Wzory wykresów w handlu krypto: Opanuj podstawy

• Na rynkach finansowych występują często powtarzające się wzorce, które mogą być używane jako podstawa do skonfigurowania transakcji.

• Istnieje wiele różnych typów formacji wykresów, z których każda ma swoje własne specyfiki, niuanse i raportowaną skuteczność.

• Stopień, w jakim jakikolwiek wzorzec jest użyteczny dla tradera, zależy od kilku czynników, a stosowanie wzorców powinno być poparte szerokim testowaniem historycznym.

Koncepcja „przewagi” w handlu odnosi się do identyfikacji i czerpania korzyści ze zdarzeń nielosowych na rynkach. Niektóre formacje wykresów mogą dawać traderom możliwość tworzenia konfiguracji z kontrolowanym ryzykiem — z wyraźnie określonymi punktami wejścia i unieważnienia. Identyfikacja jakiegokolwiek powtarzalnego wzorca na rynkach jest zatem niezwykle przydatna, ponieważ można go przetestować historycznie, aby określić jego skuteczność w ramach strategii handlowej.

Wielu profesjonalnych traderów używa wzorców z wykresów. Być może jednym z najbardziej znanych przykładów jest strategia Petera Brandta, który wykorzystuje formacje na tradycyjnych rynkach od wielu lat. Jeśli sprawdza się to w przypadku profesjonalistów na tradycyjnych rynkach, istnieje prawdopodobieństwo, że może również zadziałać u innych traderów na rynkach kryptowalut.

Powszechną mantrą w świecie handlu jest identyfikacja oczywistych sygnałów. Dostrzeganie oczywistych wzorców może pomóc ocenić, na co większość traderów zwraca uwagę i jakie są ich oczekiwania.

Jest to niezwykle przydatne, ponieważ im bardziej oczywisty jest wzorzec na wykresie, tym bardziej prawdopodobne jest to, że inni traderzy również go dostrzegą — a zatem tym większy może mieć wpływ. Dotyczy to sytuacji, w których formacje na wykresach działają, jak i tych, w których się nie sprawdzają.

Kiedy formacja wykresu w większym przedziale czasowym ma nieudane wybicie (znane jako „fałszywe wybicie”, więcej na ten temat poniżej), wielu inwestorów wpada w pułapkę. Nawet jeśli trader nie handluje z wykorzystaniem samych formacji, zapewniają one sposób na generowanie kierunkowej tendencji i/lub informowanie o innych ustawieniach handlowych, co jest niezwykle przydatne.

Jak wspomniano powyżej, cena kryptowaluty często wybija się z formacji na wykresie, tylko po to, aby odwrócić kurs i przyspieszyć gwałtownie w przeciwnym kierunku (jest to czasami określane jako „throw over”). Ostatecznym wynikiem nieudanego wybicia jest to, że wielu traderów znajduje się w pułapce i zmuszonych jest zamknąć swoją pozycję ze stratą, co z kolei zwiększa momentum odwrócenia.

W kilku przypadkach Bitcoin (BTC) utworzył niedźwiedzi rosnący klin, tylko po to, aby wybić się w górę (zwykle zdarza się to na rynkach byka). To, że formacja jest przeważnie niedźwiedzia, nie oznacza, że zakończy się spadkami — i odwrotnie.

Żaden wzorzec ani strategia handlowa nie sprawdza się we wszystkich przypadkach, a straty są nieuniknione. Kluczowe znaczenie ma to, aby Twoje średnie straty były znacznie mniejsze niż Twoje średnie zyski. Celem tradera w odniesieniu do kapitału jest dwojaki:

1. Zwiększ swój kapitał — działaj agresywnie, gdy rynek tego wymaga.

2. Chroń swój kapitał — zachowaj defensywną postawę, gdy nic się nie dzieje.

Trader może ulec pokusie, gdy dostrzeże określoną formację, i postanowić zaryzykować cały swój kapitał przy tej konkretnej konfiguracji, nie zwracając uwagi na potencjalne straty. To błąd, który popełnia wielu nowych traderów. Każda próba handlu na podstawie formacji powinna być odpowiednio zarządzana pod względem ryzyka, aby nie ryzykować utraty kwoty, która mogłaby zagrozić całemu Twojemu kapitałowi handlowemu lub zdolności do odrobienia strat w przypadku niepowodzenia transakcji. Niektórzy traderzy zalecają ryzykowanie maksymalnie 1% całego kapitału w ramach dowolnej transakcji, co można łatwo osiągnąć poprzez:

1. Korzystanie ze zlecenia stop-loss we wszystkich sytuacjach

2. Dostosowanie rozmiaru pozycji do wcześniej ustalonego ryzyka.

„Zaplanuj transakcję, a następnie handluj zgodnie z planem” to porada, którą możesz usłyszeć od różnych traderów w branży kryptowalut. Trader bez starannie przemyślanego planu może mieć trudności z odniesieniem sukcesu.

