Wat is Centrifuge? (CFG)

Centrifuge is een gedecentraliseerd financieel (DeFi) leenprotocol dat als doel heeft om krediet toegankelijker te maken voor kleine bedrijven, terwijl het ook een stabiel rendement biedt voor beleggers door gepoolde liquiditeit open te stellen voor de wereld van traditionele financiering.
 
Tinlake, de bijbehorende gedecentraliseerde applicatie (dApp) van Centrifuge, is een marktplaats voor getokeniseerde assets in de echte wereld. Door non-fungible tokens (NFT's) te munten die geverifieerde assets in de echte wereld vertegenwoordigen, kunnen bedrijven assets verzamelen om te gebruiken als onderpand op hun leningen en snel toegang krijgen tot meer liquide middelen die door individuele beleggers worden verstrekt. 

In ruil daarvoor kunnen beleggers traditionele zakelijke leenmethodes gebruiken om een voorspelbaarder rendement op hun belegging te verdienen en zichzelf beschermen tegen blootstelling aan de onvoorspelbare volatiliteit van cryptomarkten.
 
Centrifuge, oorspronkelijk gebouwd als zijn eigen blockchain, is ook compatibel met parachains op Polkadot. Centrifuge heeft de Ethereum-standaarden gevolgd bij het ontwikkelen van hun NFT-mogelijkheden en het Tinlake-protocol. Op deze manier slaat Centrifuge een brug tussen de ecosystemen van Polkadot en Ethereum, in een poging om de voordelen te benutten die beide te bieden hebben.

Centrifuge werkt op basis van het Centrifuge-token (CFG), dat veiligheid biedt aan de blockchain terwijl het houders in staat stelt om transactiekosten te betalen, assets te staken en deel te nemen aan het bestuur van Centrifuge.

Centrifuge is mede opgericht door een Duits team onder leiding van CEO Lucas Vogelsang, die eerder het e-commercebedrijf DeinDeal heeft opgericht.
 
Voor Centrifuge lanceerden Vogelsang en andere medeoprichters Taulia, een fintech-aanbieder van oplossingen voor werkkapitaal. Taulia bedient klanten in meer dan 100 landen en levert diensten zoals elektronische facturatie en financiering van toeleveringsketens. Centrifuge heeft zich tot doel gesteld om deze diensten te bouwen binnen zijn blockchainarchitectuur. 
 
Via vijf financieringsrondes in de eerste drie jaar heeft Centrifuge bijna $ 12 miljoen opgehaald. Tot de investeerders behoren bedrijven zoals Galaxy Digital en IOSG Ventures. Tijdens een CFG-tokenverkoop op Coinlist op 26 mei 2021 werden 17 miljoen CFG-tokens verkocht voor $ 19 miljoen.

Centrifuge is gebouwd op Parity Substrate, een platform dat het mogelijk maakt om gedistribueerde blockchainsystemen te creëren op het Polkadot- en het Kusama-netwerk. Centrifuge kan daarom naadloos samenwerken met Polkadot zodra het een parachain wordt en profiteren van de consensus en veiligheidsprotocollen van de Relay Chain van Polkadot. Tot die tijd fungeert Centrifuge Chain als een zelfstandige proof-of-stake blockchain die zijn transacties uitvoert met CFG.
 
Het kernproduct van Centrifuge is Tinlake, een open marktplaats en beleggings-dApp gebouwd op Ethereum. Tinlake helpt om het traditionele financiële aanbod van leningen tegen onderpand naar de blockchain te brengen.
 
Als een bedrijf extra werkkapitaal wil verkrijgen, moet het traditioneel een vermogende private investeerder benaderen of een leningaanvraag indienen bij een grote financiële instelling. Kleine bedrijven hebben echter zelden toegang tot dezelfde financieringsmogelijkheden als grote bedrijven, ondanks de lage percentages van wanbetaling op hun leningen. 
 
