Найкращі криптоактиви для пасивного доходу у 2026 році

Пасивний дохід у криптосвіті — це винагорода, яку ви отримуєте, використовуючи свої активи через стейкінг, кредитування або надання ліквідності. Уявіть це як криптоеквівалент отримання відсотків за ощадним рахунком, за винятком того, що ставки можуть бути значно вищими (але ризики зовсім інші!).

За ці роки ландшафт значно змінився. Такі платформи, як Celsius і BlockFi, пропонували нестійкі прибутки, що призвело до банкрутства та втрат для клієнтів. Сьогоднішні можливості, з іншого боку, скромніші, але підкріплені реальною мережевою активністю: винагороди за стейкінг від забезпечення блокчейнів, відсотки за кредитування від надмірно забезпечених позик та комісії за торгівлю від пулів ліквідності.

Коли ви стейкаєте криптоактиви, ви блокуєте токени, щоб допомогти забезпечити безпеку мережі блокчейну, і зазвичай отримуєте щойно викарбувані токени та комісії за транзакції як винагороду. Стейкінг працює в мережах Proof-of-Stake (PoS), таких як Ethereum, Solana та Cardano.

Компроміс? Більшість мереж встановлюють період розблокування — час очікування, протягом якого ваші застейкані активи заморожені та нічого не приносять. Протоколи ліквідного стейкінгу вирішують цю проблему, надаючи вам торговий токен, що представляє вашу застейкану позицію, але вони додають ризик смарт-контракту.

Протоколи кредитування DeFi, такі як Aave та Compound, дозволяють вам депонувати токени, які позичають інші користувачі. Позичальники сплачують відсотки, і ці відсотки повертаються вам.

Ставки коливаються залежно від попиту — у періоди високої активності кредитування стейблкоїнів може бути особливо привабливим, тоді як спокійніші ринки призводять до нижчих ставок.

Ризики тут — це вразливості смарт-контрактів та неплатоспроможність платформи (що стосується як гравців CeFi, таких як Celsius, так і децентралізованих, таких як Terra/UST).

Коли ви надаєте ліквідність децентралізованим біржам, таким як Uniswap, ви депонуєте пари токенів у пули, які трейдери використовують для обміну активами, отримуючи частку від кожної угоди. Звісно, це не без ризику: рух цін будь-якого токена може спричинити непостійну втрату, яка, якщо вона кристалізується, може залишити вас з меншою вартістю, ніж просто утримання обох токенів.

Нижче ми обговоримо шість криптовалют, які пропонують потужні комбінації можливостей для винагороди, зрілості екосистеми та доступності на Kraken. Різні варіанти можуть краще підходити для різних профілів ризику та рівнів досвіду.

Хоча Ethereum не пропонує найвищих винагород, він компенсує це найглибшою та найгнучкішою екосистемою заробітку в просторі. На момент написання цієї статті понад 37 мільйонів ETH застейкано на більш ніж 1 мільйоні валідаторів, з широкими можливостями для стейкінгу, ліквідного стейкінгу та рестейкінгу.

Автономна валідація вимагає 32 ETH та спеціального обладнання, що робить її недоступною для всіх, крім досвідчених користувачів. На щастя, інші можуть використовувати протоколи ліквідного стейкінгу, такі як Lido або Rocket Pool, які мають набагато нижчі бар'єри для входу. Крім того, стейкінг EigenLayer можна використовувати для накопичення додаткових винагород на вже застейканих активах.

Дійсно, саме ця гнучкість (або композиційність) робить стейкінг Ethereum таким привабливим — наприклад, stETH від Lido можна використовувати як заставу, для надання ліквідності або рестейкінгу для отримання кількох потоків пасивного доходу.

Solana — ще одна приваблива пропозиція: завдяки швидким циклам винагород, відсутності мінімальної ставки та коротким періодам розблокування, це варіант з низьким рівнем зобов’язань, який підходить користувачам, що шукають гнучкості у своїх стратегіях.

Винагороди виплачуються щоепохи (2-4 дні) і компаундуються, якщо залишаються в стейкінгу. Варіанти ліквідного стейкінгу включають Jito (JitsoSOL) та Marinade (mSOL). Більше того, екосистема DeFi в мережі значно розвинулася, а такі протоколи, як Kamino Finance, пропонують додаткові можливості кредитування.

Слід зазначити, що Solana раніше критикувалася за надійність мережі — з моменту її запуску вона пережила кілька збоїв, але останнім часом залишається відносно стабільною.

Волатильність крипторинку, природно, робить будь-яку стратегію схильною до невдач у разі падіння цін. Тому стейблкоїни стали основою пасивного доходу, оскільки вони залишаються прив’язаними до фіатних валют, таких як долар.