Plan handlowy często obejmuje szczegółowy przewodnik krok po kroku z określonymi zasadami dotyczącymi tego, jak należy handlować przy każdej konfiguracji.

Te zasady powinny być jasne, obiektywne i łatwe do egzekwowania. Na przykład wyobraźmy sobie, że chcesz handlować przy przełamaniu opadającego trójkąta. W tym scenariuszu musisz wiedzieć:

1. Co, w kontekście akcji cenowej, stanowiłoby potwierdzenie, że cena faktycznie spada

2. Gdzie się mylisz w danej transakcji — unieważnienie transakcji i zdarzenie potwierdzające popełnienie błędu. Na przykład, możesz ustawić limit stop loss we wcześniej określonym punkcie wewnątrz formacji albo możesz użyć tego samego poziomu, ale określić, że ceny muszą zamknąć się powyżej tego poziomu, aby uznać to za unieważnienie.

3. Wówczas zrealizujesz zysk, jeśli wszystko pójdzie po Twojej myśli.

4. Rozmiar pozycji musi być zgodny z zasadami zarządzania ryzykiem, aby zminimalizować wpływ nieuniknionych strat.

To dość redukcjonistyczna lista, ale podkreśla, jak szczegółowy musi być plan handlowy.

Niezwykle ważne jest, aby dostrzec, że plany handlowe często zagłębiają się w inne aspekty udanego handlu, ale w tym przypadku skupiamy się konkretnie na strategii.

Uwzględniając inne czynniki — takie jak wskaźniki — w swojej analizie technicznej formacji wykresów, możesz znaleźć wspólne cechy między transakcjami, które działają w praktyce, a tymi, które się nie sprawdzają. Podczas testowania historycznego handlu z wykorzystaniem pewnych formacji szukaj zdarzeń, które występują równolegle ze wzorcami i sprawiają, że ustawienia są lepsze.

Na przykład możesz zauważyć, że jeśli przed wybiciem występuje bycza dywergencja RSI podczas handlu przy opadających klinach, transakcja ma znacznie wyższy wskaźnik strike. To tylko jeden z wielu potencjalnych czynników, które możesz wykorzystać, aby poprawić swoje umiejętności.

Rozważ także wolumen, który czasami jest używany jako środek potwierdzający wzorzec. Na przykład, jeśli wolumen rośnie podczas spadkowych odcinków formacji odwrócenia głowy i ramion, może to zwiększać wiarygodność formacji i sugerować większe prawdopodobieństwo wybicia w pożądanym kierunku.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwa rodzaje formacji na wykresach:

• Formacje kontynuacji: formacje te tworzą się jako część przerwy w panującym trendzie.

• Formacje odwrócenia: formacje te sygnalizują zmianę w obecnym trendzie.

Poniżej przedstawiono niektóre formacje, które często występują na rynkach kryptowalut. Jak wspomniano powyżej, nie wszystkie formacje funkcjonują zgodnie z oczekiwaniami.

Flagi mogą być bycze lub niedźwiedzie i stanowić część krótkiej przerwy w silnym trendzie. Flaga byka jest identyfikowana przez tymczasowy spadek przy odstępie czasowym mniejszym niż panujący trend przy większym odstępie czasowym. Są nazywane „flagami”, ponieważ jeśli narysujesz dwie linie trendu — jedną na górze i jedną na dole krawędzi ruchu — akcja cenowa i linie przypominają flagę skierowaną w dół.

Proporczyk tworzy się, gdy rynek decyduje, w którym kierunku pójdzie dalej. W przypadku proporczyka byka, po ruchu w górę, cena odnotowuje wąski, zniżkujący ruch. Ta sekwencja ruchu cenowego jest identyfikowalna jako proporczyk poprzez narysowanie dwóch ukośnych linii trendu po obu stronach konsolidacji. W przypadku proporczyka wolumen często zanika, ponieważ traderzy czekają, aby wykorzystać wybicie, gdy formacja się realizuje. Podobnie jak w przypadku flag, proporczyki mogą być zarówno bycze, jak i niedźwiedzie, tworząc się po ruchach w obu kierunkach.

