Kuinka lainata Bitcoinia vastaan

Bitcoin-vakuuslaina tarkoittaa lainaa, jossa BTC toimii vakuutena ilman, että sitä tarvitsee myydä. Pantat omistamaasi BTC:tä vakuudeksi, lainaat osan sen arvosta ja saat BTC:n takaisin, kun maksat lainan.

Vaikka eroja on, kryptolainaa on helppo verrata tavalliseen vakuudelliseen lainaan – erona vain se, että vakuutena on asunnon tai auton sijasta BTC.

Lainanantaja pitää BTC:si hallussaan, kunnes maksat lainan takaisin. Koska laina on vakuudellinen, luottotarkastusta ei yleensä tehdä.

BTC:n myynti päättää positionsi ja voi joissain maissa olla veronalainen luovutus. Lainaaminen säilyttää BTC-altistuksesi samalla, kun pääset käsiksi sen arvoon. Kyse on käytännöllisyydestä ja sijoituksessa pysymisestä.

Voit lainata BTC:tä vastaan isännöidyn alustan, kuten Krakenin, kautta – se pitää vakuutesi hallussaan – tai ei-isännöidyn DeFi-protokollan kautta, jolloin älysopimus hallinnoi vakuutta. Valinnassa punnitaan käytännöllisyyttä ja tukea itsehallintaa vastaan. Jos mietit, kenen hallussa avaimesi kannattaa pitää, lompakko-oppaamme käy läpi molemmat mallit.

Lähes kaikilla alustoilla Bitcoin-vakuuslainaaminen etenee samojen neljän vaiheen mukaan.

1. Valitse alusta ja tee BTC-talletus. Valitse isännöity alusta tai DeFi-protokolla, talleta tai panttaa vakuudeksi haluamasi BTC.

2. Valitse lainasumma rajasi puitteissa. Päätä, paljonko lainaat – enintään vakuutesi tukeman enimmäismäärän verran. Pienempi laina jättää suuremman turvamarginaalin.

3. Vastaanota varat tai ostovoima. Monet alustat maksavat käteistä tai stablecoineja. Krakenissa lainattu summa muuttuu ostovoimaksi normaalissa ostoprosessissa, joten voit ostaa lisää BTC:tä yhdellä kertaa.

4. Maksa takaisin omaan tahtiisi. Maksa koko laina tai osa siitä kerralla pienentääksesi velkaasi ja vapauttaaksesi vakuutesi.

Voit nähdä tämän käytännössä Kraken Borrow -palvelussa, joka yhdistää lainaamisen ostoprosessiin niin, että BTC:stäsi tulee ostovoimaa.

Lainattava summa riippuu BTC:si arvosta ja arvonalennuksesta, enintään 1x-rajaan asti ETA-alueella ja muualla maailmassa.

Luototusaste (LTV) on lainan ja vakuuden arvon suhde prosentteina. Arvonalennus pienentää BTC:n markkina-arvosta vakuudeksi laskettavaa osuutta, jotta volatiliteetille jää puskuria. Koska LTV nousee heti BTC:n hinnan laskiessa, lainaaminen selvästi enimmäismäärän alle on turvallisempaa. LTV:n ja likvidoinnin mekaniikka käydään läpi vaihe vaiheelta -oppaassamme.

Suuri osa Bitcoin-lainaamisesta tapahtuu DeFi-alustoilla eikä Krakenin kaltaisissa palveluissa.

Näiden kahden alustatyypin keskeisin ero on säilytysmallissa ja teknisessä monimutkaisuudessa.

DeFi-alustat kuten Aave, Sky ja Maple ovat ei-säilyttäviä: älysopimus pitää hallussaan vakuutesi ja hallinnoit kaikkea itse lompakon kautta.

Krakenin kaltainen säilyttävä alusta hallinnoi vakuuttasi, on käytöltään yksinkertaisempi ja yhdistää lainaamisen ostamiseen. DeFi-alustat poistavat vastapuoliriskin, mutta lisäävät itsehallintaa ja älysopimuksiin liittyvää riskiä. Keskitetyt alustat puolestaan tuovat vastapuoliriskin, mutta voivat olla huomattavasti helpompia käyttää.

