Synthetix là gì? (SNX)

Synthetix là một phần mềm cho phép người dùng đúc các tài sản tiền mã hóa mới mô phỏng cả tài sản trong thế giới thực (như đô la Mỹ) và tài sản tiền mã hóa (như Bitcoin). 

Là một trong số các loại tiền mã hóa tài chính phi tập trung (DeFi) đang nổi lên, Synthetix cung cấp dịch vụ này chỉ thông qua mã, không cần đến trung gian tài chính. Thay vào đó, Synthetix chỉ đơn giản là một tập hợp các hợp đồng thông minh chạy trên chuỗi khối Ethereum. 

Điều này có nghĩa là người dùng Synthetix không cần phải tin tưởng một tổ chức hoặc cá nhân cụ thể nào để quản lý các tài sản tiền mã hóa mà họ tạo ra. Họ chỉ cần tin tưởng rằng mã của nó sẽ thực thi đúng như đã viết.

Synthetix có thể tạo ra các tài sản mới này bằng một quy trình gọi là thế chấp. 

Để thế chấp một tài sản trên Synthetix, người dùng phải mua tiền mã hóa SNX của nó, sau khi bị khóa trong một hợp đồng đặc biệt, có thể được sử dụng để tạo ra các tài sản mới này (gọi là synths). 

Ví dụ, một synth được thiết kế để mô phỏng giá trị của đô la Mỹ được gọi là sUSD. Một synth khác, mô phỏng giá Bitcoin, được gọi là sBTC. Tuy nhiên, synths có thể được tạo ra cho bất kỳ tài sản nào, dù là hàng hóa như vàng hoặc bạc, hoặc tiền mặt như euro hoặc won Hàn Quốc. 

Synths sau đó có thể theo dõi giá trị của các tài sản khác bằng cách sử dụng các nguồn cấp dữ liệu đặc biệt, được gọi là oracles, cho phép người dùng tiếp cận với lợi nhuận hoặc thua lỗ trên các thị trường đó.

Tính đến tháng 8 năm 2020, Synthetix là một trong những dự án DeFi có giá trị bị khóa trong các hợp đồng của nó nhiều nhất, với hơn 800 triệu đô la bị khóa trong các hợp đồng của nó theo dữ liệu có sẵn. 

Được thành lập bởi Kain Warwick, Synthetix bắt đầu với tư cách là một giao thức có tên Havven, đã huy động được khoảng 30 triệu đô la bằng cách bán 60 triệu token HAV vào năm 2018. 

Mục tiêu của Havven là tạo ra các loại tiền mã hóa mô phỏng hiệu suất của tiền mặt như đô la Mỹ hoặc euro trên nhiều chuỗi khối, bao gồm Ethereum và EOS.

Vào cuối năm 2018, Havven đổi tên thành Synthetix, đồng thời mở rộng mục tiêu bao gồm việc tạo ra các tài sản tổng hợp cho tiền mã hóa và hàng hóa. Năm 2019, Synthetix đã huy động được 3,9 triệu đô la bằng cách bán token SNX cho Framework Ventures. 

Synthetix ban đầu được quản lý bởi một quỹ phi lợi nhuận, nhưng nó đã bị giải thể vào tháng 6 năm 2020 và được thay thế bằng ba tổ chức tự trị phi tập trung hoặc DAO. 

Các DAO này là cơ chế mà những người nắm giữ tiền mã hóa SNX hiện có thể bỏ phiếu về các thay đổi đối với giao thức và đưa ra quyết định về tương lai của nó.

Synthetix sử dụng hai loại tiền mã hóa để cung cấp dịch vụ đúc tài sản tổng hợp của mình. Đầu tiên là tiền mã hóa gốc của nó, SNX. Thứ hai là synths, có thể mô phỏng bất kỳ tài sản nào. 

Để tạo synths: Người dùng phải mua SNX và gửi nó trên nền tảng Synthetix. Đổi lại, Synthetix tạo ra một token synth mới theo lựa chọn của người dùng. Giá trị của SNX bị khóa sau đó sẽ cần phải duy trì ở mức bằng hoặc cao hơn 750% giá trị của synth được tạo, theo các quy tắc phần mềm.

Giả sử một người dùng muốn đúc một đô la Mỹ tổng hợp. Nếu người dùng gửi 1.000 đô la tiền mã hóa SNX, thì họ sẽ nhận được 133 đô la sUSD. 

