Miksi Kraken on maailman laajimmin säännelty kryptopörssi?

Vuodesta 2011 lähtien olemme lähestyneet jokaista uutta markkinaa, tuotetta ja omaisuusluokkaa käymällä suoraa vuoropuhelua viranomaisten kanssa ja rakentamalla säädöstenmukaiseen toimintaan vaadittavan infrastruktuurin.

Kraken on Payward, Inc.:n lippulaivatuote – yhtiö, jonka salkkuun kuuluu useita toisiaan täydentäviä yrityksiä, kuten NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks ja CF Benchmarks. Suuri osa Krakenin käyttämistä toimiluvista on näiden Paywardin tytäryhtiöiden hallussa.

Tuloksena on sääntelykattavuus, johon mikään muu alusta ei pysty:

• Yhdysvaltalainen Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) -pankkitoimilupa sekä hakemus kansalliseksi trust-yhtiöksi Office of the Comptroller of the Currency (OCC) -viranomaiselle
• Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) rajoitetun käyttötarkoituksen päätili, joka tarjoaa suoran pääsyn Yhdysvaltain maksujärjestelmään SPDI:n kautta
• Täydelliset yhdysvaltalaiset johdannaistoimiluvat: Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) ja Futures Commission Merchant (FCM) Bitnomialin kautta – Kraken on ensimmäinen kryptoalalle perustettu yritys Yhdysvalloissa, jolla on kaikki kolme CFTC-lisenssiä vertikaalisesti integroitua johdannaispalvelua varten, sekä toinen FCM NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US):n kautta, molemmat NFA:n jäseniä
• Securities and Exchange Commission (SEC) -rekisteröity arvopaperivälittäjä (Kraken Securities LLC) ja SEC-rekisteröity sijoitusneuvoja (Kraken Adviser LLC)
• Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Money Services Business (MSB) -rekisteröinti ja rahansiirtoluvat 46 Yhdysvaltain lainkäyttöalueella (osavaltiot, DC ja Puerto Rico), mikä mahdollistaa fiat-talletukset, nostot ja rahansiirtopalvelut Krakenin asiakkaille eri puolilla Yhdysvaltoja
• Kaksi Markets in Crypto-Assets -asetuksen (MiCA) mukaista Crypto Asset Service Provider (CASP) -toimilupaa ja sähköisen rahan laitos (EMI) -toimilupa Irlannin keskuspankilta, kaikki passiportattuna 30 Euroopan talousalueen (ETA) maahan
• Iso-Britannian MiFID-pohjainen Multilateral Trading Facility (MTF) -toimilupa Financial Conduct Authority (FCA) -viranomaiselta, joka tarjoaa globaalin johdannaismarkkinapaikan futuureille ja optioille (Crypto Facilities Limited)
• FCA:n valtuuttama vertailuarvojen hallinnoija Isossa-Britanniassa, joka vastaa rahoitusvertailuarvojen säännellystä hallinnoinnista, mukaan lukien johdannaisissa ja strukturoiduissa tuotteissa käytettävät kryptovaraindeksit (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• MiFID-sijoituspalveluyrityksen toimilupa Kyproksen arvopaperikomissiolta (CySEC) Kyproksella (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), joka oikeuttaa tarjoamaan säänneltyjä sijoituspalveluja ja oheispalveluja ETA-alueella
• Alustava Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) -hyväksyntä broker-dealer-, sijoitus- ja hallinnointilisenssille Dubaissa, Yhdistyneissä arabiemiirikunnissa
• Virtual Asset Service Provider (VASP) -rekisteröinnit Brittiläisten Neitsytsaarten finanssivalvontaviranomaisella (BVI FSC), rekisteröity Virtual Assets Service Providers Act 2022 -lain nojalla tarjoamaan säänneltyjä digitaalisten varojen palveluja BVI:ssä
• Yli 100 aktiivisesti ylläpidettyä toimilupaa maailmanlaajuisesti

Kraken Financial pitää hallussaan Wyomingin erityistallettajapankin (SPDI) pankkitoimiluvan – ensimmäisen koskaan myönnetyn yhdysvaltalaisen kryptopankkitoimiluvan, jonka tunnustavat sekä liittovaltio että osavaltio.

