THORChain là gì? (RUNE)

THORChain là một giao thức thanh khoản chuỗi chéo phi tập trung cho phép người dùng hoán đổi tài sản giữa các mạng blockchain.
 
Một trong những đổi mới quan trọng nhất xuất hiện từ không gian tài chính phi tập trung (DeFi) là mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). AMM cho phép người dùng tiền điện tử gửi một tỷ lệ tiền điện tử cụ thể vào một cái gọi là nhóm thanh khoản. Sau đó, những người tham gia sử dụng các quỹ được gộp này để thực hiện giao dịch, với các loại tiền điện tử được gộp đóng vai trò là cặp giao dịch. 
 
Các giao thức DeFi như Uniswap và Balancer sử dụng các nhóm thanh khoản để cho phép người dùng hoán đổi tài sản theo cách phi tập trung, ngang hàng. Tuy nhiên, phần lớn các AMM chỉ cho phép giao dịch diễn ra trong một mạng blockchain duy nhất, chẳng hạn như Ethereum.
 
THORChain cung cấp một giải pháp dưới dạng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dựa trên bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) Cosmos. Giao thức dựa trên AMM của nó cung cấp công nghệ phụ trợ cần thiết để hoán đổi tiền điện tử giữa các blockchain trước đây không thể tương tác.
 
Token RUNE cung cấp năng lượng cho mạng THORChain. RUNE được sử dụng làm token ghép nối đi kèm với mỗi tài sản trong các nhóm thanh khoản của nền tảng. Do đó, RUNE đóng vai trò là token thứ hai mà người dùng gửi vào nhóm thanh khoản để thực hiện giao dịch, thúc đẩy cả tiện ích và giá trị của nó trên mạng. RUNE cũng được sử dụng để thanh toán phí, cung cấp cơ sở cho quản trị và bảo mật mạng THORChain.

THORChain được tạo ra bởi một nhóm các nhà phát triển tại Binance Dexathon vào năm 2018. Bởi vì những người sáng lập và nhà phát triển phần lớn vẫn ẩn danh, cộng đồng THORChain đã thúc đẩy phần lớn hình ảnh công khai của công ty.
 
Dự án đã huy động được 1,5 triệu đô la trong đợt chào bán DEX ban đầu (IDO) vào tháng 7 năm 2019. Cùng tháng đó, nhóm THORChain đã giới thiệu BEPSwap là sản phẩm thị trường đầu tiên của họ. BEPSwap là một DEX cho phép hoán đổi giữa các token BEP-2 trên BNB Chain (trước đây gọi là Binance Smart Chain).
 
THORChain đã phát hành multichain chaosnet (MCCN) vào tháng 4 năm 2021, cho phép hoán đổi chuỗi chéo giữa Bitcoin, Ethereum, Litecoin và các tài sản khác. Tuy nhiên, vào tháng 7 năm 2021, mạng đã phải chịu các cuộc tấn công liên tiếp dẫn đến thiệt hại hơn 13 triệu đô la.
 
Các nhà phát triển đã làm việc để sửa lỗi, tinh chỉnh mã và cải thiện bảo mật mạng, cuối cùng đã khôi phục 4 trong số 5 mạng được giao thức THORChain hỗ trợ vào tháng 10 năm 2021. Củng cố sự đổi mới của dự án, một đợt bán token riêng tư cùng tháng đó đã mang lại 3,75 triệu đô la, do IDEO CoLab Ventures dẫn đầu.

THORChain hỗ trợ một hệ sinh thái các sản phẩm và dịch vụ tích hợp cơ sở hạ tầng chuỗi chéo của mạng. Các nền tảng như THORSwap — DEX đa chuỗi đầu tiên sử dụng mạng của THORChain làm giao diện người dùng — sử dụng THORChain để tạo điều kiện cho các giao dịch hoán đổi chuỗi chéo. THORSwap cho phép người dùng chọn hai tài sản họ muốn hoán đổi và giao thức tự động tính toán phí dựa trên hoạt động mạng. 
 
Các giao dịch hoán đổi diễn ra trên THORChain được thực hiện nhờ việc mạng sử dụng nhóm thanh khoản liên tục (CLP) trong đó RUNE được sử dụng làm trung gian cho mọi giao dịch hoán đổi. 
 
