Synthetix (SNX) คืออะไร?

Synthetix เป็นซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างสินทรัพย์คริปโตใหม่ที่เลียนแบบทั้งสินทรัพย์ในโลกจริง (เช่น ดอลลาร์สหรัฐฯ) และ สินทรัพย์คริปโต (เช่น Bitcoin) ได้

ในฐานะหนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Finance หรือ DeFi) ที่กำลังเติบโต Synthetix ให้บริการนี้ผ่านโค้ดเพียงอย่างเดียว โดยไม่จำเป็นต้องมีตัวกลางทางการเงิน แต่ Synthetix เป็นเพียงชุดของสัญญาอัจฉริยะที่ทำงานบน บล็อกเชน Ethereum

ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ Synthetix ไม่จำเป็นต้องเชื่อถือสถาบันหรือบุคคลใดบุคคลหนึ่งในการจัดการสินทรัพย์คริปโตที่พวกเขาสร้างขึ้น พวกเขาเพียงแค่ต้องเชื่อมั่นว่าโค้ดจะทำงานตามที่เขียนไว้

Synthetix สามารถสร้างสินทรัพย์ใหม่เหล่านี้ได้โดยใช้กระบวนการที่เรียกว่าการค้ำประกัน (collateralization)

ในการค้ำประกันสินทรัพย์บน Synthetix ผู้ใช้จะต้องซื้อสกุลเงินดิจิทัล SNX ซึ่งเมื่อถูกล็อกไว้ในสัญญาพิเศษแล้ว สามารถนำไปใช้สร้างสินทรัพย์ใหม่เหล่านี้ได้ (เรียกว่า synths)

ตัวอย่างเช่น synth หนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เรียกว่า sUSD ส่วน synth อีกตัวที่เลียนแบบ ราคา Bitcoin เรียกว่า sBTC นอกจากนี้ synths ยังสามารถสร้างขึ้นสำหรับสินทรัพย์ใดก็ได้ ไม่ว่าจะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำหรือเงิน หรือเงินสด เช่น ยูโรหรือวอนเกาหลี

จากนั้น synths จะสามารถติดตามมูลค่าของสินทรัพย์อื่น ๆ ได้โดยใช้ฟีดข้อมูลพิเศษที่เรียกว่า oracles ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ได้รับผลตอบแทนหรือขาดทุนจากตลาดเหล่านั้น

ณ เดือนสิงหาคม 2020 Synthetix เป็นหนึ่งในโครงการ DeFi ที่มีมูลค่าถูกล็อกไว้ในสัญญามากที่สุด โดยมีมูลค่ากว่า 800 ล้านดอลลาร์ถูกล็อกไว้ในสัญญาตาม ข้อมูลที่มีอยู่

Synthetix ก่อตั้งโดย Kain Warwick โดยเริ่มต้นจากการเป็นโปรโตคอลชื่อ Havven ซึ่งระดมทุนได้ประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ จากการขาย 60 ล้านโทเค็น HAV ในปี 2018

เป้าหมายของ Havven คือการสร้างสกุลเงินดิจิทัลที่เลียนแบบประสิทธิภาพของเงินสด เช่น ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือยูโร บนบล็อกเชนหลายแห่ง รวมถึง Ethereum และ EOS

ปลายปี 2018 Havven ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Synthetix และขยายเป้าหมายเพื่อรวมการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์สำหรับสกุลเงินดิจิทัลและสินค้าโภคภัณฑ์ ในปี 2019 Synthetix ระดมทุนได้ 3.9 ล้านดอลลาร์ โดยการขายโทเค็น SNX ให้กับ Framework Ventures

Synthetix เดิมทีถูกกำกับดูแลโดยมูลนิธิที่ไม่แสวงหาผลกำไร แต่ได้ถูกยุบไปในเดือนมิถุนายน 2020 และถูกแทนที่ด้วยองค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Autonomous Organizations หรือ DAOs) สามแห่ง

DAOs เหล่านี้เป็นกลไกที่ผู้ถือสกุลเงินดิจิทัล SNX สามารถลงคะแนนเสียงเพื่อเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลและตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของโปรโตคอลได้

Synthetix ใช้สกุลเงินดิจิทัลสองสกุลเพื่อให้บริการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ สกุลแรกคือสกุลเงินดิจิทัลดั้งเดิม SNX สกุลที่สองคือ synths ซึ่งสามารถเลียนแบบสินทรัพย์ใดก็ได้

ในการสร้าง synths: ผู้ใช้จะต้องได้รับ SNX และฝากไว้บนแพลตฟอร์ม Synthetix ในทางกลับกัน Synthetix จะสร้างโทเค็น synth ใหม่ตามที่ผู้ใช้เลือก มูลค่าของ SNX ที่ถูกล็อกไว้จะต้องคงอยู่ที่หรือสูงกว่า 750% ของมูลค่าของ synth ที่สร้างขึ้น ตามกฎของซอฟต์แวร์

สมมติว่าผู้ใช้ต้องการสร้างดอลลาร์สหรัฐฯ สังเคราะห์ หากผู้ใช้ฝากสกุลเงินดิจิทัล SNX มูลค่า 1,000 ดอลลาร์ พวกเขาจะได้รับ sUSD มูลค่า 133 ดอลลาร์

