Cách đầu tư vào cổ phiếu

Khi bạn đầu tư vào cổ phiếu, bạn đang mua cổ phần sở hữu trong một công ty đại chúng với hy vọng rằng giá trị của chúng sẽ tăng theo thời gian. Mỗi cổ phiếu đại diện cho một phần tỷ lệ trong lợi nhuận của công ty và việc nắm giữ cổ phiếu cũng có thể cho phép bạn nhận cổ tức (các khoản thanh toán mà các công ty thực hiện cho cổ đông của họ). 

Giống như tài sản kỹ thuật số, giá trị cổ phiếu biến động theo thời gian, nghĩa là bạn có thể kiếm được lợi nhuận hoặc thua lỗ. Tuy nhiên, không giống như nhiều loại tiền điện tử, cổ phiếu có một loạt các chỉ số (chẳng hạn như tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) và nợ trên vốn chủ sở hữu) có thể được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính của công ty và khả năng giá cổ phiếu sẽ tăng hoặc giảm. 

Giờ đây, bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu tại Kraken, sử dụng nền tảng thân thiện với người dùng của chúng tôi, nền tảng này sẽ giúp bạn xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng đồng thời quản lý rủi ro. 

Bài viết này khám phá cổ phiếu là gì, thị trường chứng khoán hoạt động như thế nào và cách mua cổ phiếu tại Kraken. 

Thị trường chứng khoán được tạo thành từ một số sàn giao dịch chính cho phép mọi người trên khắp thế giới giao dịch cổ phiếu của các công ty. Toàn bộ thị trường đại diện cho tất cả các hoạt động giao dịch trên các sàn giao dịch. Về nguyên tắc, nó tương tự như các nền tảng giao dịch tiền điện tử, ngoại trừ cách chúng hoạt động hơi khác một chút.

Các sàn giao dịch chứng khoán được quản lý chặt chẽ bởi các cơ quan chính phủ như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Các quy định này nhằm bảo vệ nhà đầu tư, đảm bảo tính minh bạch và duy trì hoạt động thị trường có trật tự.

Các sàn giao dịch chứng khoán hoạt động trong giờ giao dịch cố định. Ví dụ, Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) mở cửa lúc 9:30 sáng Giờ miền Đông và đóng cửa lúc 4:00 chiều Giờ miền Đông vào mỗi ngày trong tuần. Thị trường đóng cửa vào cuối tuần và các ngày lễ. Ngoài giờ thông thường, giao dịch cũng có thể diễn ra trong các phiên kéo dài: giao dịch trước thị trường thường diễn ra từ 4:00 sáng đến 9:30 sáng ET, và giao dịch sau giờ làm việc diễn ra từ 4:00 chiều đến 8:00 tối ET. Các phiên này cho phép nhà đầu tư phản ứng với tin tức và sự kiện xảy ra ngoài giờ giao dịch tiêu chuẩn. Tuy nhiên, giao dịch ngoài giờ thường liên quan đến thanh khoản thấp hơn, biến động giá lớn hơn và các loại lệnh hạn chế.

Khi bạn sở hữu cổ phiếu của một công ty, bạn thường có quyền biểu quyết và có thể nhận cổ tức, đại diện cho một phần lợi nhuận của công ty được phân phối cho các cổ đông.

Các giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán thường mất từ một đến ba ngày làm việc để "thanh toán" hoàn toàn, nghĩa là việc chuyển quyền sở hữu và thanh toán chính thức được hoàn tất trong khung thời gian đó.

Tham gia vào thị trường chứng khoán thường liên quan đến việc tuân thủ các thủ tục pháp lý như xác minh danh tính (KYC), mở tài khoản môi giới và tuân thủ các quy tắc thị trường được thiết kế để bảo vệ nhà đầu tư.

Cổ phiếu thường được nắm giữ bởi các trung gian đáng tin cậy như các trung tâm thanh toán bù trừ và người giám sát, những người quản lý việc lưu giữ an toàn và chuyển giao chứng khoán thay mặt cho các nhà đầu tư.

Một nhà giao dịch muốn mua cổ phiếu Apple (AAPL) mở ứng dụng môi giới của họ và đặt lệnh mua 10 cổ phiếu AAPL theo giá thị trường hiện tại. Nhà môi giới chuyển lệnh đến sàn giao dịch chứng khoán, nơi lệnh được khớp gần như ngay lập tức với người bán đang chào bán cùng số lượng cổ phiếu với mức giá mong muốn. 