Khi bất kỳ 2 tài sản nào được hoán đổi trên THORChain, chúng thực sự được hoán đổi giữa 2 nhóm khác nhau. Điều này là do mỗi nhóm thanh khoản trên THORChain ghép nối RUNE với các tài sản có sẵn. Ví dụ, nếu người dùng THORChain muốn đổi USDT lấy ETH, họ sẽ giao dịch USDT của mình lấy RUNE trên một nhóm trước khi giao dịch RUNE của họ lấy ETH trong nhóm tiếp theo.
 
Máy trạng thái THORChain hoán đổi một tài sản lấy RUNE, sau đó chuyển nó sang nhóm thứ hai và hoán đổi RUNE lấy tài sản mong muốn của người dùng. Điều này được thực hiện mà người dùng không cần phải chuyển đổi tiền điện tử của họ thành RUNE hoặc nắm giữ RUNE.  
 
Với mô hình thanh khoản CLP của THORChain, giao thức có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản dao động. 
 
Ngoài ra, có bốn vai trò chính cho những người tham gia THORChain:

• Nhà cung cấp thanh khoản (LP): LP cung cấp tài sản cho các nhóm thanh khoản để đổi lấy phần thưởng khối và phí giao dịch hoán đổi. Phần thưởng được tính toán dựa trên hoạt động của nhóm và tỷ lệ token của LP được đại diện trong nhóm.
• Người hoán đổi: Người hoán đổi là cơ sở người dùng giao dịch giữa các tài sản tiền điện tử khác nhau trên THORChain.
• Nhà giao dịch: THORChain dựa vào các nhà giao dịch chênh lệch giá tìm kiếm các tài sản bị định giá thấp hoặc định giá cao trên THORChain so với giá thị trường của chúng trên các nền tảng trao đổi khác. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá cân bằng lại các nhóm thanh khoản bằng cách mua hoặc bán tài sản trên nhiều sàn giao dịch cho đến khi giá của các tài sản đó trong nhóm phản ánh giá thị trường hiện tại của chúng.
• Người vận hành nút: Người vận hành nút liên kết một lượng RUNE nhất định để hỗ trợ mạng và tham gia vào cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần của THORChain. Những người vận hành này được hướng dẫn giữ ẩn danh và được luân chuyển vào và ra khỏi mạng dựa trên độ tin cậy của họ trong một quy trình gọi là “churning.”

Chức năng chuỗi chéo của THORChain dựa vào việc sử dụng token gốc của nó, RUNE. Vì mọi tài sản đều được ghép nối với RUNE trong nhóm thanh khoản riêng của nó, RUNE là cần thiết cho mọi giao dịch hoán đổi trên mạng. 
 
Rune cũng được sử dụng để: 

•  Thanh toán phí
• Thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản
• Bảo mật mạng THORChain (bằng cách đặt cược RUNE)
• Bù đắp phí giao dịch của các nút
• Cung cấp quản trị cho giao thức THORChain

 
Các nút THORChain phải liên kết một lượng RUNE nhất định theo giá trị tài sản trong các nhóm thanh khoản của mạng. Điều này ngăn cản những người vận hành nút hành động độc hại và thúc đẩy nhu cầu bổ sung đối với RUNE.
 
Ban đầu, có nguồn cung tối đa khoảng 1 tỷ token RUNE, nhưng nguồn cung đã giảm xuống còn 500 triệu vào năm 2019. Sau đợt đốt token này, 44,09% token được phân bổ cho các nút dịch vụ, 10,4% cho chi phí hoạt động, 10% cho cộng đồng và 10% cho nhóm và cố vấn. Các token còn lại được giữ lại để tài trợ cho dự án.

RUNE được sử dụng bởi những người tham gia mạng THORChain, những người đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản, người vận hành nút và hơn thế nữa. Những người muốn tham gia giao dịch chênh lệch giá trên THORChain cũng có thể muốn nắm giữ RUNE để tận dụng mọi cơ hội chênh lệch giá có thể phát sinh từ sự mất cân bằng trong các nhóm thanh khoản của THORChain.
 
Các nhà giao dịch tiền điện tử cũng có thể thấy khả năng tương tác giữa các chuỗi là một yếu tố thúc đẩy giá trị cho các loại tiền điện tử riêng lẻ như RUNE. Các nhà giao dịch đầu cơ thậm chí có thể chọn nắm giữ RUNE chỉ dựa trên cơ sở giá có thể tăng trong tương lai khi nền tảng phát triển các chức năng bổ sung cho token.

Sẵn sàng thực hiện bước tiếp theo? Nhấp vào nút bên dưới để mua THORchain (RUNE) trên Kraken ngay hôm nay!