O que é uma empresa de prop trading

Uma empresa de prop trading (abreviatura de empresa de negociação proprietária) dá a negociantes qualificados acesso ao capital da própria empresa após aprovação numa avaliação, em troca de uma parte dos lucros. Os negociantes arriscam apenas o pequeno custo da avaliação, sem risco de perderem o seu próprio capital ao negociar com a conta com saldo.

As empresas de prop trading de cripto aplicam o mesmo modelo aos mercados cripto. A Kraken Funded é uma opção nativa de cripto integrada numa bolsa que já utiliza, em vez de um produto autónomo que teria de aprender do zero.

Esta é a resposta curta e simplificada, mas o resto desta página explica como funciona o modelo, porque é que quase todas as empresas de prop trading conhecidas negoceiam mercado cambial ou futuros em vez de cripto, e porque é que tantas pessoas que pesquisam este termo estão, na verdade, à procura de uma marca que já têm em mente.

A maioria das empresas de prop trading opera com base num modelo de duas fases: uma fase de avaliação e, em seguida, uma fase de conta com saldo. Paga para tentar a avaliação e o que está a pagar é a oportunidade de aceder à conta com saldo.

Nem todos os negociantes passam a avaliação à primeira tentativa. No entanto, os negociantes que passam a avaliação ficam com acesso a capital detido pela empresa e podem negociar com ele em nome da mesma.

Para entrar na fase de avaliação, paga uma comissão de entrada e tenta atingir uma meta de lucro sem ultrapassar um limite de drawdown, tudo dentro de uma estrutura que a empresa define previamente. O limite de drawdown é o valor mínimo abaixo do qual a sua conta não pode descer. Se o ultrapassar, a tentativa de avaliação termina.

Atinja a meta de lucro sem cair abaixo do limite de drawdown e passa a fase de avaliação da empresa de prop trading, o que lhe permite aceder à conta com saldo.

Se ainda está a desenvolver sensibilidade para a forma como estes desafios são pontuados e para os pontos em que a maioria das tentativas falha, o nosso guia dedicado explica a mecânica em detalhe.

Passe a avaliação e avança para uma conta com saldo, onde negoceia o capital da empresa e fica com a maior parte dos lucros que as suas ideias geram.

Uma divisão 80/20 a favor do negociante é comum na categoria, mas pode variar significativamente de uma plataforma para outra. Independentemente da forma como os lucros são divididos entre a empresa e o negociante, o funcionamento mantém-se: o negociante fica com a maior parte dos lucros que gerou, enquanto a empresa fica com uma pequena fração desses lucros em troca de disponibilizar o capital inicial e a infraestrutura de negociação.

Para uma análise mais completa sobre como funciona o lado da conta com saldo depois de passar a avaliação, consulte o nosso artigo explicativo sobre o tema.

A distinção essencial entre uma prop trading firm e negociar com fundos próprios está na diferença entre aceder ao capital e ser proprietário do capital.

Negociar na sua própria conta significa que cada posição está limitada ao seu saldo. Para abrir posições maiores, precisa de um saldo maior, o que implica comprometer mais dinheiro seu e assumir pessoalmente o risco de perdas.

Uma prop firm inverte essa dinâmica. Depois de demonstrar a sua competência de negociação durante uma fase de avaliação, a empresa disponibiliza o capital de negociação para operar como entender.

Com uma conta com saldo numa prop trading firm, não precisa de um grande saldo pessoal para negociar posições maiores, e a sua exposição financeira fica limitada à comissão de avaliação já paga.

Em contrapartida, abdica do direito exclusivo aos ganhos, uma vez que a empresa retém a sua parte dos lucros gerados com o capital dela.

Eis o padrão que quase ninguém refere abertamente: a categoria das prop firms desenvolveu-se historicamente em torno do mercado cambial (forex) e da negociação de futuros. As empresas mais conhecidas do setor avaliam negociantes em pares de moedas ou contratos de futuros, e todo o vocabulário da indústria cresceu à volta desses mercados.

As prop firms nativas de cripto são uma reinvenção deste modelo estabelecido. Aplicam a mesma estrutura de avaliar-depois-financiar aos mercados de cripto, o que altera parte da mecânica essencial. O mercado cripto funciona 24/7, ao contrário do horário normal de mercado, e os produtos oferecidos por uma empresa nativa de cripto podem ser mais simples do que as estruturas com forte alavancagem, comuns nos futuros.

A conclusão prática é esta: se já negoceia cripto e tem lido sobre prop firms enquadradas exclusivamente em termos de forex, o modelo transfere-se, mas o mercado em que assenta não tem de ser o mesmo.

A maioria das prop firms são plataformas independentes. Regista-se, paga a avaliação numa interface desconhecida e passa a gerir mais um início de sessão. Mas a Kraken Funded segue um caminho diferente, integrando o modelo de negociante financiado na própria aplicação Kraken.

Isso significa que o desafio de avaliação e a conta com saldo estão no mesmo ambiente que já utiliza. Com a Kraken Funded, não há uma plataforma separada para aprender nem um novo esquema de custódia para avaliar.

Para comparar as opções de negociante financiado da Kraken, comece pela página de visão geral em vez de um produto específico.

Há quatro fatores que distinguem a Kraken Funded da configuração típica de uma prop firm. Funciona nativamente na sua aplicação móvel, em vez de um terminal desktop padrão. Além disso, não cobra comissões de negociação nem na fase de desafio nem na fase financiada, o que significa que a comissão inicial da fase de avaliação é o único custo a suportar.

A Kraken Funded utiliza também exposição 1x, pelo que não há cálculos de alavancagem a gerir nem drawdown amplificado que possa liquidar uma conta com uma única vela desfavorável. Por último, a Kraken Funded permite apenas comprar e vender, o que mantém a mecânica simples, sem ter de considerar cadeias de opções, taxas de financiamento de perpétuos ou pagamentos estruturados.

Mais simples não é o mesmo que isento de risco. Mas menos variáveis em jogo significa menos formas de ser surpreendido por uma regra que não percebeu ter aceitado.

Já sabe o que é uma prop firm, como funciona o modelo de avaliação seguida de financiamento e porque é que uma versão nativa de cripto se comporta de forma diferente das empresas de forex e futuros que dominam a categoria. O próximo passo é comparar as opções disponíveis.

A Kraken Funded integra este modelo na mesma aplicação que já utiliza para guardar e negociar cripto, sem comissões de negociação nas fases de desafio e financiada, com exposição 1x e uma estrutura simples de compra e venda.

Sem plataforma separada, sem nova configuração de custódia, sem cálculos de alavancagem. Faça a sua avaliação agora.