Melhores plataformas de empréstimos de criptomoedas em 2026

Não existe uma única melhor plataforma de empréstimos em cripto, porque a mais adequada depende do que mais valoriza: a taxa mais baixa, a custódia mais segura ou a possibilidade de comprar mais sem vender.

Esta comparação é da Kraken, por isso indicamos onde um concorrente nos supera e avaliamos, com transparência, todas as plataformas segundo os mesmos critérios, para que possa escolher o que é importante para si.

Avaliámos todas as plataformas, incluindo a nossa, segundo os mesmos seis critérios:

• Taxa de juro anunciada – o custo principal do empréstimo e se essa taxa é fixa ou variável.

• Rácio máximo montante do empréstimo/valor do ativo (LTV) – quanto pode pedir emprestado com base na sua garantia e que margem de segurança fica até uma chamada de margem.

• Ativos aceites como garantia – a gama de criptomoedas que cada plataforma aceita como garantia.

• Modelo de custódia – quem detém efetivamente a sua garantia, distinguindo as plataformas com custódia (CeFi) dos protocolos sem custódia (DeFi).

• Poder de compra unificado – se o empréstimo se integra num único fluxo de compra ou se é um empréstimo separado que tem de gerir à parte.

• Histórico de segurança e regulamentar – prova de reservas, licenças, auditorias e histórico operacional.

A taxa e o LTV definem o custo do empréstimo. A custódia, os ativos suportados e o histórico definem a segurança e a adequação. O poder de compra define o atrito entre si e a ação sobre uma decisão.

Esta comparação é publicada pela Kraken, por isso encare-a como faria com a lista de qualquer fornecedor: com uma dose saudável de ceticismo.

Procurámos merecer a sua confiança sendo específicos quanto aos pontos em que a Kraken não lidera. A Kraken não oferece a taxa anunciada mais baixa deste conjunto e afirmamo-lo abaixo com clareza. Onde a Kraken se destaca é no poder de compra, na transparência dos termos antes de confirmar e num longo histórico de segurança.

A tabela abaixo é uma vista rápida. As taxas e condições referem-se a agosto de 2026 e mudam frequentemente, pelo que deve consultar o site de cada fornecedor para obter valores atualizados.

O Kraken Borrow integra o crédito no fluxo normal de compra, transformando as criptomoedas elegíveis que já detém em poder de compra.

O seu saldo em dinheiro é utilizado em primeiro lugar e, se pretender comprar mais do que o saldo cobre, a diferença é contraída automaticamente sob a forma de stablecoin (USDG na maioria dos mercados, EURC no EEE) e convertida no ativo que está a adquirir, com a taxa e as comissões apresentadas antes da confirmação. Aplica-se uma comissão de abertura única de 0,5%, sem plano de reembolso fixo, e a taxa variável é igual para todos os clientes e está limitada a 25% TAEG.

A Kraken não se destaca pela taxa anunciada mais baixa. Destaca-se pela transparência, pelo apoio a garantia cruzada e por um historial de segurança comprovado.

A Kraken mantém um sólido historial de segurança desde a sua fundação em 2011, sem qualquer perda de fundos de clientes por falhas da plataforma, e o Kraken Borrow assenta nessa mesma infraestrutura. Importa referir que o Kraken Borrow está disponível em todo o EEE e em vários outros mercados, mas atualmente não nos EUA, Reino Unido, Canadá ou Austrália.

É a plataforma de referência para quem valoriza a segurança e pretende comprar mais do que o seu saldo permite, sem vender a posição existente.

A Nexo é um credor custodial estruturado em torno de uma linha de crédito rotativa, com uma taxa anunciada a partir de cerca de 1,9% TAEG na sua própria página de crédito.