Sau khi khớp, giao dịch được thực hiện, chốt giá mua. Trong hai ngày làm việc tiếp theo, giao dịch trải qua quá trình thanh toán, nơi tiền được chuyển chính thức và cổ phiếu được ghi vào tài khoản của nhà giao dịch. Sau khi thanh toán, nhà giao dịch trở thành cổ đông chính thức của Apple, có thể được hưởng cổ tức, bỏ phiếu về các vấn đề của công ty và hưởng lợi từ bất kỳ sự tăng giá cổ phiếu nào. Nếu cổ phiếu Apple tăng, nhà giao dịch có thể đặt lệnh bán thông qua nhà môi giới của họ, hiện thực hóa lợi nhuận và thu lợi từ khoản đầu tư.

Điều quan trọng cần lưu ý là sự khác biệt nhỏ giữa ‘cổ phiếu’ (stocks) và ‘cổ phần’ (shares). Một ‘cổ phiếu’ (stock) đại diện cho tất cả các cổ phần được niêm yết trên một sàn giao dịch, trong khi một ‘cổ phần’ (share) đại diện cho đơn vị nhỏ nhất có thể mua được. 

Ví dụ, nếu một công ty trị giá 500 triệu đô la phát hành 50 triệu cổ phần (cổ phiếu của nó), bạn có thể mua một cổ phần trong công ty đó với giá 10 đô la. 

Mã chứng khoán của Apple là ‘AAPL’ và hiện có 15 tỷ cổ phần. Tại thời điểm báo chí, APPL đang giao dịch ở mức khoảng 240 đô la, mang lại cho nó vốn hóa thị trường là 3,63 nghìn tỷ đô la

Các công ty phát hành cổ phiếu để huy động vốn nhằm mở rộng hoạt động, khởi động các dự án mới hoặc mua lại các doanh nghiệp khác.

Ví dụ: Vào tháng 12 năm 2020, Tesla đã công bố đợt chào bán cổ phiếu trị giá 5 tỷ đô la, tận dụng giá cổ phiếu cao của mình để huy động vốn. Động thái này nhằm mục đích củng cố bảng cân đối kế toán và hỗ trợ các dự án mở rộng đang diễn ra, bao gồm các nhà máy mới ở Đức và Texas.

Phát hành cổ phiếu cung cấp vốn để đầu tư vào đổi mới, công nghệ mới và phát triển sản phẩm, giữ cho các công ty cạnh tranh.

Ví dụ: Vào tháng 5 năm 2020, Moderna đã huy động khoảng 1,34 tỷ đô la thông qua một đợt chào bán công khai để tài trợ cho việc tiếp tục phát triển ‘... vắc-xin cho các bệnh truyền nhiễm, miễn dịch ung thư, bệnh hiếm gặp và bệnh tim mạch.’

Các công ty có thể phát hành cổ phiếu để trả nợ hiện có, cải thiện bảng cân đối kế toán và giảm rủi ro tài chính.​

Ví dụ: Năm 2024, Pick n Pay của Nam Phi đã phát hành quyền mua để huy động 4 tỷ rand (khoảng 221 triệu đô la) bằng cách phát hành 252,2 triệu cổ phiếu mới với mức chiết khấu 32,48%. Mục tiêu chính là giảm nợ của công ty và ổn định tài chính.

Các công ty thường sử dụng cổ phiếu của mình như một dạng "tiền tệ" để tài trợ cho các vụ sáp nhập và mua lại mà không cần chi tiêu nhiều tiền mặt.

Ví dụ: Vào tháng 7 năm 2021, Salesforce đã hoàn tất việc mua lại Slack trị giá 27,7 tỷ đô la, sử dụng kết hợp tiền mặt và cổ phiếu để tài trợ cho giao dịch.

Việc phát hành cổ phiếu có thể tài trợ cho các hoạt động kinh doanh hàng ngày mà không làm tăng nợ, duy trì sự linh hoạt tài chính.