DeFi sopii itsenäisille käyttäjille, jotka haluavat hallita omia avaimiaan ja ovat valmiita hallitsemaan positiotaan lohkoketjussa. Säilytyspalvelu sopii niille, jotka haluavat yksinkertaisemman ja tuetun kokemuksen sekä mahdollisuuden käyttää ostovoimansa samassa paikassa.

BTC:tä, jonka olet asettanut lainvakuudeksi, ei yleensä voi steikkata samanaikaisesti, sillä samat kolikot eivät voi toimia kahden sitoumuksen vakuutena kerralla. Jos steikkauspalkkioiden kerääminen on sinulle tärkeämpää kuin lainaaminen juuri nyt, punnitse tämä kompromissi ennen kuin panttaat BTC:n vakuudeksi.

Bitcoinia vastaan lainaamiseen liittyy todellisia riskejä, jotka ansaitsevat yhtä paljon huomiota kuin hyödyt. Suurin niistä on likvidointiriski: jos Bitcoinin arvo laskee liikaa, alusta myy BTC:si automaattisesti lainan kattamiseksi.

Koska lainasi on volatiilin omaisuuserän vakuudella, BTC:n voimakas lasku nostaa LTV:tä ja voi käynnistää likvidoinnin. Saatat menettää panttaamasi BTC:n, joka myydään alhaisella hinnalla – juuri se tilanne, jota useimmat haltijat pyrkivät välttämään.

Ennen likvidointia lisätakuuvaatimus varoittaa sinua toimimaan. Krakenilla lisätakuuvaatimus käynnistyy 80 %:n LMR-tasolla ja likvidointi alkaa 40 %:n LMR-tasolla. BTC:n äkilliset liikkeet voivat ylittää nämä tasot nopeasti, joten pieni puskuri on riskialtis.

Lainaa selvästi alle enimmäis-LTV:n, pidä varalla BTC:tä tai käteistä, jonka voit lisätä nopeasti, ja seuraa lainaasi aktiivisesti äläkä jätä sitä oman onnensa nojaan. Säännellyn ja läpinäkyvän alustan valitseminen, jolla on näyttöä toiminnastaan, pienentää lisäksi alustariskiä.

Kannattaako Bitcoinia vastaan lainata, riippuu tavoitteistasi ja riskinsietokyvystäsi. Pidä alla olevia seikkoja harkintana, ei neuvona.

Tämä voi olla järkevää, jos haluat likviditeettiä tai lisää BTC-altistusta myymättä, pystyt lainaamaan maltillisesti ja kykenet seuraamaan vakuuttasi sekä täydentämään sitä BTC:n hinnan laskiessa.

Lainaaminen ei välttämättä kannata, jos joudut lainaamaan lähes enimmäismäärän, et pysty seuraamaan positiotasi tai joutuisit myymään muita omaisuuseriä kattaaksesi lisätakuuvaatimuksen. Epävakailla markkinoilla likvidointiriski on todellinen.

Mieti, kuinka paljon puskuria sinulla on ennen lisätakuuvaatimusta, mitä tapahtuu jos BTC putoaa jyrkästi yön aikana ja pystytkö maksamaan lainan takaisin tai lisäämään vakuuksia ajoissa. Jos vastaukset epäilyttävät, lainaa vähemmän tai jätä lainaamatta kokonaan.

Krakenissa Bitcoin-vakuuslainaus on sisäänrakennettu ostoprosessiin eikä se toimi erillisenä lainana.

Tukikelpoinen BTC muuttuu ostovoimaksi, joten voit ostaa lisää yhdessä vaiheessa: käteisesi käytetään ensin, kryptovakuudellinen laina kattaa erotuksen vain tarvittaessa ja korko sekä maksut näytetään ennen vahvistusta.

Krakenin hallinnoimia isännöityjä lompakoita ei ole koskaan murrettu Krakenin perustamisesta vuonna 2011, ja Kraken Borrow toimii samalla infrastruktuurilla.

Kraken Borrow on saatavilla Euroopan talousalueella (ETA) ja useilla muilla tuetuilla markkinoilla. Se ei ole tällä hetkellä saatavilla asiakkaille Yhdysvalloissa, Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Kanadassa, Australiassa tai tietyillä muilla alueilla.