Cách phát hiện và tránh bẫy giá giảm trong giao dịch

Bẫy giá giảm trong giao dịch về cơ bản là một tín hiệu sai về sự phá vỡ trên thị trường. Đó là một kịch bản trong đó một tài sản (như cổ phiếu hoặc tiền điện tử) đưa ra một tín hiệu mạnh mẽ rằng nó sẽ tiếp tục giảm giá–thu hút các nhà giao dịch giá xuống nhảy vào kỳ vọng giảm thêm–trước khi bất ngờ đảo chiều tăng lên.

Nói cách khác, điều tưởng chừng như là khởi đầu của một xu hướng giảm lớn hóa ra lại là một đợt điều chỉnh tạm thời. ‘Bẫy’ sập khi giá bật trở lại, khiến những người đặt cược vào sự sụt giảm phải vội vàng mua lại để đóng các vị thế bán khống (mua lại cổ phiếu họ đã bán khống) ở mức giá cao hơn, dẫn đến thua lỗ. Hơn nữa, các nhà giao dịch đã bán vị thế của họ ở mức thấp hơn giờ đây có thể quyết định đuổi theo (mua tài sản), đẩy giá lên cao hơn. 

Nó được gọi là bẫy giá giảm vì nó bẫy các nhà giao dịch giá xuống vào một vị thế xấu khi thị trường chuyển sang xu hướng tăng trở lại. 

Bẫy giá giảm thường xảy ra trong một xu hướng tăng tổng thể khi một đợt giảm giá ngắn xuống dưới mức hỗ trợ báo hiệu sai về sự đảo chiều xu hướng. Điều này thúc đẩy các nhà giao dịch bán hoặc bán khống thị trường, đặc biệt nếu đợt giảm giá thiếu khối lượng hoặc tin tức mạnh mẽ. Khi người mua quay trở lại và giá phục hồi, những người đã đặt cược giá xuống sẽ bị "mắc kẹt" khi thị trường đi ngược lại họ. 

Bẫy giá giảm phổ biến ở các tài sản biến động hoặc được thổi phồng, và có thể được kích hoạt bởi các điều kiện quá bán, tin tức tích cực bất ngờ hoặc thậm chí là các động thái cố ý của các nhà đầu tư lớn để loại bỏ những người yếu tay.

Trong nỗ lực tạo ra thanh khoản, các nhà đầu tư lớn có thể đẩy thị trường giảm giá trong thời gian ngắn để loại bỏ “những người yếu tay” (các nhà giao dịch có niềm tin thấp), chỉ để giá phục hồi ngay lập tức. 

Bất kể nguyên nhân là gì, kết quả đều như nhau: các nhà giao dịch giá xuống bị mắc kẹt trong một đợt tăng giá mạnh.

Để làm rõ hơn, hãy cùng phân tích trình tự điển hình của một bẫy giá giảm:

1. Sự nghi ngờ xuất hiện: Thị trường đang trong một xu hướng tăng đã được thiết lập. Tâm lý chung là lạc quan, nhưng một số nhà giao dịch nghi ngờ rằng nó có thể bị định giá quá cao hoặc sắp có một đợt điều chỉnh.
    
2. Mồi nhử: Giá bắt đầu giảm từ mức cao gần đây, phá vỡ dưới một mức hỗ trợ hoặc mô hình biểu đồ rõ ràng, báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng tiềm năng. Sự phá vỡ cấu trúc thị trường này là tín hiệu thu hút những người bán khống. Các nhà giao dịch kỹ thuật thấy sự phá vỡ và nghĩ, ‘Thị trường này đang chuyển sang xu hướng giảm, đã đến lúc bán khống.’
    
3. Phe gấu đổ xô vào: Bị thuyết phục bởi tín hiệu giảm giá, nhiều nhà giao dịch bán coin của họ hoặc mở các vị thế bán khống (đặt cược vào sự sụt giảm của cổ phiếu). Khi áp lực bán tăng lên, sự sụt giảm thậm chí có thể tăng tốc trong thời gian ngắn, củng cố ý tưởng rằng một đợt giảm sâu hơn sắp xảy ra.
    
4. Bẫy sập: Không báo trước, sự sụt giảm mất đà và khối lượng bán bắt đầu cạn kiệt. Người mua bắt đầu tham gia thị trường (hoặc tâm lý tiêu cực giảm dần). Đồng coin tìm thấy hỗ trợ và đảo chiều tăng mạnh, đôi khi do một chất xúc tác tích cực bất ngờ như tin tức tốt hoặc đơn giản vì các nhà giao dịch nghĩ rằng tài sản đang giao dịch ở mức chiết khấu. Giá tăng trở lại trên điểm phá vỡ trước đó, báo hiệu rằng biểu đồ có thể sắp đảo chiều.
    
