Näin lainaat Solanaa vastaan

SOL:ia vastaan lainaaminen tarkoittaa lainan ottamista käyttäen SOL:iasi vakuutena – myymättä sitä. Pantat jo omistamaasi SOL:ia, lainaat osaa sen arvosta ja saat SOL:isi takaisin, kun maksat lainan.

Vaikka eroja on, kryptolainaa on helpoin ajatella tavallisena vakuudellisena lainana – vakuutena on SOL talon tai auton sijaan.

Lainanantaja pitää SOL:iasi hallussaan, kunnes maksat lainan takaisin. Koska laina on vakuudellinen, luottotarkistusta ei yleensä tehdä.

SOL:in myyminen päättää positionisi ja voi joissain maissa laukaista verotettavan luovutuksen. Lainaaminen antaa sinulle mahdollisuuden säilyttää altistuksesi SOL:iin ja samalla hyödyntää sen arvoa. Kyse on käytännöllisyydestä ja sijoituksessa pysymisestä.

Voit lainata SOL:ia vastaan isännöidyn alustan, kuten Krakenin, kautta – jolloin alusta hallinnoi vakuuttasi – tai ei-isännöidyn DeFi-protokollan kautta, jossa älysopimus hallinnoi sitä. Valinta on tasapainoilu käytännöllisyyden ja tuen sekä omatoimisen hallinnan välillä. Jos pohdit, kenen pitäisi hallita avaimiasi, lompakko-oppaastamme löydät vertailun molemmista malleista.

SOL:ia vastaan lainaaminen seuraa samoja neljää vaihetta lähes kaikilla alustoilla.

1. Valitse alusta ja tee SOL-talletus. Valitse isännöity alusta tai DeFi-protokolla, talleta tai panttaa SOL, jota haluat käyttää vakuutena.

2. Valitse summa liimiisi puitteissa. Päätä, kuinka paljon lainaat – enintään vakuutesi tukeman enimmäismäärän verran. Pienempi laina jättää enemmän turvamarginaalia.

3. Vastaanota varat tai ostovoima. Monet alustat maksavat käteisenä tai stablecoineina. Krakenissa lainattu summa muuttuu ostovoimaksi normaalin ostovirran sisällä, joten voit ostaa lisää SOL:ia yhdessä vaiheessa.

4. Maksa takaisin omaan tahtiisi. Maksa koko laina tai osa siitä kerralla pienentääksesi velkaasi ja vapauttaaksesi vakuutesi.

Näet käytännössä, miten tämä toimii Kraken Borrow -palvelussa, joka yhdistää lainaamisen ostovirran osaksi niin, että SOL:istasi tulee ostovoimaa.

Lainattava määrä riippuu SOL:n arvosta ja arvonalennuksesta – enintään 1-kertainen ETA-alueella ja MUU MAAILMA -alueella.

Luototusaste (LTV) on lainasi suhde vakuutesi arvoon prosentteina. Arvonalennus pienentää SOL:n markkina-arvon osuutta, joka lasketaan vakuudeksi, jotta volatiliteetille jää liikkumavaraa. Koska LTV nousee heti SOL:n hinnan laskiessa, lainaaminen selvästi enimmäismäärän alle on turvallisempaa. LTV:n ja likvidoinnin mekanismeista löydät lisätietoa vaiheittaisesta oppaastamme.

Solana-lainaus tapahtuu usein DeFi-alustoilla eikä niinkään alustoilla kuten Kraken.

Näiden kahden alustatyypin tärkein ero on säilytyksen hoitamisessa ja teknisessä monimutkaisuudessa.

DeFi-alustat kuten Kamino, Marginfi, Solend ja muut ovat ei-säilyttäviä: älysopimus hallinnoi vakuuttasi ja hallitset kaikkea itse lompakon avulla.

Säilyttävä alusta kuten Kraken hallinnoi vakuuttasi puolestasi, on helpompi käyttää ja yhdistää lainauksen osaksi ostoprosessia. DeFi-alustat poistavat vastapuoliriskin, mutta lisäävät omatoimista hallintaa ja älysopimuksiin liittyviä riskejä. Keskitetyt alustat puolestaan tuovat vastapuoliriskin, mutta voivat olla huomattavasti helpompia käyttää.