Symetryczny trójkąt jest podobny do proporczyka, lecz ma tendencję do bardziej zmiennej konsolidacji, a zatem bardziej przypomina trójkąt niż proporczyk. W przypadku niedźwiedzim, po ustalonym trendzie spadkowym cena osiąga równowagę, przy której ani kupujący, ani sprzedający nie mogą zdominować siebie nawzajem. Gdy sprzedający ostatecznie przywracają swoją dominację, rynek wybija się z trójkąta i kontynuuje spadek. Symetryczne trójkąty mogą wybijać się w obu kierunkach.

Ten wzorzec, znany również jako „megafon”, w rzeczywistości stanowi odwrotność symetryczną trójkąta — z równowagą, która się rozszerza, a nie kurczy.

Opadające trójkąty często tworzą się po ruchu spadkowym i składają się z wyraźnego poziomu wsparcia (dolna, prosta strona trójkąta) oraz serii niższych szczytów powyżej (które, poprzez narysowanie opadającej linii trendu, tworzą trójkąt).

Ta formacja była nazywana ‚memem odbijającej się piłki’, ponieważ przypomina piłkę odbijającą się coraz niżej pod wpływem grawitacji. Po prostu pokazuje, jak popyt na aktywa na określonym poziomie wsparcia maleje w czasie, zanim ostatecznie dojdzie do załamania. Odwrotnością opadającego trójkąta jest wznoszący się trójkąt.

Podwójny szczyt lub dołek to po prostu nieudana próba kontynuacji trendu i zazwyczaj formacje te są łatwe do zidentyfikowania. W przypadku podwójnego dołka cena ustanawia poziom wsparcia, a następnie wkrótce ponownie go testuje, nie zdoławszy drugi raz przełamać tego samego poziomu cenowego, zanim ruszy w górę.

Podwójne szczyty zatem często sygnalizują odwrócenia, gdy kupujący wyczerpują swoją siłę nabywczą, a cena się załamuje, przełamując strukturę rynku w dół. Podwójny szczyt po prostu cechuje się jeszcze jedną nieudaną próbę przełamania oporu.

Węzły mogą sygnalizować odwrócenie trendu i często to robią. Głównym czynnikiem jest sposób, w jaki cena wchodzi w klin w momencie jego formowania. Jeśli cena spada przed utworzeniem węzła, ale wyłamuje się w górę, to uznaje się taką formację za byczy opadający węzeł. Podobnie jak w przypadku zwykłych węzłów, rozszerzające się węzły mogą być również używane do oznaczania końca trendu.

Ten klasyczny wzorzec oznacza koniec trendu i niepowodzenie w utworzeniu wyższego szczytu. W rezultacie powstaje formacja z lewym ramieniem (szczyt), następnie głową (wyższy szczyt), a na końcu prawym ramieniem (niższy szczyt). Przełamanie linii szyi — głównego poziomu wsparcia pod głową i ramionami — może oznaczać sygnał do wejścia w transakcję. Odwrócone głowa i ramiona mogą oznaczać koniec trendu spadkowego.

Poniżej znajduje się lista formacji, które pojawiają się znacznie rzadziej:

Ta formacja odwrócenia jest zazwyczaj dobrze znana, ale jasnych przykładów jest niewiele. W przypadku byczym cena tworzy zaokrąglony dołek przypominający filiżankę, zanim przyspieszy do wcześniejszego poziomu oporu. Następnie rynek tworzy flagę byka (kształtując ucho; krótki, ograniczony ruch wsteczny) zanim wznowi trend i będzie kontynuować wzrost. Ostateczny wynik to wzorzec, który przypomina filiżankę i ucho.

Być może najbardziej szczegółowym przykładem formacji wykresu są wzorce akumulacji i dystrybucji Richarda Wyckoffa. Wersja bycza, czyli akumulacja, oznacza dołek trendu spadkowego i odwrócenie w górę (aktywa są akumulowane, zanim popyt ostatecznie przezwycięży podaż).

Każda formacja ma wiele faz i cech, co oznacza, że ich identyfikacja może nie być prosta. Podsumowując, formacja akumulacji to zakres, który tworzy się po trendzie spadkowym, ale nie udaje się go przełamać.

Po ostatnim spadku do najniższego poziomu zakresu (znanym jako „sprężyna”) cena gwałtownie rośnie i przebija górną granicę zakresu, zanim osiągnie wyższą wartość.