เนื่องจาก SNX เป็นสกุลเงินดิจิทัล มูลค่าของมันจึงถูกกำหนดโดยตลาดเปิด ด้วยเหตุนี้ จำนวน synths ที่สามารถหมุนเวียนได้อาจเปลี่ยนแปลงไปตามราคาของ SNX ที่ขึ้นหรือลง

ตัวอย่างเช่น หากราคาของ SNX สูงขึ้น ระบบจะปล่อยโทเค็น SNX ที่ไม่จำเป็นต้องใช้เพื่อค้ำประกัน synths ที่สร้างขึ้นก่อนหน้านี้ โทเค็น SNX เหล่านี้สามารถถูกล็อกอีกครั้งบนแพลตฟอร์มเพื่อสร้าง synths ใหม่ได้

เช่น สมมติว่าราคาของ SNX เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ซึ่งหมายความว่าครึ่งหนึ่งของ SNX มูลค่า 1,000 ดอลลาร์ที่ถูกล็อกไว้เดิมสามารถถูกปล่อยออกมาได้ ผู้ใช้สามารถใช้ SNX นั้นเพื่อสร้าง synths sUSD เพิ่มเติมได้อีก 500 ดอลลาร์

ซึ่งหมายความว่ายิ่งราคาของ SNX สูงขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งสามารถสร้าง synths ได้มากขึ้นเท่านั้น

คุณสมบัติที่น่าสนใจอีกอย่างของ Synthetix คือวิธีการกำหนดราคา synths โดยใช้ฟีดราคาที่เรียกว่า oracles

เมื่อมีการแลกเปลี่ยนระหว่าง synths synth แรก เช่น sUSD จากตัวอย่างก่อนหน้านี้ จะถูก “เผา” หรือทำลายก่อน

จากนั้น synth ที่กำลังจะถูกแลกเปลี่ยน เช่น sBTC จะถูกคำนวณตามฟีดราคาจาก oracle แพลตฟอร์ม Synthetix จะสร้าง sBTC ในปริมาณที่ถูกต้องให้กับผู้ใช้

ทีมงาน Synthetix แย้งว่าข้อดีของระบบนี้คือไม่จำเป็นต้องมีคำสั่งซื้อจำนวนมาก หรือการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เพื่อแปลงสกุลเงิน

ผู้ใช้สามารถซื้อขายได้ทุกเมื่อที่ต้องการ ในราคาที่ระบุ โดยไม่ต้องรอการจับคู่

SNX มีมูลค่าเนื่องจากจำเป็นต้องใช้ในการสร้าง synths ใหม่บนแพลตฟอร์ม Synthetix

นอกจากนี้ เมื่อผู้ใช้ล็อก SNX พวกเขายังมีสิทธิ์ได้รับค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นทั่วทั้งแพลตฟอร์มเมื่อมีการซื้อขาย synth ใด ๆ โดยปกติค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่ 0.3% ของการแลกเปลี่ยน

ในตัวอย่างข้างต้น สมมติว่ามีการแลกเปลี่ยน sUSD มูลค่า 1,000 ดอลลาร์เป็น sBTC

สมมติว่าค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนคือ 0.3% มูลค่า 3 ดอลลาร์จะตกเป็นของผู้ใช้ที่มี SNX ล็อกอยู่ในระบบ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะถูกแจกจ่ายทุกสัปดาห์ ณ เดือนสิงหาคม 2020 มีการจ่ายค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนมูลค่า 9.3 ล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่ระบบเปิดตัวในปี 2018

ผู้ใช้ที่ล็อก SNX ยังมีสิทธิ์ได้รับ “รางวัลจากการ Staking” ซึ่งเป็นโทเค็น SNX เพิ่มเติมที่ระบบแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ที่ล็อกโทเค็นของตนเพื่อสร้าง synths

จำนวนโทเค็นเพิ่มเติมที่สามารถแจกจ่ายผ่านการ Staking ถูกกำหนดโดยกฎของซอฟต์แวร์ – จำนวน SNX ทั้งหมดถูกออกแบบมาให้เพิ่มขึ้นจาก 100 ล้านหน่วยในปี 2019 เป็นประมาณ 260 ล้านหน่วยภายในปี 2023

รางวัลจากการ Staking เหล่านี้หมายความว่าผู้ใช้ที่ล็อกโทเค็น SNX จะได้รับโทเค็นเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการจูงใจให้พวกเขาสนับสนุนเครือข่าย

คุณอาจต้องการใช้ SNX หากคุณเชื่อว่าสินทรัพย์สังเคราะห์และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจจะได้รับการยอมรับมากขึ้นในโลกของสกุลเงินดิจิทัล

นอกจากนี้ การซื้อและ Staking SNX คุณจะได้รับประโยชน์เพิ่มเติม เช่น การได้รับเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายเครือข่ายและ SNX ที่สร้างขึ้นใหม่

ช่วงของ synths ที่มีอยู่ยังอาจทำให้แพลตฟอร์มน่าสนใจสำหรับนักเทรด ดังนั้น โทเค็น SNX จึงมีประโยชน์หากคุณเชื่อว่านักเทรดสินทรัพย์คริปโตจะยังคงใช้ Synthetix เป็นเครื่องมือต่อไป

ตอนนี้คุณพร้อมที่จะก้าวไปอีกขั้นและซื้อ SNX แล้ว!