Kraken Financial oli myös ensimmäinen digitaalisten varojen pankki, joka sai Federal Reserven päätilille pääsyn – ja sitä kautta suoran yhteyden Yhdysvaltain maksujärjestelmään. Payward on lisäksi jättänyt hakemuksen OCC:lle kansallisen trust-yhtiön toimilupaa varten ja ylläpitää rahansiirtolupia 46 lainkäyttöalueella Yhdysvalloissa. Payward Interactive, Inc. on myös rekisteröity FinCENiin rahansiirtopalveluyrityksenä (Money Services Business), mikä muodostaa liittovaltion tason perustan valtakunnalliselle rahansiirtotoiminnallemme.

Yhdysvalloissa Krakenilla on ensimmäinen täysin CFTC:n lisensoimien kryptopohjaisten johdannaispalveluiden kokonaisuus – Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) ja Futures Commission Merchant (FCM) – Paywardin sisaryhtiön Bitnomialin kautta.

Tämä tekee Krakenista ensimmäisen kryptopohjaisen yrityksen Yhdysvalloissa, jolla on kaikki kolme CFTC:n toimilupaa. Johdannaisvälitystä tukee lisäksi NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), CFTC:hen rekisteröity FCM ja NFA:n jäsen.

Krakenilla on yli 100 aktiivista toimilupaa yli 30 maassa. Irlannissa meillä on EMI-toimilupa ja kaksi MiCA:n mukaista CASP-toimilupaa Irlannin keskuspankilta, kaikki passportoitu 30 ETA-maahan.

Kyproksella meillä on MiFID-sijoituspalveluyrityksen toimilupa CySEC:ltä, joka valtuuttaa tarjoamaan säänneltyjä sijoituspalveluja ja oheispalveluja koko EU:ssa MiFID-direktiivin nojalla.

Yhdistyneessä kuningaskunnassa olemme FCA:n rekisteröimä kryptovarayritys ja FCA:n valtuuttama sähkörahayhteisö, ja toimimme FCA:n valtuuttamana sijoituspalveluyrityksenä (Yhdistyneen kuningaskunnan Brexitin jälkeinen MiFID-vastaava järjestelmä) Crypto Facilities Limitedin kautta.

Kanadassa, Australiassa, Brittiläisillä Neitsytsaarilla, Bermudalla, Argentiinassa ja Yhdistyneissä arabiemiraateissa meillä on suorat paikalliset toimiluvat – ei kiertoteitä.

Yhtenäinen compliance-infrastruktuurimme toimii maailmanlaajuisesti ympäri vuorokauden. Seuraamme aktiivisesti yli 80 lainsäädäntöhanketta maailmanlaajuisesti ja käymme vuoropuhelua yli 60 viranomaisen kanssa kaikilla keskeisillä toiminta-alueilla.

Vuonna 2020 Kraken Financial oli ensimmäinen digitaalisten varojen yhtiö Yhdysvaltain historiassa, joka sai sekä liittovaltion että osavaltion lainsäädännön tunnustaman pankkitoimiluvan. Toimilupa myönnettiin Wyomingin osavaltiosta, joka loi erityistallettajapankin (Special Purpose Depository Institution, SPDI) kehyksen nimenomaan tuodakseen tiukan pankkivalvonnan digitaalisiin varoihin.

SPDI on täyden reservin pankki. Toisin kuin perinteiset osittaisreservipankit, SPDI:n on pidettävä rasittamattomia likvidejä varoja vähintään 100 % asiakkaiden kaikista fiat-talletuksista jatkuvasti. Rahaasi ei lainata eteenpäin. Se pidetään täysimääräisessä reservissä sinua varten.

Vuonna 2026 Krakenin emoyhtiö Payward jätti hakemuksen Yhdysvaltojen valuuttavalvontavirastolle (Office of the Comptroller of the Currency, OCC) kansallisen trust-yhtiön perustamiseksi institutionaalisen tason digitaalisten varojen säilytystä varten. Hyväksynnän jälkeen Kraken on ainoa kryptopörssi maailmassa, jolla on samanaikaisesti sekä osavaltion pankkitoimilupa että liittovaltion trust-toimilupa.

