Como funcionam as empresas de trading proprietário?

A maioria das empresas de prop trading funciona, em termos gerais, da mesma forma. Primeiro, paga uma taxa de entrada para iniciar um desafio de trading que exige que demonstre as suas competências de trading.

Se atingir um objetivo de lucro sem ultrapassar um limite de drawdown, poderá negociar com o capital da empresa, mantendo a maior parte dos lucros gerados pela sua estratégia.

Kraken Funded funciona com base neste modelo e permite-lhe negociar com o dinheiro da Kraken em vez do seu próprio, se conseguir provar as suas competências de trading durante a fase de avaliação.

Mas, se ainda precisar de compreender melhor o que é uma empresa de prop trading, antes de aprofundar o seu funcionamento, pode consultar outro guia que aborda este conceito desde o início.

A taxa de entrada é o valor que paga para tentar realizar a avaliação e é o único dinheiro que coloca em risco durante todo o processo. Não é um depósito nem o capital com que irá negociar posteriormente. É o custo de provar que tem competências de trading suficientemente sólidas para que lhe confiem o capital da empresa.

Depois de efetuar o pagamento, começa o desafio. A empresa atribui-lhe uma conta virtual com um tamanho definido, um objetivo de lucro a atingir e um limite de drawdown que não pode ultrapassar. A partir desse momento, a sua tarefa é negociar rumo ao objetivo, mantendo-se dentro das regras.

A fase de avaliação tem duas condições que apontam em direções opostas. Precisa de aumentar o saldo da conta para atingir um objetivo de lucro definido. Ao mesmo tempo, não pode deixar que a conta desça abaixo do seu limite de drawdown, que corresponde ao nível mínimo abaixo do qual o seu saldo não pode descer.

Atingir um objetivo é possível se lhe for permitido assumir riscos imprudentes. É por isso que existe o limite de drawdown: para garantir que consegue atingir este objetivo sem gerar uma perda significativa pelo caminho.

Uma empresa não está realmente a testar apenas se consegue atingir o objetivo de preço. Está a testar se consegue fazê-lo enquanto gere também o risco.

No final, os traders que provam que conseguem atingir ambos os objetivos também provam que têm competências que justificam o financiamento.

Uma violação significa que o saldo da sua conta desceu abaixo do limite de drawdown, fazendo com que a avaliação termine.

O limite de drawdown da Kraken Funded está fixado em 3%. Não existe um limite de drawdown diário separado, como acontece em algumas outras plataformas de prop trading, nas quais um único dia negativo pode terminar um desafio, mesmo que a sua conta, no geral, continue saudável. Um único limite fixo é mais simples de acompanhar, pois permite-lhe saber sempre exatamente onde está a linha.

Quando passar na avaliação, terá acesso a uma conta financiada. Esta conta permite-lhe negociar com o capital da empresa e os lucros produzidos pelas suas estratégias são partilhados entre si e a empresa, cabendo-lhe a maior parte.

A transição da avaliação para uma conta financiada é a razão de ser do modelo das empresas de prop trading. Provou as suas competências no desafio e, graças a isso, a empresa disponibiliza-lhe o seu próprio capital para negociar, confiando na sua abordagem comprovada.

O seu risco pessoal de perda está limitado à taxa de entrada que já pagou, enquanto o potencial de ganhos aumenta de acordo com a eficácia da sua estratégia de trading.

Em plataformas como a Kraken Funded, pode escolher entre diferentes avaliações, que lhe permitem aceder a contas de diferentes tamanhos. Estas avaliações também podem ter taxas de entrada mais elevadas, pelo que é importante encontrar o equilíbrio certo entre o percurso de avaliação, as respetivas taxas e o tamanho da conta mais adequados à sua estratégia.

É comum uma divisão de 80/20 a favor do trader, aplicada no momento em que levanta os lucros, e não em cada operação. O funcionamento do cálculo da divisão dos lucros, o momento em que se aplicam e o processamento dos levantamentos é mais detalhado do que o necessário nesta página.

A verdade é que a fase de avaliação é difícil. Isto é uma característica, não um erro.

Isso acontece porque, se todos fossem aprovados, a avaliação não provaria nada e nenhuma empresa arriscaria o seu capital com base no resultado.

Por isso, encare um desafio como um verdadeiro teste às suas competências de trading, e não como uma formalidade ou uma barreira de pagamento a ultrapassar. Os traders que são aprovados tendem a ser aqueles que encaram o limite de drawdown como a verdadeira restrição e o objetivo de lucro como a consequência natural de negociar dentro desse limite. Prepare-se em conformidade e a dificuldade jogará a seu favor, e não contra si.

Kraken Funded combina o modelo de três etapas dentro da aplicação Kraken com uma regra simples. Existe um limite mínimo fixo de drawdown de 3%, sem limite diário e sem comissões de negociação tanto na fase de desafio como na fase de financiamento. Os traders não têm acesso a alavancagem e todas as negociações estão limitadas a uma exposição de 1x.

Pode fazer uma avaliação para três níveis diferentes, que variam consoante o tamanho da conta, a comissão de entrada, o objetivo de lucro e o limite de drawdown. Para consultar os detalhes atuais dos planos e escolher um nível, comece pela página de visão geral.

Agora já conhece o funcionamento em três etapas por detrás das empresas de prop trading: comissão de entrada, avaliação face a um limite de drawdown e uma conta financiada com uma participação maioritária nos lucros. Também sabe por que motivo o desafio é difícil e como isso permite o funcionamento do modelo das empresas de prop trading.

Kraken Funded aplica este modelo dentro da mesma aplicação que já utiliza para guardar e negociar cripto, com um limite mínimo fixo de drawdown de 3%, sem limite diário, sem comissões de negociação em nenhuma das fases e com uma exposição de 1x. Os três níveis permitem escolher o tamanho da conta mais adequado aos seus objetivos.