Ví dụ: Vào tháng 11 năm 2021, Peloton đã công bố đợt chào bán công khai khoảng 24 triệu cổ phiếu, nhằm mục đích huy động khoảng 1 tỷ đô la để hỗ trợ ‘các mục đích chung của công ty’.

Giá cổ phiếu biến động dựa trên cung và cầu, hiệu suất của công ty và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Giá ban đầu được đặt bởi công ty phát hành cổ phiếu, nhưng một khi chúng trở nên có thể giao dịch trên thị trường mở, giá có thể bị ảnh hưởng bởi một loạt các yếu tố. Vai trò của nhà đầu tư là xem xét tất cả các biến số quan trọng và quyết định xem một cổ phiếu đang giao dịch ở mức chiết khấu hay mức cao cấp. Nếu bạn tin rằng nó đang giao dịch ở mức chiết khấu, bạn có thể quyết định đầu tư vào một cổ phiếu với hy vọng rằng nó sẽ tăng giá theo thời gian. Đương nhiên, một cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm, và bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ số vốn đã đầu tư. 

Để giúp bạn tìm kiếm các công ty bị định giá sai, đây là một vài điều bạn có thể xem xét:

1. Tìm kiếm các công ty có tình hình tài chính tốt. Kiểm tra báo cáo tài chính, báo cáo thu nhập và các tỷ lệ chính của công ty:

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): Đo lường khả năng sinh lời của công ty trên mỗi cổ phiếu.
• Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E): So sánh giá cổ phiếu với thu nhập để đánh giá định giá.
• Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E): Đánh giá đòn bẩy tài chính và rủi ro.
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): Cho biết mức độ hiệu quả của công ty trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu để tạo ra lợi nhuận.

2. Xem xét các xu hướng rộng hơn và các câu chuyện thịnh hành, sau đó đánh giá tiềm năng của cổ phiếu bạn chọn trong ngành của nó. 
3. Kiểm tra đội ngũ quản lý của công ty. Họ có đội ngũ quản lý mạnh mẽ, có năng lực với nền tảng phù hợp không? Họ có giao tiếp tốt và có tầm nhìn rõ ràng không? Họ có giữ lời hứa không?
4. Tìm kiếm các công ty có những điểm mạnh độc đáo mà có thể chưa được khám phá hoặc định giá. Đây có thể là công nghệ độc quyền hoặc một số đổi mới có thể thay đổi cuộc chơi. 
5. Kiểm tra các yếu tố kỹ thuật và hành động giá của cổ phiếu. Nó so sánh như thế nào với các đối thủ cạnh tranh? Hành động giá là tăng hay giảm? Bây giờ có phải là thời điểm tốt để tham gia không?

Sau khi bạn đã phân tích một công ty và sẵn sàng đầu tư, hãy làm theo các bước sau để thực hiện giao dịch cổ phiếu đầu tiên của mình:

1. Truy cập Kraken: Đăng nhập vào tài khoản ứng dụng di động Kraken của bạn.
2. Chấp nhận Điều khoản & Điều kiện: Ký các tài liệu liên quan đến cổ phiếu
3. Tìm kiếm cổ phiếu: Sử dụng chức năng tìm kiếm của nền tảng để tìm cổ phiếu bạn muốn mua.
4. Chọn loại lệnh:
   • Lệnh thị trường: Mua ngay lập tức với giá tốt nhất hiện có.
   • Lệnh giới hạn: Đặt một mức giá cụ thể mà bạn muốn mua cổ phiếu.
5. Nhập số lượng: Chỉ định số lượng cổ phiếu bạn muốn mua.
6. Xem xét và xác nhận: Kiểm tra kỹ chi tiết lệnh của bạn và nhấp vào ‘Mua’ để hoàn tất giao dịch.

Sau khi thực hiện, cổ phiếu của bạn sẽ xuất hiện trong danh mục đầu tư Kraken của bạn.

Đa dạng hóa là chìa khóa để giảm thiểu và quản lý rủi ro trong đầu tư cổ phiếu. Dưới đây là một vài điều cần xem xét, với ý nghĩ này:

Đừng đặt tất cả tiền của bạn vào một ngành. Tạo sự kết hợp giữa công nghệ, chăm sóc sức khỏe, hàng tiêu dùng và các lĩnh vực khác. Bằng cách đó, sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư của bạn có thể giảm và bạn sẽ ít phụ thuộc vào một lĩnh vực duy nhất để tăng vốn. 

