Tài sản tiền mã hóa tổng hợp là gì?

Các token tiền mã hóa tổng hợp đã nổi lên như một phần năng động và đổi mới của bối cảnh tiền mã hóa đang phát triển.

Các công cụ phái sinh tiền mã hóa dựa trên blockchain này mang đến cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch một cách thay thế để tiếp cận các tài sản trong thế giới thực, mà không cần phải đối phó với nhiều rào cản đã ngăn cản họ tiếp cận các tài sản này.

Kraken giúp bạn bắt đầu trong thế giới tài chính phi tập trung và tài sản tổng hợp đầy thú vị.

Hãy bắt đầu bằng cách đăng ký tài khoản Kraken của bạn ngay hôm nay.

Abra và Synthetix là một trong những giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) sớm nhất giới thiệu khái niệm phái sinh được mã hóa ra thị trường tiền mã hóa.

Các giao thức DeFi này tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo ra các tài sản tổng hợp được xây dựng trên các mạng blockchain. Chúng bao gồm Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) và Bitcoin (BTC).

Một lợi ích chính của việc sử dụng cơ sở hạ tầng phi tập trung là bất kỳ ai cũng có thể tạo ra hầu như bất kỳ loại tài sản tổng hợp nào, mà không sợ bị kiểm duyệt hoặc hạn chế về địa lý.

Tài sản tổng hợp cũng cho phép các nhà đầu tư tiền mã hóa có cơ hội tiếp cận gián tiếp với các loại tài sản khác mà không cần rời khỏi hệ sinh thái tiền mã hóa.

Lấy dự án tiền mã hóa phổ biến Synthetix làm ví dụ, người dùng có thể tạo các công cụ phái sinh được mã hóa — được gọi là "Synths" — cho nhiều loại tài sản bao gồm tiền mã hóa, chỉ số, hàng hóa, tiền pháp định và nhiều hơn nữa.

• Giao thức tài sản tổng hợp: Nền tảng tài sản tổng hợp nơi các nhà giao dịch có thể đúc, đốt và giao dịch tài sản tổng hợp
• Token giao thức gốc: Tiền mã hóa gốc của giao thức tài sản tổng hợp cho phép người dùng thanh toán các khoản phí liên quan đến việc sử dụng nền tảng.
• Oracle giá blockchain: Nguồn cấp dữ liệu bên ngoài cung cấp cho hợp đồng thông minh thông tin ngoài chuỗi, theo thời gian thực.

Hãy cùng xem cách tạo tài sản tiền mã hóa tổng hợp, sử dụng nền tảng Synthetix — một trong những nền tảng đầu tiên được tạo ra để giao dịch các công cụ phái sinh được mã hóa.

Mặc dù có thể có những khác biệt nhỏ giữa các nền tảng, nhưng quy trình nhìn chung là giống nhau.

Để đúc (tạo) các synth mới trên nền tảng Synthetix, người dùng trước tiên phải gửi một lượng Synthetix Network Token (SNX) vào một hợp đồng thông minh staking cũng tồn tại trên nền tảng.

Các token được gửi này đóng vai trò là tài sản thế chấp, được sử dụng để hỗ trợ giá trị của các tài sản tổng hợp mới được đúc.

Giao thức Synthetix sử dụng thế chấp vượt mức để giảm thiểu rủi ro biến động thị trường.

Tính năng thế chấp vượt mức này có nghĩa là số lượng token SNX được staking phải ít nhất gấp 5 lần giá trị của tài sản tổng hợp mọi lúc.

Nếu giá trị của tài sản trong thế giới thực được đại diện bởi Synth tăng mạnh, những người staking SNX sẽ cần tăng tài sản thế chấp của họ bằng cách staking thêm SNX, hoặc do đó đốt Synths.

Đốt đề cập đến quá trình loại bỏ vĩnh viễn các token khỏi lưu thông.

Các oracle blockchain phi tập trung như Chainlink (LINK) cung cấp cho các hợp đồng thông minh dữ liệu giá. Synths theo dõi giá của các tài sản mà chúng lấy giá trị từ dữ liệu này.

Để đổi lấy việc giúp duy trì hệ thống, những người staking SNX nhận được một phần phí giao dịch được tính cho người dùng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) Synthetix. Điều này giúp khuyến khích họ tạo Synths và khóa token SNX.

Tương tự như việc cung cấp tài sản cho nhóm thanh khoản, người staking SNX phải đốt Synths của họ để hủy staking token SNX của họ. Người staking chỉ có thể làm điều này nếu tỷ lệ thế chấp 5x được duy trì.

Các nền tảng khác như Universal Market Access (UMA) và MakerDAO (MKR) tuân theo một hệ thống tương tự như Synthetix, theo đó người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách gửi tài sản kỹ thuật số vào một hợp đồng thông minh làm tài sản thế chấp.

• Tính toàn diện: Trước khi có tài sản tổng hợp, các nhà đầu tư bán lẻ từ một số khu vực pháp lý nhất định có thể không có quyền truy cập vào một số loại tài sản nhất định. Theo truyền thống, chỉ các nhà đầu tư được công nhận và tổ chức mới được phép giao dịch các sản phẩm phái sinh. Nhưng giờ đây, bất kỳ ai cũng có thể gián tiếp tiếp cận các thị trường tài chính này chỉ với một thiết bị thông minh và kết nối internet.
• Phi tập trung: Bản chất phi tập trung của các giao thức tài sản tổng hợp này có nghĩa là không có trung gian con người nào để giao dịch. Hợp đồng thông minh quản lý các quy trình thế chấp, đúc và đốt. Tính năng này ngăn chặn kiểm duyệt hoặc phân biệt đối xử và mở ra tài sản tổng hợp cho một thị trường toàn cầu gồm các nhà giao dịch tiềm năng.
• Đa dạng hóa: Các công cụ phái sinh được mã hóa về mặt kỹ thuật có thể cho phép người dùng tiền mã hóa đa dạng hóa sang bất kỳ tài sản tổng hợp nào có thể tưởng tượng được. Lợi ích này có thể giúp giảm thiểu rủi ro biến động thị trường tiền mã hóa.
• Tiếp xúc gián tiếp: Bằng cách nắm giữ các token dựa trên blockchain thay vì chính tài sản cơ sở, người dùng tiền mã hóa không cần quản lý nhiều tài khoản hoặc giao dịch với các bên giám sát thứ ba. Thông thường, một ví tiền mã hóa duy nhất có thể quản lý chung các loại token này.

Kraken giúp bạn dễ dàng tham gia vào nền kinh tế tài chính phi tập trung.

Cho dù bạn đang tìm cách mua tài sản tiền mã hóa trước khi sử dụng chúng trong một giao thức tổng hợp hay muốn chuyển đổi số tiền mã hóa của mình trở lại thành tiền mặt, Kraken đều giúp bạn dễ dàng thực hiện.

Kraken cung cấp giao dịch trên các tài sản DeFi phổ biến nhất cũng như các loại tiền mã hóa phổ biến nhất trên thị trường hiện nay.