De eenvoudigste manier om te begrijpen hoe Centrifuge DeFi gebruikt om deze uitdagingen te overwinnen, is door de kwestie vanuit het perspectief van het bedrijf en de investeerder te bekijken:

Tinlake stelt bedrijven, die op Tinlake asset originators genoemd worden, in staat om tokens te maken van hun waardevolle assets in de echte wereld, zoals hypotheken en facturen. Een NFT-representatie van elk van deze assets, een getokeniseerd document genaamd, wordt dan op de blockchain gezet, waardoor zowel de authenticiteit als het eigendom ervan verifieerbaar worden. Deze getokeniseerde assets kunnen dan gebruikt worden als onderpand voor leningen die gefinancierd worden door de liquiditeit die beleggers in Tinlake-pools hebben gestort.

Beleggers, ook bekend als uitleners, zijn deelnemers die stablecoins (zoals DAI) vastzetten in Tinlake-pools om kapitaal te verstrekken aan bedrijven in de vorm van leningen. In ruil daarvoor verdienen beleggers een rendement op het kapitaal dat is verstrekt aan bedrijven die de asset originators zijn. Beleggers kunnen onderzoek doen naar asset originators voordat ze liquiditeit aan hun pools verstrekken, om beter inzicht te krijgen in de kwaliteit van het bedrijf. Wanneer een belegger een pool kiest, zet deze DAI vast en kiest ervoor om TIN of DROP-tokens te ontvangen in ruil.
 
TIN biedt beleggers een hoger risico en dus een hogere beloning. Beleggers die ervoor kiezen om TIN aan te houden, accepteren het eerste risico op verlies wanneer een lener in gebreke blijft. TIN biedt echter ook een hoger, zij het variabeler rendement op de belegging. 

DROP-tokens bieden een lager, maar stabieler rendement. Beleggers die ervoor kiezen om DROP-tokens te ontvangen, hebben het voordeel van de "bescherming" van de eerstelijns TIN-houders in elke pool. Centrifuge beschrijft het verschil tussen TIN en DROP als het verschil tussen junior en senior tranche-investeringen in traditionele financiering.

Opgebouwde rente in TIN of DROP kan op elk moment worden ingewisseld voor DAI wanneer een belegger de liquiditeit wil terugtrekken. 

Het CFG-token van Centrifuge heeft verschillende functies op het Centrifuge-platform die het waarde geven. 

CFG wordt gebruikt om de transactiekosten binnen het Centrifuge-platform te betalen. Gebruikers betalen CFG aan knooppuntbeheerders voor het munten van NFT's die als onderpand gebruikt worden op Tinlake en voor het verifiëren van transacties. 

CFG dient ook als token om toegang te krijgen tot het bestuursmechanisme van het platform. Met bestuurstokens kunnen houders stemmen over updates en wijzigingen aan het platform, waardoor degenen die het meest in het platform geïnvesteerd hebben een stem krijgen in de toekomstige ontwikkeling ervan. Het Centrifuge-team heeft bijvoorbeeld aangegeven dat bestuur op de chain gebruikt zal worden om te belissen over functionaliteiten op protocolniveau, zoals welk deel van de transactievergoeding voor elke transactie verbrand zal worden. 

Gebruikers die behoefte hebben aan de koppeling tussen financiën in de echte wereld en DeFi kunnen CFG aan hun portfolio toevoegen. Wie kleine bedrijven wil steunen bij het verkrijgen van verder kapitaal, kan ook waarde vinden in CFG. 

Als het gebruiks- en bestuurstoken van het Centrifuge-platform, kunnen beleggers die het platform gebruiken en graag een stem willen hebben in de toekomstige ontwikkeling ervan, waarde vinden in CFG. 

Centrifuge biedt CFG-houders ook de mogelijkheid om hun assets te staken op het netwerk, zodat ze een beloning kunnen ontvangen voor hun bijdrage aan de veiligheid van het netwerk.
 
Cryptobeleggers kunnen in de toekomst waarde zien in een beleggingsplatform met het potentieel voor snelle adoptie en CFG vertegenwoordigt de fundamentele eenheid van dat platform. Tinlakes mogelijke overstap van Ethereum naar de Centrifuge-chain op Polkadot zou CFG nog aantrekkelijker kunnen maken.

Je bent nu klaar om de volgende stap te zetten en Centrifuge te kopen!