Cổ phiếu tăng trưởng là các công ty dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh hơn mức trung bình của thị trường, tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng thay vì trả cổ tức.

Cổ phiếu giá trị là các công ty đã thành lập được coi là bị định giá thấp so với các yếu tố cơ bản của chúng, thường trả cổ tức.

Cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng là các khoản đầu tư rủi ro cao hơn vì sự tăng giá của chúng phụ thuộc nhiều hơn vào hiệu suất và đầu cơ trong tương lai, trong khi cổ phiếu giá trị phản ánh các khoản đầu tư vào các mô hình kinh doanh đã được chứng minh với sự phù hợp sản phẩm-thị trường. Do đó, việc có một danh mục đầu tư với cả cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị sẽ mang lại sự cân bằng tốt giữa rủi ro và phần thưởng. 

Giá trị của ETF và chỉ số là chúng cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với nhiều loại tài sản hơn mà không cần phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Điều này có thể giúp danh mục đầu tư của bạn hiệu quả hơn về vốn, nắm bắt tăng trưởng trên một loạt các cổ phiếu trong một lĩnh vực cụ thể. 

Trái phiếu được biết đến là tài sản có thu nhập cố định và chúng cung cấp các khoản thanh toán lãi suất đều đặn, có thể dự đoán được trong một khoảng thời gian cụ thể. Chúng thực chất là các khoản vay cho chính phủ hoặc các tập đoàn trả lãi suất cố định, chẳng hạn như Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Các tài sản này thường được coi là rủi ro thấp so với cổ phiếu vì chúng mang lại lợi nhuận ổn định và giúp cân bằng một danh mục đầu tư đa dạng.

Mặc dù có nhiều loại trái phiếu khác nhau mà bạn có thể đầu tư, điểm mấu chốt ở đây là việc thêm các tài sản rủi ro thấp này có thể giúp làm mượt sự tăng trưởng dài hạn của danh mục đầu tư của bạn.

Khi quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu, điều quan trọng là phải linh hoạt và phản ứng nhanh khi có thông tin mới. Đầu tư thành công đòi hỏi sự quản lý liên tục.

Dưới đây là một số bước bạn có thể thực hiện để quản lý các khoản đầu tư cổ phiếu của mình:

Cảnh giác. Luôn cập nhật thông tin về những thay đổi kinh tế có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu. Có nhiều kênh tin tức khác nhau mà bạn có thể đăng ký để cập nhật những diễn biến mới nhất. 

Tái cân bằng. Điều chỉnh các khoản nắm giữ một cách chủ động để duy trì mức độ rủi ro mong muốn. Ví dụ, hãy tưởng tượng bạn đã cấu trúc danh mục đầu tư của mình được chia đều cho 4 lĩnh vực. Nếu một lĩnh vực tăng giá, chiếm một tỷ lệ lớn hơn đáng kể trong danh mục đầu tư của bạn, bạn có thể quyết định tái cân bằng nó trở lại tỷ lệ phân bổ ban đầu của mình.

Xem xét báo cáo thu nhập. Theo dõi hiệu suất tài chính của các công ty bạn. Chú ý rất kỹ đến tất cả dữ liệu có sẵn để xem liệu luận điểm ban đầu của bạn có được hỗ trợ hay bị thách thức. 

Có kế hoạch. Việc có kế hoạch cho từng khoản đầu tư cổ phiếu của bạn là điều thận trọng, để khi một cổ phiếu đạt đến giá mục tiêu của bạn, các yếu tố cơ bản thay đổi hoặc nó không còn phù hợp với chiến lược của bạn, bạn có thể thực hiện hành động thích hợp. 

Bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán có thể cảm thấy choáng ngợp, nhưng việc hiểu cách thức hoạt động và học cách phân tích các công ty là những bước đầu tiên cần thiết để trở thành một nhà đầu tư tự tin hơn.

Nền tảng giao dịch của Kraken được thiết kế dành cho người mới bắt đầu, cung cấp một nền tảng trực quan, bảo mật mạnh mẽ và các công cụ dễ sử dụng giúp bạn xây dựng kiến thức và kỹ năng để giao dịch một cách tự tin.

Đăng ký tài khoản miễn phí của bạn ngay hôm nay!