Vì SNX là một loại tiền mã hóa, giá trị của nó được xác định bởi thị trường mở. Do đó, số lượng synths có thể lưu hành có thể thay đổi khi giá SNX tăng hoặc giảm. 

Ví dụ, nếu giá SNX tăng, hệ thống sẽ giải phóng các token SNX không cần thiết để đảm bảo các synths đã được tạo trước đó. Các token SNX này có thể được khóa lại trên nền tảng để tạo synths mới. 

Chẳng hạn, giả sử giá SNX tăng gấp đôi. Điều này có nghĩa là một nửa số SNX ban đầu trị giá 1.000 đô la bị khóa có thể được giải phóng. Người dùng có thể sử dụng SNX đó để tạo thêm 500 đô la synths sUSD. 

Điều này có nghĩa là giá SNX càng cao, càng có nhiều synths có thể được tạo ra.

Một tính năng thú vị khác của Synthetix là cách nó định giá synths bằng cách sử dụng các nguồn cấp dữ liệu giá được gọi là oracles. 

Khi một giao dịch trao đổi giữa các synths xảy ra, synth đầu tiên, giả sử sUSD từ ví dụ trước của chúng ta, trước tiên sẽ bị “đốt” hoặc phá hủy. 

Synth mà nó đang được trao đổi, sBTC, sau đó được tính toán dựa trên nguồn cấp dữ liệu giá từ một oracle. Nền tảng Synthetix sau đó sẽ tạo ra lượng sBTC chính xác cho người dùng. 

Nhóm Synthetix lập luận rằng một lợi thế của hệ thống này là nó không yêu cầu số lượng lớn các lệnh, hoặc một sàn giao dịch trung tâm, để chuyển đổi giữa các loại tiền tệ. 

Người dùng có thể giao dịch bất cứ lúc nào họ muốn, với mức giá đã nêu, mà không cần chờ đợi để được khớp lệnh. 

SNX có giá trị vì nó cần thiết để tạo ra các synths mới trên nền tảng Synthetix. 

Ngoài ra, khi người dùng khóa SNX, họ cũng đủ điều kiện nhận phí phát sinh trên toàn bộ nền tảng khi bất kỳ synth nào được giao dịch. Phí thường là 0,3% của một giao dịch trao đổi.

Trong ví dụ trên, giả sử 1.000 đô la sUSD đã được trao đổi lấy sBTC. 

Giả sử phí trao đổi là 0,3%, 3 đô la sẽ được chuyển cho những người dùng có SNX bị khóa trong hệ thống. Các khoản phí này được phân phối hàng tuần. Tính đến tháng 8 năm 2020, khoảng 9,3 triệu đô la phí trao đổi đã được thanh toán kể từ khi hệ thống được ra mắt vào năm 2018. 

Người dùng khóa SNX cũng đủ điều kiện nhận “phần thưởng staking”, các token SNX bổ sung mà hệ thống phân phối cho người dùng khóa token của họ để tạo synths.

Số lượng token bổ sung có thể được phân phối thông qua staking được xác định bởi các quy tắc phần mềm – tổng số SNX được thiết kế để tăng từ 100 triệu đơn vị vào năm 2019 lên khoảng 260 triệu đơn vị vào năm 2023. 

Các phần thưởng staking này có nghĩa là người dùng khóa token SNX sẽ nhận được nhiều token hơn, tạo cho họ động lực để hỗ trợ mạng lưới. 
 

Bạn có thể muốn sử dụng SNX nếu bạn tin rằng tài sản tổng hợp và các sàn giao dịch phi tập trung sẽ được chấp nhận rộng rãi hơn trong tiền mã hóa. 

Hơn nữa, bằng cách mua và staking SNX, bạn sẽ nhận được các lợi ích bổ sung, chẳng hạn như kiếm được một phần trăm phí giao dịch mạng và SNX mới được đúc.

Phạm vi các synths có sẵn cũng có thể làm cho nền tảng trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch. Do đó, token SNX hữu ích nếu bạn tin rằng các nhà giao dịch tài sản tiền mã hóa sẽ tiếp tục sử dụng Synthetix như một công cụ.

Bây giờ bạn đã sẵn sàng thực hiện bước tiếp theo và mua một số SNX!