5. Phe gấu bị mắc kẹt: Tất cả những nhà giao dịch đã đặt cược vào một đợt giảm giá sâu hơn giờ đây đang gặp rắc rối và chứng kiến giá đi ngược lại họ. Những người bán khống tích lũy các khoản lỗ chưa thực hiện khi cổ phiếu tăng giá (hãy nhớ rằng, những người bán khống mất tiền khi giá tăng). Nhiều người buộc phải mua lại để đóng vị thế bán khống của họ (mua cổ phiếu để đóng vị thế) để ngăn chặn thua lỗ, điều này làm tăng thêm áp lực mua vào đợt tăng giá. Việc mua vào của những người bán khống bị mắc kẹt này có thể đẩy giá lên cao hơn nữa, trong cái được gọi là hiện tượng ép bán khống (short squeeze).
    
6. Hậu quả: Các nhà giao dịch giá xuống đã mắc bẫy đã chịu thua lỗ, trong khi các nhà giao dịch nhận ra bẫy hoặc giữ vững quan điểm lạc quan có thể kiếm lời từ sự phục hồi. Thị trường về cơ bản đã “lừa” phe gấu lần này.

Một ví dụ rõ ràng về bẫy giá giảm đã xảy ra với GameStop (GME) vào đầu năm 2021. Tin rằng nhà bán lẻ đang gặp khó khăn này sẽ tiếp tục suy giảm, nhiều nhà đầu tư đã bán khống cổ phiếu này rất nhiều. Nhưng một làn sóng mua vào của nhà đầu tư nhỏ lẻ—chủ yếu được thúc đẩy bởi cộng đồng Reddit—đã khiến giá tăng vọt bất ngờ. Điều này đã kích hoạt một đợt ép bán khống lớn, buộc các nhà giao dịch giá xuống phải mua lại cổ phiếu ở mức giá cao hơn và chịu tổn thất nặng nề. Nhìn lại, đợt giảm giá ban đầu là một bẫy giá giảm kinh điển đã thu hút những người bán khống trước khi có sự đảo chiều mạnh mẽ.

Nhận biết khi nào một đợt giảm giá có thể là một cái bẫy có thể giúp bạn tránh được những khoản lỗ đau đớn. Vậy làm thế nào bạn có thể biết liệu một động thái giảm giá là thật hay chỉ là mồi nhử? Hãy cùng xem xét một số dấu hiệu cảnh báo.

Phát hiện bẫy giá giảm trước khi nó sập là điều khó khăn. Không có cách nào chắc chắn để xác định một sự phá vỡ giả, nhưng có một vài manh mối và phương pháp có thể giúp ích:

• Khối lượng thấp hoặc giảm: Hãy chú ý đến khối lượng giao dịch trong quá trình giảm giá. Nếu một tài sản phá vỡ dưới mức hỗ trợ với khối lượng thấp, điều đó có nghĩa là phe gấu có thể thiếu niềm tin. Một sự phá vỡ với khối lượng thấp đôi khi đáng ngờ hơn và dễ đảo chiều. Ngược lại, một sự phá vỡ thực sự thường đi kèm với áp lực bán mạnh và khối lượng tăng.
   
• Các chỉ báo quá bán: Kiểm tra các chỉ báo kỹ thuật để tìm dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang quá bán hoặc sắp bật tăng. Nếu RSI hiển thị giá trị cực thấp (điều kiện quá bán) trong quá trình giảm, điều đó có thể gợi ý rằng động thái giảm giá đã quá mức và có thể đảo chiều. Một số nhà giao dịch cũng tìm kiếm các phân kỳ tăng giá (ví dụ: giá tạo đáy mới nhưng một chỉ báo như RSI hoặc MACD tạo đáy cao hơn), điều này có thể báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về các chỉ báo kỹ thuật tiền điện tử, đây là hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu của Kraken Learn.
   
