Tại sao mọi người lại giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử?

Một thành phần chính của giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử là đòn bẩy. Các nhà giao dịch sử dụng ký quỹ để tạo đòn bẩy.

Ký quỹ đề cập đến việc các cá nhân sử dụng tài sản làm tài sản thế chấp để vay thêm tiền được sử dụng trong giao dịch. 

Số tiền mà nhà giao dịch phân bổ làm tài sản thế chấp khi họ lần đầu mở vị thế được gọi là ký quỹ ban đầu. Số tiền còn lại họ giữ trong tài khoản ký quỹ để duy trì vị thế của mình được gọi là ký quỹ duy trì.

Đòn bẩy là tỷ lệ giữa số tiền đầu tư làm tài sản thế chấp và số tiền mà các nhà giao dịch có sẵn để giao dịch sau khi vay. Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch tăng “sức mạnh giao dịch” của họ bằng cách tạo ra các vị thế lớn hơn với một lượng vốn tương đối nhỏ hơn.

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy vì nhiều lý do. Nếu một nhà giao dịch có mức độ tin tưởng cao vào một giao dịch cụ thể, họ có thể muốn sử dụng đòn bẩy để tận dụng tối đa cơ hội thị trường đó. 

Các nhà giao dịch muốn mở nhiều vị thế cùng một lúc cũng có thể chọn sử dụng đòn bẩy. Khi muốn đặt nhiều giao dịch cùng nhau, đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch sử dụng một lượng vốn nhỏ hơn trên nhiều giao dịch trong khi vẫn giữ nguyên sức mạnh giao dịch. Các tỷ lệ đòn bẩy khác nhau có thể áp dụng tùy thuộc vào tài sản kỹ thuật số cơ bản và số tiền được giao dịch.

Cuối cùng, các nhà giao dịch có thể chọn sử dụng đòn bẩy để họ có thể giữ danh mục đầu tư tiền điện tử lớn hơn của mình ngoài sàn giao dịch. Những người tuân theo câu nói “không phải khóa của bạn, không phải tiền của bạn” có thể chọn sử dụng đòn bẩy. Họ làm điều này để vẫn giao dịch hiệu quả cùng một lượng như danh mục đầu tư của họ, nhưng vẫn giữ tiền điện tử an toàn khỏi những kẻ tấn công bằng cách tuân theo các phương pháp hay nhất về tự lưu ký.

Điều quan trọng cần biết là cũng như đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận trên các giao dịch thắng, nó cũng có thể mở rộng thua lỗ trên các giao dịch không thành công. Việc hiểu rõ rủi ro của giao dịch đòn bẩy trước khi mua hợp đồng tương lai được khuyến nghị mạnh mẽ.

Một tính năng độc đáo khác của hợp đồng tương lai tiền điện tử là khả năng bán khống một tài sản tiền điện tử cơ bản.

Bán khống một tài sản, hay "đi bán khống," cho phép nhà giao dịch kiếm lợi nhuận khi giá fiat của một tài sản cơ bản giảm. Điều này khác với giao dịch giao ngay, nơi các nhà giao dịch thường chỉ có thể kiếm lợi nhuận từ việc mua một tài sản ở mức giá thấp hơn trước khi bán nó ở mức giá cao hơn. 

Một nhà giao dịch muốn bán khống sẽ ký kết một thỏa thuận hợp đồng tương lai tiền điện tử với một đối tác muốn mua dài hạn cùng một tài sản cơ bản. Thông qua thỏa thuận này, người mua dài hạn đồng ý mua tài sản cơ bản ở một mức giá nhất định (hoặc trao đổi tương đương tiền mặt khi thanh toán) trong tương lai từ người bán (người bán khống).

Nhiều nhà giao dịch chọn sử dụng hợp đồng tương lai khi đặt cược chống lại các tài sản mà họ tin là bị định giá quá cao trên thị trường. Bởi vì họ có thể cảm thấy tài sản đang có giá cao hơn giá trị thực của nó, các nhà giao dịch có thể không muốn thực sự nắm giữ tài sản cơ bản trong danh mục đầu tư của họ. 

Do đó, các nhà giao dịch có thể sử dụng hợp đồng tương lai để tránh tiếp xúc trực tiếp với một tài sản mà họ cảm thấy bị định giá quá cao, trong khi vẫn có thể kiếm lợi nhuận nếu giả định của họ là đúng.

Hợp đồng tương lai tiền điện tử là một loại sản phẩm phái sinh, nghĩa là giá trị của chúng được lấy từ một tài sản cơ bản. 

Thông qua các cơ chế chênh lệch giá khác nhau, hợp đồng tương lai theo dõi chặt chẽ, nhưng không phải lúc nào cũng chính xác theo giá của các tài sản như Bitcoin (BTC), Solana (SOL), hoặc Cardano (ADA). Thực tế là hợp đồng tương lai tiền điện tử chỉ theo dõi giá của một tài sản có nghĩa là các nhà giao dịch không bắt buộc phải mua, bán hoặc nắm giữ các tài sản này.

Tính năng này cho phép các nhà giao dịch tiếp xúc với biến động giá tiền điện tử, mà không cần phải chuyển tài sản giữa các sàn giao dịch tiền điện tử, tạo ví phần mềm tiền điện tử hoặc lo lắng về việc giữ an toàn cho tài sản của họ.