Pankki- ja säilytysluvat määrittävät, ketkä voivat pitää hallussaan asiakasvaroja ja miten ne on suojattava. Ne ovat tyypillisesti tiukin viranomaisvalvonnan luokka, sillä ne ratkaisevat, saako yritys ottaa varoja säilytettäväkseen toisten puolesta vakavaraisuusvalvonnan alaisena.

Tämän kategorian toimiluvat erottavat Krakenin tavallisista kryptopörsseistä, joista useimmat toimivat rahansiirtäjinä eivätkä toimiluvallisina pankkeja. Pankkitoimilupa tuo mukanaan pääomavaatimukset ja täysreservivelvoitteet sekä SPDI:n tapauksessa suoran integraation Yhdysvaltain keskuspankkijärjestelmään.

Alla luetellut toimiluvat muodostavat perustan, jonka ansiosta Kraken voi toimia sekä pörsseinä että säänneltynä säilytyspalveluna asiakasvaroille.

Johdannaisten ja arvopapereiden toimiluvat oikeuttavat yrityksen tarjoamaan säänneltyjä rahoitustuotteita tavanomaisen spot-kryptokäynnin lisäksi – mukaan lukien futuurit, marginaalikauppa, osakkeet ja sijoitusneuvonta. Jokainen toimilupa sisältää omat, tuotetyyppikohtaiset velvoitteensa: toimintaa, tiedonantoa, pääomaa ja asiakasvaroja koskevat vaatimukset.

Yhdysvalloissa CFTC sääntelee futuurikaupankäyntiä (FCM-rekisteröintien ja NFA-jäsenyyden kautta) ja SEC arvopaperikaupankäyntiä (broker-dealer- ja sijoitusneuvojarekisteröintien kautta). Euroopassa vastaava järjestelmä on MiFID II eli rahoitusvälineiden markkinat -direktiivi, jota sovelletaan paikallisesti – Krakenin tapauksessa CySECin kautta Kyproksella ja FCA:n kautta Yhdistyneessä kuningaskunnassa.

Alla listattujen lupien laajuus kuvastaa Krakenin strategiaa tarjota kattava, säännelty kaupankäyntirakenne yksityis- ja institutionaalisille asiakkaille kaikilla keskeisillä markkinoilla.

Krypto-omaisuuserien toimiluvat ovat uudempi ja nopeammin kehittyvä sääntelykategoria, joka on suunniteltu erityisesti krypto-omaisuuden säilytyksen, vaihdon, kaupankäyntialustojen ja niihin liittyvien palveluiden sääntelyyn.

Merkittävimmät globaalit viitekehykset ovat EU:n Markets in Crypto-Assets -asetus (MiCA), jonka nojalla Krakenilla on kaksi CASP-toimilupaa passportoituna kaikkiin 30 ETA-maahan, sekä Yhdistyneen kuningaskunnan FCA:n kryptovarojen rekisteröintimenettely.

Muilla lainkäyttöalueilla – kuten Bermudalla, Argentiinassa, Australiassa ja Kanadassa – on omat kryptosääntelykehyksensä, joilla kullakin on omat hallintovaatimuksensa sekä pääoma-, rahanpesunestovelvoitteensa ja kuluttajansuojavaatimuksensa. Krakenilla on suorat paikalliset toimiluvat kaikilla alla luetelluilla lainkäyttöalueilla – ei kiertoteitä sääntelemättömien tytäryhtiöiden tai offshore-välikäsien kautta.

Nämä toimiluvat kattavat yhteensä spot-kaupankäynnin, säilytyksen, toimeksiantojen toteutuksen, siirrot, salkunhoidon, kryptovarojen kaupankäyntipaikkojen ylläpidon sekä johdannaistuotteissa käytettävien kryptovaraindeksien säännellyn hallinnoinnin.

Maksu- ja rahansiirtoluvat oikeuttavat fiat-varojen siirtämisen asiakkaiden, tilien ja vastapuolten välillä – infrastruktuuri, jonka avulla asiakas voi tehdä talletuksia, nostoja tai rahalähetyksiä alustalla.

Yhdysvalloissa tämä edellyttää sekä liittovaltiotason Money Services Business (MSB) -rekisteröintiä FinCEN:ssä (Financial Crimes Enforcement Network) että osavaltiokohtaisia rahansiirtolupia, sillä maksuja säännellään osavaltiotasolla ja jokaisella osavaltiolla on omat vakuus-, pääoma-, raportointi- ja kuluttajansuojavaatimuksensa.