Ta bardzo rzadka formacja odwrócenia może być trudna do zauważenia, ale wygląda nieco podobnie do skompresowanego wzorca głowy i ramion — z jednym dodatkowym ramieniem. Jeśli spojrzymy na formację szczytu diamentowego, to co pozwala traderowi narysować diament wokół niej, to wyższy szczyt (w ramach ustalonego trendu wzrostowego), bezpośrednio po którym następuje przełamanie struktury w dół, tworząc dołek.

Tworzy to spiczasty szczyt i dolną część diamentu. Po tym nowym dołku cena konsoliduje się, tworząc prawą stronę diamentu, zanim spadnie, kończąc wzorzec.

Niezwykle ważne jest, aby pamiętać, że sposób rysowania wzorców będzie się różnić w zależności od tradera. Identyfikacja formacji wykresów jest subiektywna, ale oto kilka podstawowych wskazówek, które mogą pomóc:

1. Działaj konsekwentnie: Niektórzy traderzy używają knotów, aby oznaczyć krawędzie, podczas gdy inni traderzy używają korpusów świec. Niezależnie od tego, jaką metodę wybierzesz, działaj konsekwentnie.

2. Formacje są niedoskonałe: mimo tego, co widzisz w większości wizualnych przewodników, analiza techniczna jest często dziedziną o niskiej dokładności, a formacje nie zawsze są idealnie odwzorowane. Czasami możesz zauważyć świece, które nieco odbiegają od zidentyfikowanego wzorca — i jest to normalne zjawisko. Linie, których używasz do rysowania formacji, powinny być traktowane jako „linie najlepszego dopasowania”. Ruch cenowy jest często chaotyczny.

3. Musisz wiedzieć, kiedy zrezygnować z danej formacji: Jeśli po narysowaniu formacji zauważysz, że cena nie zachowuje się zgodnie z oczekiwaniami, być może Twoja interpretacja jest błędna lub rynek po prostu nie jest zainteresowany przestrzeganiem wzoru. Jak napisał autor i psycholog handlowy Mark Douglas: „Wszystko się może zdarzyć”.

Istnieje stosunkowo mało rygorystycznych danych empirycznych opublikowanych na temat skuteczności formacji na wykresach (szczególnie w odniesieniu do rynków kryptowalut), ale dostępne informacje wyraźnie sugerują, że mogą one stanowić podstawę udanej strategii.

• Jedna próba określenia wskaźnika powodzenia formacji na wykresach wykazała, że kilka wzorców „...nie ma statystycznej przewagi”, w związku z czym stwierdzono, że nie powinny być używane oddzielnie. W połączeniu ze wsparciem i oporem badanie pokazało, że formacje były znacznie bardziej wiarygodne. Pamiętaj, że to badanie nie zostało opublikowane w recenzowanym czasopiśmie naukowym.

• W Encyklopedii formacji wykresów Thomasa Bulkowskiego autor przeprowadził badanie na dużą skalę, wykorzystując prawie trzydzieści lat danych o cenach na rynku akcji. Bulkowski wyraźnie wykazał, że:

  • Formacje rzeczywiście realizują się w sposób wiarygodny i istotny statystycznie.

  • Wiarygodność każdej formacji znacznie się różni.

• Jedno badanie wykazało, że siedem powszechnie identyfikowalnych formacji na wykresach było skutecznych w ponad 50% przypadków w ramach wielu prób.

Korzystając z platformy Kraken Pro, sprawdź, czy jesteś w stanie znaleźć następujące przykłady formacji na wykresach, które wcześniej pojawiły się na wykresach cen kryptowalut:

• ETHBTC: Odwrócona głowa i ramiona, widoczna na miesięcznym wykresie w 2021 roku.

  • Wskazówka: Linia szyi znajduje się w okolicach 0,04000.

• BTCUSD: Opadający trójkąt, widoczny na tygodniowym wykresie z 2018 roku.

  • Wskazówka: Cena spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia wynoszącego 6000 USD.

Podsumowując, formacje wykresów zapewniają traderom i inwestorom podstawy do skutecznego podejścia do rynków kryptowalut, co potwierdzają badania pokazujące, że mogą mieć wartość prognostyczną.

Dzięki szeroko zakrojonemu testowaniu historycznemu czynników wpływających na wskaźnik powodzenia formacji na wykresach, ich ogólna użyteczność może być zwiększona.

Teraz znasz już popularne formacje, które mogą pojawić się na wykresie cen kryptowaluty. Może warto utworzyć darmowe konto Kraken Pro i sprawdzić, czy potrafisz zidentyfikować te formacje?