijwel elke bekende prop firm zich richt op forex of futures in plaats van crypto, en waarom veel mensen die op deze term zoeken eigenlijk al een specifiek merk in gedachten hebben.

De meeste prop trading firms werken volgens een tweefasenmodel: eerst een evaluatiefase, daarna een gefinancierde-accountfase. Je betaalt om de evaluatie te mogen doen, en het gefinancierde account is waar je die kans voor koopt.

Niet elke trader doorstaat de evaluatie bij de eerste poging. Maar traders die de evaluatie wél halen, krijgen toegang tot kapitaal van het bedrijf en traden daarmee namens het bedrijf.

Om aan de evaluatiefase te beginnen betaal je een instapbedrag en probeer je een winstdoel te halen zonder de drawdown-limiet te overschrijden, allemaal binnen een structuur die het bedrijf vooraf vastlegt. De drawdown-limiet is de ondergrens waaronder je account niet mag zakken. Kom je eronder, dan eindigt de evaluatiepoging.

Haal je het winstdoel terwijl je boven de drawdown-limiet blijft, dan doorsta je de evaluatiefase van de prop firm en krijg je toegang tot het gefinancierde account.

Als je nog gevoel wilt krijgen voor hoe deze challenges worden beoordeeld en waar de meeste pogingen stuklopen, dan behandelt onze uitgebreide gids de mechaniek van A tot Z.

Doorsta je de evaluatie, dan ga je door naar een gefinancierd account, waar je met het kapitaal van het bedrijf trade en het grootste deel van de winst uit je ideeën houdt.

Een 80/20-verdeling in het voordeel van de trader is in de categorie gebruikelijk, maar kan flink verschillen per platform. Hoe de winst tussen het bedrijf en de trader ook wordt verdeeld, de mechaniek blijft hetzelfde: de trader houdt het grootste deel van de winst die is gegenereerd, terwijl het bedrijf een klein deel houdt als vergoeding voor het startkapitaal en de trading-infrastructuur.

Voor een uitgebreidere uitleg over hoe de gefinancierde kant werkt zodra je de evaluatie hebt doorstaan, lees je onze uitleg over dit onderwerp.

Het kernverschil tussen een prop trading firm en traden met je eigen geld is het verschil tussen toegang tot kapitaal en eigendom van kapitaal.

Traden op je eigen account betekent dat elke positie beperkt is tot je eigen tegoed. Voor grotere posities heb je een groter tegoed nodig, wat inhoudt dat je meer eigen geld inzet en het neerwaartse risico zelf draagt.

Een prop firm draait die dynamiek om. Nadat je je tradingvaardigheid hebt aangetoond in een evaluatiefase, stelt de firma vervolgens het tradingkapitaal beschikbaar om te traden zoals jij dat wilt.

Met een gefinancierd account bij een prop trading firm heb je geen groot persoonlijk tegoed nodig om grotere posities te traden, en je financiële blootstelling is begrensd tot de evaluatiekosten die je al hebt betaald.

Wat je in ruil daarvoor inlevert, is een exclusieve aanspraak op het opwaarts potentieel: de firma houdt haar aandeel in de winst die je met haar kapitaal hebt gegenereerd.

Dit patroon spreekt bijna niemand hardop uit: de prop firm-categorie is historisch gezien opgebouwd rond foreign exchange (forex) en futures trading. De bekendste firma's in deze markt beoordelen traders op valutaparen of futurescontracten, en het hele vocabulaire van de sector is rond die markten ontstaan.

Crypto-native prop firms zijn een herinterpretatie van dat gevestigde model. Ze passen dezelfde evalueer-dan-financier-structuur toe op cryptomarkten, wat een deel van de kernmechanismen verandert. Crypto wordt 24/7 verhandeld in plaats van tijdens standaard beursuren, en de producten die een crypto-native firma aanbiedt, kunnen eenvoudiger zijn dan de hefboomzware structuren die gangbaar zijn bij futures.

De praktische conclusie: als je al crypto tradet en over prop firms leest die volledig in forex-termen worden beschreven, is het model overdraagbaar, maar de markt waarop het draait, hoeft dat niet te zijn.

De meeste prop firms zijn losstaande platforms. Je registreert je, financiert een evaluatie op een onbekende interface en beheert weer een extra login. Kraken Funded slaat een andere weg in door het gefinancierde-tradermodel rechtstreeks in de Kraken-app in te bouwen.

Dat betekent dat de evaluatie-challenge en het gefinancierde account in dezelfde omgeving zitten die je al gebruikt. Bij Kraken Funded hoef je geen apart platform te leren en geen nieuwe custody-regeling te beoordelen.

Wil je zien hoe de funded-traderopties van Kraken zich verhouden? Begin dan bij de overzichtspagina in plaats van bij één afzonderlijk product.

Vier dingen onderscheiden Kraken Funded van de typische prop firm-opzet. Het draait native op je mobiele app in plaats van op een standaard desktopterminal. Verder rekent het nul tradingkosten in zowel de challenge- als de gefinancierde fase, wat betekent dat de kosten van de initiële evaluatiefase het enige zijn wat je betaalt.

Kraken Funded gebruikt daarnaast 1x exposure, dus je hoeft geen hefboomberekeningen te maken en er is geen uitvergrote drawdown die je account op één slechte candle kan opblazen. Tot slot is Kraken Funded alleen kopen en verkopen, waardoor de mechaniek eenvoudig blijft: je hoeft geen rekening te houden met options chains, perpetual funding rates of gestructureerde uitbetalingen.

Eenvoudiger is niet hetzelfde als risicovrij. Maar minder bewegende delen betekent minder manieren om verrast te worden door een regel waarvan je niet doorhad dat je ermee akkoord was gegaan.

Je weet nu wat een prop firm is, hoe het model van evalueren-en-financieren werkt en waarom een crypto-native variant zich anders gedraagt dan de forex- en futures-firma's die de categorie domineren. De volgende stap: zien hoe de specifieke opties zich tot elkaar verhouden.

Kraken Funded brengt het model naar dezelfde app die je al gebruikt om crypto aan te houden en te traden, met 0 tradingkosten in zowel de challenge- als de funded-fase, 1x exposure en een eenvoudige koop-en-verkoopstructuur.

Geen apart platform, geen nieuwe custody-setup, geen hefboomberekeningen. Start nu je evaluatie.