Nhiều người cảm thấy việc tiếp xúc với tiền điện tử mà không cần lưu ký là một lợi ích kép — đặc biệt đối với các nhà đầu tư tổ chức gặp khó khăn trong việc lưu ký tiền điện tử nhưng vẫn muốn tiếp xúc với không gian này.

Do tiếp xúc gián tiếp, hợp đồng tương lai có thể bị đánh thuế hoặc điều chỉnh theo cách khác so với giao dịch giao ngay, điều này có thể mang lại lợi thế cho một số nhà giao dịch.

Kết quả là, hợp đồng tương lai đã mở ra thị trường tiền điện tử cho các công ty tài chính lớn hơn này. Các cá nhân muốn tiếp cận tiền điện tử và biến động giá của chúng thông qua các phương tiện đầu tư phái sinh có thể chọn giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử thay vì giao dịch tiền điện tử trên thị trường giao ngay.

Nhiều người cho rằng sự tham gia ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức vào không gian tiền điện tử là do tính thanh khoản cao của thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử. Thanh khoản thường đề cập đến sức khỏe của một thị trường và số lượng người mua và người bán tích cực trong đó. 

Tính thanh khoản cao ngụ ý một thị trường lành mạnh với nhiều hoạt động mua và bán. Điều này giúp việc hoàn thành các giao dịch ở mọi quy mô, vào bất kỳ thời điểm nào, theo cách hiệu quả hơn về chi phí. Nó cũng làm giảm khả năng thay đổi giá mạnh và giảm thiểu lượng trượt giá phát sinh. Trong các thị trường có tính thanh khoản kém, điều ngược lại có thể xảy ra.

Đối với nhà giao dịch trung bình, thị trường hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao có nghĩa là họ có nhiều khả năng tìm thấy đối tác để giao dịch trên một loạt các ngày thanh toán.

Tính thanh khoản cao hơn cũng giúp các nhà giao dịch dễ dàng thoát khỏi các vị thế hợp đồng tương lai của họ trước khi đạt đến ngày thanh toán. Điều này giúp các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có vị thế mở bán vị thế của họ cho những người tham gia thị trường mới có thể quan tâm đến việc thực hiện các giao dịch ban đầu của họ hiệu quả hơn về chi phí.

Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược giao dịch được các nhà giao dịch sử dụng để giảm thiểu rủi ro thua lỗ nếu giá đi ngược lại luận điểm của họ. Phòng ngừa rủi ro hiệu quả thường là sự khác biệt lớn nhất giữa một chiến lược giao dịch thắng hoặc thua trong dài hạn. 

Để tìm hiểu thêm, hãy xem bài viết của Trung tâm Học tập Kraken của chúng tôi Phòng ngừa rủi ro là gì? 

Phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc mở các giao dịch theo hướng ngược lại với các giao dịch hiện có sao cho lợi nhuận từ vị thế phòng ngừa rủi ro sẽ bù đắp cho thua lỗ của giao dịch chính.

Các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro các vị thế của họ khi họ lo ngại thị trường có thể biến động mạnh theo hướng ngược lại với luận điểm của họ. Một nhà giao dịch có thể chọn phòng ngừa rủi ro vị thế của mình khi có sự do dự trên thị trường hoặc khi họ cảm thấy không rõ ràng về hướng đi của giá.

Vì hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch bán khống, nên có thể bảo hiểm các vị thế giao ngay dài hạn bằng cách mở một giao dịch hợp đồng tương lai bán khống. Làm như vậy có thể có nghĩa là một nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận từ vị thế hoặc lợi nhuận từ danh mục đầu tư, bất kể thị trường di chuyển theo hướng nào.

Trong một số trường hợp, một nhà giao dịch có thể chỉ hòa vốn sau khi tính toán lợi nhuận và thua lỗ từ cả hai giao dịch đối lập. Tuy nhiên, nhờ đòn bẩy và hiệu quả sử dụng vốn tăng lên từ giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, họ cũng có thể kiếm được lợi nhuận tổng thể từ việc phòng ngừa rủi ro các vị thế dài hạn của mình.

So với phí giao dịch thị trường giao ngay, hợp đồng tương lai thường có phí thấp hơn so với các vị thế thị trường giao ngay có quy mô tương tự.

Đối với các nhà giao dịch đặt một số lượng lớn lệnh giao dịch trên nhiều mức giá khác nhau, họ có thể thấy hợp đồng tương lai là một chiến lược hiệu quả hơn về chi phí.

Một số khác biệt chính giữa giao dịch hợp đồng tương lai và giao dịch giao ngay bao gồm:

• Hiệu quả sử dụng vốn cao hơn
• Khả năng kiếm lợi nhuận từ giá giảm (bán khống)
• Tiếp xúc gián tiếp với thị trường tiền điện tử
• Tính thanh khoản cao
• Phòng ngừa rủi ro
• Phí thấp hơn

Hãy cùng tìm hiểu chi tiết hơn về từng chủ đề này.

Tiếp tục tìm hiểu cách bạn có thể sử dụng hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro và tận dụng các cơ hội thị trường khác nhau.

Khám phá thế giới giao dịch hợp đồng tương lai mạnh mẽ, linh hoạt và hiệu quả về vốn với Kraken Pro.