З цією метою кредитування USDC генерує конкурентні винагороди, які можна накопичувати як через платформи CeFi (такі як Kraken Earn), так і через платформи DeFi (Aave, Compound або Morpho).

Хоча USDC, як правило, уникає значної волатильності «чистих» криптовалют, він не позбавлений ризику: раніше він ненадовго втрачав свою прив’язку, і ризик платформи все ще існує: загалом мільярди клієнтських депозитів були втрачені через такі рішення, як Celsius, BlockFi та Voyager.

Cosmos може похвалитися одними з найвищих доступних винагород за стейкінг.

Винагороди нараховуються приблизно кожні кілька секунд, але 21-денний період розблокування є значним компромісом. Протягом цього періоду розблокування токени нічого не заробляють і не можуть бути переміщені. Одним із обхідних шляхів є використання stATOM від Stride, опції ліквідного стейкінгу, яку можна просто обміняти на ATOM на DEX.

ATOM виділяється, зокрема, своїми можливостями ейрдропів. Нові проєкти на базі Cosmos SDK регулярно розподіляють токени серед стейкерів ATOM (наприклад, Osmosis, Celestia, dYdX та інші). Щоб мати право на участь, користувачі, як правило, повинні зберігати кошти в некастодіальному гаманці та брати участь в екосистемі.

Варто зазначити, що високі винагороди ATOM значною мірою фінансуються за рахунок інфляції, що означає, що ті, хто не стейкає, активно розбавляються. Пропозиції щодо зниження цього рівня інфляції наразі розглядаються.

Система Nominated Proof-of-Stake Polkadot забезпечує конкурентні винагороди, розміщуючи її між консервативними прибутками Ethereum та інфляційними ставками Cosmos.

Nomination Pools дозволяють будь-кому брати участь з мінімальною кількістю 1 DOT, агрегуючи кошти для колективного номінування валідаторів та розподіляючи винагороди пропорційно. Пряме номінування вимагає 250 DOT і передбачає вибір до 16 валідаторів.

Головним компромісом є 28-денний період розблокування DOT — найдовший серед основних PoS-ланцюгів. Протягом періоду розблокування токени нічого не заробляють і не можуть бути переміщені. Знову ж таки, цього можна уникнути за допомогою vDOT від Bifrost, який забезпечує миттєву ліквідність через ліквідний стейкінг.

Екосистема Polkadot зазнала структурних змін у 2025 році, коли парачейн-аукціони та краудлоани були повністю скасовані, замінені на Agile Coretime, гнучку модель придбання блокового простору.

Хоча Cardano не виділяється своїми винагородами, її стейкінг без очікування розблокування та без ризику слешингу робить її привабливим варіантом. Делегована ADA залишається повністю ліквідною в будь-який час.

Механізм консенсусу Ouroboros Cardano утримує винагороди від неоптимальних пулів стейкінгу, а не карає делегаторів. В результаті ви можете витрачати, торгувати або виводити стейковану ADA без очікування.

Винагороди розподіляються кожну епоху (~5 днів), при цьому винагороди з'являються через 15–20 днів через триепохальну затримку.

Екосистема DeFi Cardano залишається дещо обмеженою, з меншим діапазоном стратегій порівняно з Ethereum або Solana — але для початківців, які хочуть пасивний дохід без періодів розблокування, умов слешингу або ризику смарт-контрактів, ADA є найдоступнішою точкою входу на Kraken.

Кожна можливість пасивного доходу в криптоіндустрії несе ризик. Ось ті, що мають найбільше значення.

Протоколи DeFi працюють на коді, і немає людей, які б втрутилися, якщо будуть виявлені помилки або експлойти. Навіть перевірені протоколи можуть бути використані — мільярди були викрадені в результаті різних хакерських атак за останні роки, і аудити не дають гарантії безпеки.

Централізовані платформи кредитування, такі як Celsius, BlockFi та Voyager, зазнали краху у 2022 році, знищивши мільярди доларів клієнтських депозитів. Жодна з них не була застрахована FDIC. Якщо ви використовуєте централізовані платформи для отримання винагород, ваші кошти знаходяться під загрозою, якщо платформа вийде з ладу.

У мережах стейкінгу валідатори, які виходять з мережі або діють зловмисно, можуть бути покарані (частковою конфіскацією). Хоча це рідкість для авторитетних валідаторів, це не неможливо.

Якщо ви надаєте ліквідність пулам автоматизованого маркет-мейкера (AMM), розбіжність цін між вашими депонованими токенами може призвести до того, що ви опинитеся в гіршому становищі, ніж просто утримуючи їх. Комісії за торгівлю можуть компенсувати це, але не завжди.