A sua taxa exata depende do nível de fidelização e do LTV, pelo que as taxas mais baixas ficam reservadas para os níveis mais elevados que detenham tokens NEXO e obtenham crédito com LTV reduzido; caso contrário, as taxas podem chegar a cerca de 18,9%. A Nexo aceita mais de 100 ativos como garantia, oferece até 50% de LTV nos principais ativos, não impõe um plano de reembolso fixo e permite reembolsar em cripto ou em stablecoins. Após um acordo em 2023 com os reguladores dos EUA e a subsequente saída do mercado, a Nexo voltou a operar nos EUA (com exceção de Nova Iorque) no início de 2026. Pode ser uma opção para quem tem como prioridade principal a taxa anunciada mais baixa possível.

A Coinbase oferece empréstimos em USDC assentes no protocolo de crédito na blockchain Morpho, em vez de um empréstimo custodial tradicional. A sua garantia (por exemplo, BTC convertido em cbBTC) é transferida para um contrato inteligente da Morpho na Base, e a Coinbase afirma que não é rehipotecada.

As taxas de juro são variáveis e definidas pela Morpho, tendo sido recentemente publicitadas a partir de cerca de 5,1% para empréstimos com garantia em Bitcoin, com liquidação automática ativada caso o empréstimo atinja 86% do valor da garantia. São aceites nove ativos como garantia e é aplicada uma comissão de processamento única ao empréstimo sempre que contrai um empréstimo. Está disponível nos EUA (com exceção de Nova Iorque) e com acesso limitado no Reino Unido, podendo ser uma opção para quem procura taxas variáveis baixas em USDC através de uma marca conhecida.

A Figure oferece um empréstimo com garantia em criptomoedas de taxa fixa, sujeito a candidatura, com uma experiência mais próxima da de um pedido de crédito tradicional.

As suas próprias divulgações à data de publicação indicam TAEG desde cerca de 10,0% com LTV de 50% até cerca de 12,6% no LTV máximo de 75%, com uma comissão de abertura de 1% e um prazo de 12 meses apenas com pagamento de juros.

Ao utilizar a Figure, a garantia (BTC, ETH ou SOL) fica em custódia segregada através de computação multipartidária, com um endereço verificável na blockchain, pelo que não fica exposto a um único depositário centralizado. A Figure pode ser uma opção para quem procura uma taxa fixa e um LTV máximo mais elevado.

A Ledn é uma plataforma de crédito com custódia, exclusivamente dedicada a Bitcoin desde que deixou de oferecer empréstimos garantidos por ETH em 2025. Disponibiliza empréstimos a 12 meses com taxa fixa, em vez de uma linha de crédito de duração indeterminada.

As taxas são fixas e escalonadas por montante do empréstimo, variando entre 11,49% de TAEG nos empréstimos padrão e 9,25% de TAEG para os maiores mutuários, com LTV até 50% e uma comissão administrativa de 2%. Pode pedir emprestado dólares americanos, fiat local, USDC ou USDT com garantia em BTC. A Ledn mantém um dos programas de prova de reservas mais antigos do setor, com atestações semestrais realizadas por uma sociedade de contabilidade independente, e é um dos poucos credores centralizados que continuou a honrar levantamentos durante a crise de crédito de 2022 que derrubou a Celsius e a BlockFi. Pode ser uma opção para detentores de Bitcoin que procurem uma taxa fixa previsível e um credor com um historial comprovado de resiliência.

A Aave situa-se numa categoria totalmente distinta de muitas outras opções desta lista. Trata-se de um protocolo DeFi sem custódia, no qual é um contrato inteligente, e não uma empresa, que detém a sua garantia, e as taxas variáveis de empréstimo são definidas algoritmicamente pela oferta e procura, e não por um negócio.

A Compound é o outro grande protocolo DeFi de crédito sem custódia e um ponto de comparação útil face à Aave. Tal como na Aave, um contrato inteligente detém a sua garantia e as taxas são variáveis, definidas pela utilização do mercado e não por uma empresa.

O colapso de vários credores centralizados em 2022 ensinou ao mercado que a própria plataforma de crédito pode estar em risco, e não apenas o empréstimo. Considere os fatores abaixo como uma checklist antes de decidir qual a plataforma certa para si.