DeFi sopii itsenäisille asiakkaille, jotka haluavat hallita omia avaimiaan ja ovat tottuneita hallinnoimaan positioita lohkoketjun sisäisesti. Säilyttävä vaihtoehto sopii niille, jotka haluavat yksinkertaisemman ja tuetun kokemuksen sekä mahdollisuuden hyödyntää ostovoimaa samassa paikassa.

SOL, jonka panttaat lainan vakuudeksi, ei yleensä voi olla samaan aikaan steikattuna, sillä samat kolikot eivät voi kattaa kahta sitoumusta yhtä aikaa. Jos steikkauspalkkioiden ansaitseminen on sinulle tärkeämpää kuin lainaaminen juuri nyt, harkitse tätä kompromissia ennen vakuuden panttaamista.

Solanan vakuuskäyttöön liittyy todellisia riskejä, jotka ansaitsevat yhtä paljon huomiota kuin hyödyt. Suurin niistä on likvidointiriski: jos Solanan arvo laskee liikaa, alusta myy SOL:si automaattisesti lainan kattamiseksi.

Koska lainasi taustalla on epävakaa omaisuuserä, SOL:n merkittävä lasku nostaa LTV:täsi ja voi käynnistää likvidoinnin. Voit menettää vakuutesi SOL:n, joka myydään alhaiseen hintaan – juuri se tilanne, jota useimmat haltijat pyrkivät välttämään.

Ennen likvidointia lisätakuuvaatimus kehottaa sinua toimimaan. Krakenissa lisätakuuvaatimus käynnistetään 80 %:n LMR-tasolla ja likvidointi alkaa 40 %:n LMR-tasolla. SOL:n voimakkaat hintaliikkeet voivat ylittää nämä tasot nopeasti, joten kapea puskuri on riskialtis.

Lainaa selvästi alle maksimi-LTV:n, pidä ylimääräistä SOL:a tai käteistä nopeaa lisäystä varten ja seuraa lainaasi aktiivisesti. Lisäksi säännellyn ja läpinäkyvän alustan valitseminen, jolla on vahvistettu toimintahistoria, vähentää alustariskiä.

Se, onko Solanaa vastaan lainaaminen järkevää, riippuu tavoitteestasi ja riskinsietokyvystäsi – pidä alla olevia seikkoja harkintakohteina, ei neuvona.

Se voi olla järkevää, jos haluat likviditeettiä tai lisää SOL-altistusta myymättä, pystyt lainaamaan konservatiivisesti ja pystyt seuraamaan vakuuttasi sekä täydentämään sitä SOL:n hinnan laskiessa.

Se ei välttämättä ole järkevää, jos joutuisit lainaamaan lähes maksimimäärän, et pysty seuraamaan positiota tai joutuisit myymään muita omaisuuseriä lisätakuuvaatimuksen kattamiseksi. Epävakaissa olosuhteissa likvidointiriski on todellinen.

Mieti, kuinka suuri puskuri sinulla on ennen lisätakuuvaatimusta, mitä tapahtuu jos SOL:n hinta putoaa rajusti yön aikana ja pystyisitkö maksamaan lainan takaisin tai lisäämään vakuuksia ajoissa. Jos vastaukset huolestuttavat, lainaa vähemmän tai älä lainaa lainkaan.

Krakenissa Solanaa vastaan lainaaminen on osa ostoprosessia – ei erillinen lainatuote.

Kelpoinen SOL:si muuttuu ostovoimaksi, joten voit ostaa lisää yhdessä prosessissa: käteisesi käytetään ensin, kryptovakuudellinen laina kattaa vajeen vain tarvittaessa, ja korko sekä maksut näytetään ennen vahvistusta.

Krakenin hallinnoimiin isännöityihin lompakoihin ei ole murtauduttu kertaakaan Krakenin perustamisesta vuodesta 2011 lähtien, ja Kraken Borrow toimii samalla infrastruktuurilla.

Kraken Borrow on saatavilla Euroopan talousalueella ja useilla muilla tuetuilla markkinoilla. Se ei ole tällä hetkellä saatavilla asiakkaille Yhdysvalloissa, Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Kanadassa, Australiassa tai tietyillä muilla alueilla.