Yhdysvaltojen ulkopuolella vastaavat järjestelmät toimivat Kanadassa Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canadan (FINTRAC) kautta, Australiassa AUSTRAC:n Independent Remittance Dealer -rekisteröinnillä sekä rahanpesun vastaisten säädösten mukaisilla rekisteröinneillä markkinoilla, kuten Argentiinassa.

Lähde: kraken.com/legal/disclosures. Kraken ei tarjoa palveluja Mainen (ME) tai New Yorkin (NY) asukkaille.

Krakenilla on suora viranomaislupa useammassa maassa kuin millään muulla kryptopörssillä. Astumme jokaiselle markkinalle pääovesta – suoralla viranomaisyhteistyöllä, läpinäkyvillä toimintatavoilla ja paikallisella compliance-infrastruktuurilla.

SPDI-pankkitoimilupa (Wyoming), Fedin Päätili, OCC:n kansallinen trust-yhtiöhakemus (vireillä), CFTC:n kolme lisenssiä – DCM, DCO ja FCM – Bitnomialin kautta (Paywardin sisaryhtiö), lisäksi FCM NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US:n kautta, SEC:n välittäjä-jälleenmyyjärekisteröinti (Kraken Securities), SEC:n sijoitusneuvojarekisteröinti (Kraken Adviser), FinCEN MSB, rahansiirtolisenssi 46:ssa Yhdysvaltain toimivalta-alueella, OSC:n ja provinssien Restricted Dealer -rekisteröinti (Kanada) sekä FINTRAC MSB (Kanada).

Irlannin keskuspankin EMI-lupa (Payward Ireland Limited), kaksi Irlannin keskuspankin (CBI) MiCA-mukaista CASP-valtuutusta (Payward Europe Solutions Limited ja Payward Global Solutions Limited) passportoituna kaikkiin 30 ETA-maahan, MiFID-sijoituspalveluyritys CySECin kautta (Kypros), FCA:n rekisteröimä kryptovarayritys (Yhdistynyt kuningaskunta), FCA:n sähköisen rahan laitos (Yhdistynyt kuningaskunta), UK MiFID-monenkeskinen kaupankäyntijärjestelmä (MTF) Crypto Facilities Limitedin kautta (Yhdistynyt kuningaskunta), FCA:n hyväksymä vertailuarvojen hallinnoija CF Benchmarks Ltd:n kautta (Yhdistynyt kuningaskunta).

AUSTRAC-rekisteröity digitaalisen valuutan pörssi ja itsenäinen rahansiirtäjä (Bit Trade Pty Ltd, Australia), ASIC AFSL Beaufort Fiduciaries Pty Ltd:n kautta (Australia).

VARA:n alustava hyväksyntä välittäjä-jälleenmyyjä-, sijoitus- ja hallinnointilisenssiä varten (Payward, Dubai, UAE).

CNV:n VASP-rekisteröinti AML-lisenssillä (Payward Trading Limited – Argentiinan haarakonttori).

Bermuda Monetary Authorityn luokan F digitaalisten varojen liiketoimintalupa (Payward Digital Solutions Ltd). BVI FSC:n VASP-rekisteröinnit Virtual Assets Service Providers Act 2022:n nojalla (Brittiläiset Neitsytsaaret).

Kraken julkaisee Proof of Reserves -raportin kahdesti vuodessa – kryptografisesti todennettavan tilintarkastuksen, joka vahvistaa Krakenin pitävän täyden katteen kaikille asiakassaldoille (100 %). Tarkastuksen suorittaa riippumaton kolmannen osapuolen tilintarkastaja (The Network Firm LLP) ja tulokset julkaistaan avoimesti.

Compliance-tiimimme toimii 24/7 maailmanlaajuisesti ja on aktiivisesti mukana lainsäädäntöhankkeissa sekä viranomaisdialogissa.

Kraken tarjoaa enemmän vaativille käyttäjille vertaansa vailla olevan kaupankäyntikokemuksen, joka on rakennettu alusta alkaen maailmanlaajuista sääntelyä silmällä pitäen.