Kraken

¿Qué es Golden Cross?


A golden cross is a bullish chart pattern that forms when a short-term moving average (MA) line crosses above a long-term MA line on an asset’s price chart.

MA is a technical indicator that appears as a smooth line on an asset’s price chart. These lines can be configured so that they track the price loosely or closely depending on what period of time is used. The shorter the period, the fewer previous daily prices are used to calculate the MA line. The longer the period, the greater the number of previous daily prices are used to calculate the MA line.

Shorter-term MAs provide a more recent snapshot of a cryptoasset’s price action vs. longer-term MAs – allowing for multiple MA lines to be overlaid on the same chart, helping traders interpret short-, mid- and long-term changes in market sentiment and direction.

The 50-day MA and 200-day MA are widely used by technical traders. Candlestick charts, which show a cryptoasset’s daily price action over a specific time period, are typically analyzed using daily, weekly or monthly intervals. 

Many traders believe longer-duration MAs deliver more reliable confirmations than shorter-term MAs since they reflect a greater amount of information over more time. This provides a more sustained gauge of market sentiment and long-term buyer conviction.

A golden cross pattern occurs in three steps:

  1. The market trends upward after a prolonged downtrend. The shorter-term (typically 50-day) MA begins to rise at a faster pace than the longer-term (typically 200-day) MA.
  2. The 50-day MA crosses above the 200-day MA.
  3. This crossover often signals a 50-day increase in bullish sentiment which is sufficient to control near-term price action and supersede the less bullish 200-day trend.

The golden cross pattern is a lagging indicator — it can only be confirmed once the price action required to create a golden cross has already happened. Because of this certainty, technical traders view the golden cross as among the more reliable chart patterns to guide their trading decisions.
 

What is a golden cross?

What Does a Golden Cross Tell You?


A golden cross indicates that short-term price increases (a positive and rising 50-day MA) may have the potential to reverse a longer term price downtrend (a still-negative, but slowly reversing 200-day MA).

When the 50-day MA crosses above the 200-day MA, a golden cross is formed on a chart. It shows 50-day upside trading momentum is increasing in a cryptoasset or market compared to its previous 200 days. A trade placed based on a golden cross is a bet that the shorter-term buying which is driving prices higher will be sustained and lead to a new bullish cycle.

How to Interpret a Golden Cross


Un cruce dorado señala una reversión alcista a los operadores técnicos. Cuando ocurre, o está a punto de ocurrir, es común ver a los operadores cerrar posiciones en corto y volverse alcistas.

Los cruces dorados suelen ser indicadores más fiables en condiciones de mercado menos volátiles. En mercados agitados donde los precios suben y bajan regularmente sin un movimiento sostenido de precios en ninguna dirección, la media móvil de 50 días y la media móvil de 200 días pueden moverse por encima y por debajo una de la otra muchas veces durante días y semanas. 

Si bien esta acción del precio puede formar la definición literal de un cruce dorado muchas veces, ya que la volatilidad significativa hace que la media móvil de 50 días y la media móvil de 200 días se crucen repetidamente, un inversor debe preguntarse por qué ocurre esta acción del gráfico.

¿Es la media móvil de 50 días indicativa de una actividad sostenida de compra de un criptoactivo específico, que es el principal impulsor del uso predictivo de un cruce dorado? ¿O está el precio del criptoactivo siguiendo una tendencia de mercado más amplia, con la alta volatilidad enviando a muchos otros criptoactivos a un viaje igualmente caótico? 

El contexto de mercado más amplio y la duración del gráfico de un cruce dorado son importantes. Un cruce dorado que tarda meses en formarse y se confirma con fuertes compras de seguimiento proporciona al operador información significativa a largo plazo, cosa que los patrones de cruce dorado formados en períodos más cortos no pueden hacer.

Al igual que con todos los indicadores técnicos, un cruce dorado es una representación gráfica estadística que muestra la toma de decisiones en curso por parte de compradores y vendedores. Puede proporcionar información sobre la dinámica de mercado actual de un activo y cómo puede estar evolucionando, lo que puede ayudarlo a decidir cómo operar. 

Start Trading With Kraken Pro


Kraken Pro makes it easy for you to track moving averages and spot golden crosses when they occur. 

 

Don't have a Kraken account yet? Click here to sign up.