A primeira questão a considerar é quem detém a sua garantia. Uma plataforma com custódia toma posse da mesma, pelo que o seu acesso depende da solvência dessa empresa – foi precisamente isso que falhou na Celsius e na BlockFi em 2022. Um protocolo sem custódia pode eliminar o risco centralizado de uma empresa tradicional, mas expõe-o a outros riscos, como vulnerabilidades no código do protocolo. É por isso que muitos mutuários procuram licenças regulamentares, provas de reservas publicadas e um histórico operacional sem incidentes.

Compare a taxa anunciada e o LTV máximo em conjunto, e não isoladamente.

Uma taxa baixa combinada com um LTV máximo elevado pode ser mais arriscada do que uma taxa ligeiramente superior com um limite conservador. Isto porque um LTV inicial elevado deixa pouca margem antes de ser ativada uma chamada de margem.

Atenção às taxas variáveis, que podem subir, e às comissões de abertura que não estão incluídas no valor anunciado.

Qualquer empréstimo com garantia pode ser liquidado, por isso analise a forma como cada plataforma o gere antes de começar. É importante ponderar a partir de que limite pode ser ativada uma chamada de margem, em que ponto começa a liquidação e com que antecedência recebe o aviso.

Escolha a plataforma em função da sua prioridade principal, em vez de procurar uma «melhor» genérica.

Uma forma prática de decidir: imagine que detém 10 000 $ em Bitcoin e quer aproveitar uma nova oportunidade de mercado.

Se o seu único objetivo é o empréstimo mais barato possível, ganha um credor focado na taxa. Se o objetivo é comprar mais Bitcoin sem vender as moedas que já detém, uma plataforma com poder de compra unificado é a opção mais adequada, pois transforma esses 10 000 $ em poder de compra dentro do mesmo fluxo que já usaria para comprar. Mesma garantia, prioridade diferente, vencedor diferente.

Situação – Um investidor sensível à taxa que detém Bitcoin reduz as opções a duas plataformas: uma com a APR anunciada mais baixa e outra com poder de compra unificado, mas uma taxa ligeiramente superior.

Abordagem – Começa por avaliar cada plataforma apenas pela taxa anunciada. Depois relê os critérios e reflete sobre o que realmente pretende fazer, ou seja, comprar mais Bitcoin sem vender, e não simplesmente pedir emprestado à taxa mais barata.

Resultado – Percebe que a opção com a taxa mais baixa continuaria a obrigá-lo a pagar comissões pela movimentação de fundos e a dividir o processo em vários passos independentes. Já a plataforma que oferece um empréstimo com poder de compra fá-lo num único fluxo. A taxa pode custar-lhe um pouco mais, mas o fluxo integrado poupa-lhe fricção e uma segunda negociação manual.

Lição – A taxa anunciada mais barata nem sempre é a mais adequada. Decidir com base na sua verdadeira prioridade, e não apenas no número mais apelativo da página, é o que distingue uma decisão fundamentada de uma decisão mal informada. O preço do Bitcoin é praticamente igual em todas as plataformas, mas é na forma como pode pedir emprestado com ele como garantia que as experiências divergem.

Tem os critérios que importam: taxa, LTV, ativos suportados, custódia, poder de compra e histórico. Se a sua prioridade é comprar mais sem vender o que já detém, o Kraken Borrow integra um empréstimo com garantia em criptomoedas no fluxo normal de compra, transformando a cripto elegível em poder de compra, gastando primeiro o seu dinheiro e mostrando a taxa e as comissões antes de confirmar.

Assenta na mesma infraestrutura que suporta a Kraken, que mantém um sólido histórico de segurança sem qualquer perda de fundos de clientes por falha da plataforma desde 2011, e está integrado numa única conta, a par da negociação, do staking e de tudo o resto, pelo que não precisa de sair da plataforma para concretizar a sua decisão.