O que é uma empresa de prop trading

Uma empresa de trading proprietário (abreviatura de empresa de trading por conta própria) dá aos traders experientes acesso ao capital da própria empresa depois de serem aprovados numa avaliação, em troca de uma parte dos lucros. Os traders arriscam apenas o pequeno custo da avaliação, sem risco de perder o seu próprio capital ao negociar com a sua conta financiada.

As empresas de trading proprietário de cripto aplicam o mesmo modelo aos mercados de cripto. O Kraken Funded é uma opção nativa de cripto integrada numa exchange que já utiliza, em vez de ser um produto autónomo que teria de aprender a utilizar de raiz.

Esta é a resposta curta e simplificada, mas o resto desta página explica como funciona o modelo, por que razão quase todas as empresas de trading proprietário conhecidas negoceiam forex ou Futures em vez de cripto e por que razão tantas pessoas que pesquisam este termo estão, na realidade, à procura de uma marca que já têm em mente.

A maioria das empresas de trading proprietário funciona com base num modelo de duas fases: uma fase de avaliação e, depois, uma fase de conta financiada. Paga para tentar concluir a avaliação, e está a pagar pela oportunidade de obter uma conta financiada.

Nem todos os traders são aprovados na avaliação à primeira tentativa. No entanto, os traders que são aprovados conseguem aceder ao capital da empresa e negociá-lo em nome da empresa.

Para entrar na fase de avaliação, paga uma taxa de entrada e tenta atingir um objetivo de lucro sem ultrapassar um limite de drawdown, tudo dentro de uma estrutura previamente definida pela empresa. O limite de drawdown é o valor mínimo abaixo do qual a sua conta não pode descer. Se o ultrapassar, a tentativa de avaliação termina.

Atinga o objetivo de lucro mantendo-se acima do limite de drawdown e será aprovado na fase de avaliação da empresa de trading proprietário, o que lhe permite obter acesso à conta financiada.

Se ainda estiver a desenvolver a sua intuição sobre a forma como estes desafios são avaliados e sobre onde falha a maioria das tentativas, o nosso guia dedicado explica detalhadamente todo o funcionamento.

Se for aprovado na avaliação, passa para uma conta financiada, onde negoceia com o capital da empresa e fica com a maior parte dos lucros gerados pelas suas ideias.

Uma divisão de 80/20 a favor do trader é comum nesta categoria, mas pode variar significativamente de uma plataforma para outra. Independentemente da forma como os lucros são divididos entre a empresa e o trader, o funcionamento mantém-se igual: o trader fica com a maior parte dos lucros que gerou, enquanto a empresa fica com uma pequena fração desses lucros em troca de fornecer o capital inicial e a infraestrutura de trading.

Para obter uma explicação mais completa sobre o funcionamento da parte financiada depois de passar a avaliação, consulte a nossa explicação sobre o tema.

A principal diferença entre uma empresa de trading proprietário e negociar com os seus próprios fundos é a diferença entre acesso ao capital e propriedade do capital.

Negociar com a sua própria conta significa que cada posição está limitada ao seu próprio saldo. Para abrir posições maiores, precisa de um saldo maior, o que implica comprometer mais dinheiro seu e assumir pessoalmente o risco de perdas.

Uma empresa de trading proprietário inverte esta dinâmica. Depois de demonstrar as suas competências de trading durante uma fase de avaliação, a empresa fornece o capital de trading para que negoceie como entender.

Com uma conta financiada numa empresa de trading proprietário, não precisa de ter um saldo pessoal elevado para negociar posições maiores, e a sua exposição financeira está limitada à taxa de avaliação que já pagou.

No entanto, aquilo a que renuncia em troca é o direito exclusivo aos ganhos, uma vez que a empresa fica com a sua parte de quaisquer lucros que tenha gerado utilizando o capital da empresa.

Eis o padrão que quase ninguém afirma claramente: a categoria das empresas de trading proprietário foi historicamente construída em torno do mercado cambial (forex) e da negociação de Futures. As empresas mais conhecidas neste setor avaliam os traders com base em pares de moedas ou contratos de Futures, e todo o vocabulário da indústria desenvolveu-se em torno desses mercados.

As empresas de trading proprietário nativas de cripto são uma reinvenção deste modelo estabelecido. Aplicam a mesma estrutura de avaliação seguida de financiamento aos mercados de cripto, o que altera alguns dos seus mecanismos fundamentais. O mercado de cripto funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana, em vez de seguir o horário de negociação padrão, e os produtos oferecidos por uma empresa nativa de cripto podem ser mais simples do que as estruturas com elevada alavancagem comuns nos Futures.

Eis a conclusão prática: se já negoceia cripto e tem lido sobre empresas de trading proprietário apresentadas exclusivamente em termos de forex, o modelo é transferível, mas o mercado em que funciona não tem de ser.

A maioria das empresas de trading proprietário são plataformas independentes. Regista-se, financia uma avaliação numa interface desconhecida e gere mais um início de sessão. A Kraken Funded segue uma abordagem diferente, integrando o modelo de trader financiado na própria aplicação Kraken.

Isto significa que o desafio de avaliação e a conta financiada estão no mesmo ambiente que já utiliza. Com a Kraken Funded, não há uma plataforma separada com a qual tenha de se familiarizar nem um novo acordo de custódia para avaliar.

Para ver como as opções de trader financiado da Kraken se comparam, comece pela página de visão geral em vez de analisar apenas um produto.

Quatro aspetos distinguem a Kraken Funded da configuração típica de uma empresa de trading proprietário. Funciona nativamente na sua aplicação móvel, em vez de num terminal de trading para computador. Além disso, não cobra quaisquer comissões de trading, tanto na fase do desafio como na fase financiada, o que significa que a taxa da fase inicial de avaliação é o único custo que terá.

A Kraken Funded também utiliza uma exposição de 1x, pelo que não há cálculos de alavancagem para gerir nem uma perda ampliada que possa levar a conta a ultrapassar o limite numa única vela desfavorável. Por fim, a Kraken Funded permite apenas comprar e vender, o que mantém os mecanismos simples, já que não precisa de ter em conta cadeias de opções, taxas de financiamento de contratos perpétuos ou payoffs estruturados.

Mais simples não significa sem risco. No entanto, menos elementos em movimento significam menos formas de ser surpreendido por uma regra que não sabia ter aceitado.

Agora já compreende o que é uma empresa de trading proprietário, como funciona o modelo de avaliação seguida de financiamento e por que motivo uma versão nativa de cripto se comporta de forma diferente das empresas de forex e Futures que dominam esta categoria. O passo seguinte é ver como se comparam as opções específicas.

A Kraken Funded integra o modelo na mesma aplicação que já utiliza para guardar e negociar cripto, sem comissões de trading tanto na fase do desafio como na fase financiada, com uma exposição de 1x e uma estrutura simples de compra e venda.

Sem plataforma separada, sem nova configuração de custódia e sem cálculos de alavancagem. Faça já a sua avaliação.