Високі номінальні винагороди часто супроводжуються високою інфляцією токенів. Якщо ви не здійснюєте стейкінг певного активу, ви розбавляєтеся тими, хто це робить.

Більшість мереж стейкінгу встановлюють періоди блокування, коли ви скасовуєте стейкінг. Протягом цього часу (від кількох днів до кількох тижнів, залежно від мережі) ваші токени нічого не заробляють і не можуть бути переміщені — це створює ризик ліквідності під час ринкової волатильності.

Це залежить від того, з чим ви це порівнюєте.

Крипто проти традиційних фінансів: Стейкінг ETH може поступатися безризиковим казначейським ставкам у багатьох ринкових умовах. Обґрунтування стейкінгу частково ґрунтується на потенційному зростанні ціни, а не лише на самих винагородах. Кредитування стейблкоїнів пропонує справжню премію над ощадними рахунками, але без страхування FDIC.

Лише активи з вищим ризиком, такі як SOL, ATOM та DOT, пропонують винагороди, які явно перевищують традиційні альтернативи — і вони супроводжуються пропорційно вищим ризиком.

Регуляторна ясність покращилася. Заява SEC від 2025 року уточнила, що стейкінг proof-of-stake та токени ліквідного стейкінгу не є пропозиціями цінних паперів — скасувавши роки неоднозначності, що ґрунтувалася на примусовому виконанні.

Підсумок: пасивний дохід від криптоактивів перейшов від нестійких рекламних ставок до законних, хоча й скромніших, винагород, підкріплених реальною мережевою активністю. Кожна ставка винагороди, зазначена тут, є змінною, незастрахованою та підлягає ризикам смарт-контрактів, регуляторним та ринковим ризикам.

Kraken пропонує стейкінг для всіх шести активів, представлених тут — ETH, SOL, USDC, ATOM, DOT та ADA. Обирайте прив'язаний стейкінг для вищих винагород або гнучкий для миттєвої ліквідності. Без налаштування гаманця, без дослідження валідаторів, без комісій за газ.

Почніть з малого, проведіть власне дослідження і ніколи не вкладайте більше, ніж готові втратити.

Ці матеріали призначені лише для загальної інформації та не є інвестиційною порадою, рекомендацією чи пропозицією купити, продати, застейкати чи утримувати будь-який криптоактив або брати участь у будь-якій конкретній торговій стратегії. Kraken не працює і не буде працювати над підвищенням або зниженням ціни будь-якого конкретного криптоактиву, який він надає. Деякі криптопродукти та ринки регулюються, а інші — ні; незалежно від цього, Kraken може бути або не бути зобов'язаним бути зареєстрованим або іншим чином уповноваженим надавати конкретні продукти та послуги на кожному ринку, і ви можете не бути захищені державними компенсаційними та/або регуляторними схемами захисту. Непередбачуваний характер ринків криптоактивів може призвести до втрати коштів. Податок може стягуватися з будь-якого доходу та/або з будь-якого збільшення вартості ваших криптоактивів, і вам слід звернутися за незалежною консультацією щодо вашої податкової позиції. Можуть застосовуватися географічні обмеження. Дивіться юридичні розкриття інформації для кожної юрисдикції тут.

Винагороди є змінними та не гарантованими; ви можете втратити частину або всі свої активи. Взаємодія з ончейн смарт-контрактами пов'язана з ризиками, які детальніше описані в умовах надання послуг, включаючи технологічний ризик (баги, експлойти та збої оракулів/MEV/мостів), ринковий ризик (волатильність цін, відв'язка та ліквідація, де це доречно) та операційний ризик (незворотні транзакції, комісії за газ, перевантаження мережі). Kraken не контролює сторонні протоколи. Пропонується Payward Wallet, LLC. Застосовуються комісії. Доступність залежить від юрисдикції.

Хоча термін «стейблкоїн» зазвичай використовується, немає гарантії, що актив збереже стабільну вартість відносно вартості базового активу при торгівлі на вторинних ринках або що резерв активів, якщо такий є, буде достатнім для задоволення всіх викупів.

Застосовуються географічні обмеження. Прогнозована річна ставка є оцінкою, заснованою на середніх винагородах за стейкінг, нарахованих за минулий період, до комісії, і може змінюватися. Стейкінг пов'язаний з ризиками, включаючи відсутність гарантії винагород, потенційні втрати від слешингу або хаків, а також знецінення активів під час стейкінгу. Будь ласка, зверніться до Умов надання послуг Kraken для отримання додаткової інформації.