• Thiếu xác nhận: Tìm kiếm xác nhận từ các tín hiệu biểu đồ khác. Một cách tiếp cận là đợi nến giá đóng cửa dưới mức hỗ trợ (ví dụ: tài sản duy trì dưới mức quan trọng đó vào cuối ngày) thay vì chỉ là một đợt giảm giá trong ngày. Nếu giá chỉ chạm nhẹ dưới mức hỗ trợ rồi tăng trở lại trên mức đó trong cùng ngày, đó là một dấu hiệu của sự phá vỡ giả. Ngoài ra, hãy xem xét xu hướng rộng hơn. Nếu xu hướng tổng thể vẫn là tăng giá (đỉnh cao hơn và đáy cao hơn) và đợt giảm giá này là sự phá vỡ đầu tiên, thì đó có thể chỉ là một đợt điều chỉnh.
   
• Tin tức và bối cảnh thị trường: Luôn diễn giải các tín hiệu kỹ thuật trong bối cảnh. Hãy tự hỏi: Tại sao cổ phiếu lại giảm? Nếu không có tin tức tiêu cực đáng kể và tâm lý thị trường chưa chuyển sang xu hướng giảm mạnh, thì sự sụt giảm có thể chỉ là một đợt điều chỉnh chứ không phải là một sự thay đổi xu hướng thực sự. Các đợt điều chỉnh tạm thời và nông là phổ biến trong các xu hướng tăng đã được thiết lập.
   
• Cẩn thận với các mức giá quan trọng: Bẫy giá giảm thường xảy ra xung quanh các mức hỗ trợ hoặc mô hình biểu đồ nổi tiếng, đặc biệt là những mức rất rõ ràng. Ví dụ, giá có thể giảm xuống dưới mức đáy gần đây hoặc đường trung bình động phổ biến, kích hoạt tín hiệu bán tự động từ bot giao dịch, trước khi đảo chiều. Nếu bạn phát hiện một sự phá vỡ ở một mức quan trọng, hãy theo dõi chặt chẽ để xem liệu giá có duy trì dưới mức đó hay không hoặc liệu nó có bật trở lại. Sự phục hồi nhanh chóng sau khi phá vỡ hỗ trợ là một dấu hiệu đỏ cho thấy đó là một sự giả mạo. Một số mô hình nến, như một nến nhấn chìm tăng giá đột ngột ngay sau khi phá vỡ, cũng có thể cho thấy rằng phe gấu đã quá tự tin và phe bò đang giành lại quyền kiểm soát.
   

Hãy nhớ rằng, việc xác định bẫy giá giảm trong thời gian thực không hề dễ dàng. Thường thì nó chỉ trở nên rõ ràng sau khi sự đảo chiều xảy ra. Tuy nhiên, bằng cách cảnh giác với những dấu hiệu này, bạn ít nhất có thể nghi ngờ khi một đợt suy thoái có thể là lừa dối.

Mặc dù không ai có thể dự đoán mọi tín hiệu sai, bạn có thể thực hiện các bước để tránh bẫy giá giảm hoặc giảm thiểu tác động của chúng. Dưới đây là một số mẹo thực tế để giao dịch an toàn hơn giúp bạn tránh bị mắc kẹt:

• Nghiên cứu và lập kế hoạch trước: Trước khi hành động theo tín hiệu giảm giá, hãy kiểm tra nhanh tính hợp lý. Có lý do cơ bản nào khiến cổ phiếu tiếp tục giảm không? Một số nhà giao dịch nâng cao thấy phù hợp để xây dựng một kế hoạch giao dịch rõ ràng với các tiêu chí vào và thoát lệnh được xác định. Nếu bạn đang cân nhắc một giao dịch bán khống, hãy phác thảo những xác nhận bạn cần (ví dụ: cổ phiếu duy trì dưới một mức nhất định trong một khoảng thời gian, hoặc khối lượng xác nhận động thái). Có một kế hoạch sẽ ngăn chặn các quyết định bốc đồng dựa trên một đợt giảm giá đột ngột.
   
• Sử dụng lệnh cắt lỗ (stop-loss): Một trong những cách đơn giản nhất để có thể tránh thua lỗ trong bẫy giá giảm là đặt lệnh cắt lỗ khi bạn vào một giao dịch. Lệnh cắt lỗ sẽ tự động đóng vị thế của bạn nếu giá đi ngược lại bạn một lượng nhất định. Bằng cách này, nếu bạn sai và đó là một cái bẫy, bạn có thể thoát ra chỉ với một khoản lỗ nhỏ thay vì phải chịu đựng khi giá tăng lên. Tại Kraken, bạn có thể sử dụng lệnh bracket để quản lý rủi ro trong mọi giao dịch.
   
