Como funcionam as firmas de prop trading?

A maioria das firmas de prop trading funciona, em geral, da mesma forma. Começa por pagar uma taxa de inscrição para iniciar um desafio de negociação que exige que demonstre as suas competências de negociação.

Se atingir a meta de lucro sem ultrapassar um limite de drawdown, poderá negociar com o capital da firma, ficando com a maior parte dos lucros que a sua estratégia gerar.

A Kraken Funded funciona com base neste modelo e permite-lhe negociar com o dinheiro da Kraken em vez do seu próprio, caso consiga comprovar as suas competências de negociação durante a fase de avaliação.

Mas, se ainda precisar de compreender melhor o que é uma prop firm antes de aprofundar o seu funcionamento, pode consultar outro guia que aborda este conceito desde o início.

A taxa de inscrição é o que paga para tentar a avaliação e é o único dinheiro que coloca em risco em todo o processo. Não é um depósito nem é o capital que virá a negociar. É o custo de provar que tem competências de negociação suficientemente sólidas para lhe ser confiado o capital da firma.

Assim que paga, o desafio começa. A firma atribui-lhe uma conta virtual com uma dimensão definida, uma meta de lucro a atingir e um limite de drawdown que não pode ultrapassar. A partir desse momento, a sua função é negociar rumo à meta, cumprindo as regras.

A fase de avaliação tem duas condições que puxam em sentidos opostos. Precisa de fazer crescer a conta para atingir uma meta de lucro definida. Ao mesmo tempo, não pode deixar a conta cair abaixo do seu limite de drawdown, que é o piso que o seu saldo não pode ultrapassar.

Atingir uma meta é possível se puder assumir riscos imprudentes. É por isso que existe o limite de drawdown: para garantir que consegue alcançar este objetivo sem gerar uma perda significativa pelo caminho.

Uma firma não está apenas a testar se consegue atingir a meta de preço. Está a testar se consegue fazê-lo enquanto gere o risco.

No final, os negociantes que provam conseguir cumprir estes dois objetivos provam também ter competências que merecem ser financiadas.

Uma quebra significa que a sua conta caiu abaixo do piso de drawdown, o que leva ao fim da avaliação.

O piso de drawdown da Kraken Funded está fixado em 3%. Não existe um limite de drawdown diário separado, como acontece em algumas outras plataformas de prop trading, em que um único dia mau pode terminar um desafio mesmo que a sua conta esteja globalmente saudável. Um piso fixo é mais simples de acompanhar, porque lhe permite saber sempre exatamente onde está a linha.

Quando passa a avaliação, passa a ter acesso a uma conta com saldo. Esta conta permite-lhe negociar com o capital da firma e os lucros gerados pelas suas estratégias são partilhados entre si e a firma, ficando a maior parte para si.

A progressão da avaliação para a conta com saldo é a razão de ser do modelo das firmas de prop trading. Provou a sua competência no desafio e, graças a isso, a firma disponibiliza-lhe o seu próprio capital para negociar com a sua abordagem já comprovada.

O seu risco pessoal de perda está limitado à taxa de entrada que já pagou, ao passo que o potencial de ganho aumenta consoante a eficácia da sua estratégia de negociação.

Em plataformas como a Kraken Funded, pode optar por diferentes avaliações, que dão acesso a contas de várias dimensões. Estas podem também implicar taxas de entrada mais elevadas, pelo que é importante encontrar o equilíbrio certo entre a taxa de entrada e a dimensão da conta que melhor se adequam à sua estratégia.

É comum uma partilha de 80/20 a favor do negociante, aplicada no momento em que levanta os lucros e não em cada negociação. A mecânica de como as partilhas são calculadas, quando se aplicam e como os levantamentos são processados é mais detalhada do que o âmbito desta página exige.

A verdade é que a fase de avaliação é difícil. É intencional, não um defeito.

Porque, se todos passassem, a avaliação não provaria nada e nenhuma empresa arriscaria o seu capital com base nesse resultado.

Por isso, encare o desafio como um verdadeiro teste às suas capacidades de negociação e não como uma formalidade ou uma barreira a contornar. Os negociantes que passam tendem a ser aqueles que tratam o limite de drawdown como a verdadeira restrição e o objetivo de lucro como a consequência natural de negociar dentro desse limite. Prepare-se em conformidade e a dificuldade passará a jogar a seu favor, em vez de contra si.

A Kraken Funded combina o modelo de três passos dentro da Aplicação Kraken com uma regra simples. Existe um limite de drawdown fixo de 3%, sem limite diário, e zero comissões de negociação, tanto na fase de desafio como na fase com saldo. Os negociantes não têm acesso a alavancagem e todas as negociações estão limitadas a uma exposição de 1x.

Pode realizar uma avaliação em três níveis diferentes, que variam consoante o tamanho da conta, a comissão de entrada, o objetivo de lucro e a margem de drawdown. Para consultar os detalhes atuais de cada plano e escolher um nível, comece pela página de visão geral.

Já conhece a mecânica em três passos que está por trás do funcionamento das prop firms: comissão de entrada, avaliação com um limite de drawdown e uma conta com saldo com uma partilha maioritária dos lucros. Também já sabe por que razão o desafio é difícil e como isso é essencial para o modelo das prop trading firms.

A Kraken Funded aplica este modelo dentro da mesma aplicação que já utiliza para deter e negociar cripto, com um limite de drawdown fixo de 3%, sem limite diário, zero comissões de negociação em ambas as fases e exposição de 1x. Os três níveis permitem-lhe escolher o tamanho de conta que se ajusta aos seus objetivos.