• Chờ xác nhận: Kiên nhẫn có thể cứu bạn khỏi các bẫy. Thay vì ngay lập tức bán khống ngay khi cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ, hãy cân nhắc chờ đợi tín hiệu xác nhận. Đây có thể là ngày giảm thứ hai, khối lượng tăng đáng kể trong đợt giảm, hoặc cổ phiếu đóng cửa dưới mức hỗ trợ đó. Vâng, điều này có thể có nghĩa là bạn bỏ lỡ đỉnh cao nhất của một động thái, nhưng nó cũng có thể giúp bạn tránh được các sự phá vỡ giả.
   
• Theo dõi tâm lý thị trường và các chỉ báo: Hãy theo dõi tâm lý thị trường (chẳng hạn như chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử) và các chỉ báo kỹ thuật có thể cảnh báo về sự đảo chiều. Ví dụ, nếu bạn thấy rằng mặc dù giá giảm, các chỉ báo đang chuyển sang xu hướng tăng (như RSI tăng từ mức quá bán), hãy thận trọng. Tương tự, hãy theo dõi xem có sự quan tâm bán khống bất thường nào đối với cổ phiếu hay không. Nếu một cổ phiếu có tỷ lệ cổ phiếu bán khống rất cao, nó rất dễ bị mắc bẫy giá giảm. Bất kỳ tin tức tốt nào cũng có thể khiến những người bán khống vội vàng mua lại hàng loạt. Trong những trường hợp như vậy, bạn có thể tránh bán khống hoàn toàn, hoặc chỉ làm như vậy với sự cẩn trọng đặc biệt.
   
• Quản lý rủi ro: Ngay cả những nhà giao dịch giỏi nhất cũng thỉnh thoảng bị mắc bẫy giá giảm, vì vậy đừng bao giờ mạo hiểm quá nhiều vào một giao dịch duy nhất. Kích thước vị thế là rất quan trọng. Đơn thuần sống sót là cách các nhà giao dịch và nhà đầu tư phát triển trong dài hạn. Trong cuốn sách ‘Tâm lý học về tiền bạc’, tác giả Morgan Hausel thảo luận về việc thành công lâu dài có nhiều khả năng hơn với sự tăng trưởng chậm và ổn định.
   
• Giữ kỷ luật: Cảm xúc thường dâng cao trong các tình huống bẫy. Điều quan trọng là phải tuân thủ kế hoạch đã định trước và chiến lược thoát lệnh của bạn. Nếu lệnh cắt lỗ của bạn bị chạm hoặc luận điểm của bạn bị vô hiệu, hãy chấp nhận khoản lỗ nhỏ và tiếp tục. Đừng để cái tôi hoặc nỗi sợ hãi khiến bạn giữ một vị thế bán khống thua lỗ, vì nó có thể nhanh chóng trở thành một quả cầu tuyết trong bẫy giá giảm. Giữ kỷ luật và tuân thủ các quy tắc quản lý rủi ro sẽ bảo vệ bạn về lâu dài
   

Bằng cách tuân thủ các phương pháp này, bạn có thể giảm đáng kể khả năng mắc bẫy giá giảm. Về cơ bản, bạn muốn xác minh sự phá vỡ trước khi hoàn toàn tin tưởng vào nó và luôn có lệnh cắt lỗ. Hãy nhớ rằng trong giao dịch, việc bảo toàn vốn cũng quan trọng như lợi nhuận. 

Bẫy giá giảm khiến bạn nghĩ rằng một cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm, trước khi nó đột ngột đảo chiều tăng, khiến các nhà giao dịch giá giảm bị mắc kẹt. 

Luôn tiếp cận các đợt phá vỡ rõ ràng với một thái độ hoài nghi và thận trọng. Sử dụng tất cả các công cụ có sẵn, phân tích kỹ thuật, chỉ báo, lệnh dừng lỗ và quản lý rủi ro tốt. Điều này sẽ giúp bạn phân biệt giữa một xu hướng giảm thực sự và một đợt điều chỉnh tạm thời (và lừa dối).

Bằng cách hiểu các mô hình giao dịch bẫy giá giảm và áp dụng thông tin được chia sẻ ở đây, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để điều hướng chuỗi hành động giá đầy thách thức này.

Sẵn sàng vượt qua thị trường? Giờ đây, khi bạn đã biết cách phát hiện bẫy giá giảm, hãy áp dụng kiến thức đó vào thực tế. Bắt đầu giao dịch thông minh hơn ngay hôm nay với Kraken.