Mikä on DYOR? Opi, miten teet omaa tutkimustasi.

DYOR, lyhenne sanoista "tee oma tutkimus", on perusperiaate kryptovaluuttayhteisössä.

Kokenut kryptovaluuttakäyttäjät korostavat usein tätä termiä muistuttaakseen muita perusteellisen due diligence -tutkimuksen tärkeydestä ennen sijoittamista mihin tahansa digitaaliseen omaisuuteen.

Kryptovaluutta-alan nopea kasvu ja mahdollisuudet taloudellisiin tuottoihin ovat tehneet siitä magneetin huijareille ja petkuttajille.

Nämä henkilöt tekevät usein ylimitoitettuja lupauksia väittäen, että heillä on sisäpiiritietoa "seuraavasta suuresta kryptoprojektista", joka tuottaa poikkeuksellisia tuottoja vähällä vaivalla. Tällaiset suunnitelmat on tarkoitettu hyödyntämään tietämättömien sijoittajien naiiviutta ja ahneutta.

Kyky arvioida oikein minkä tahansa tyyppistä sijoitusta on korvaamaton. Kuitenkin kryptovaluuttamarkkinoilla panokset ovat erityisen korkeat.

Tokenien luomisen esteet ovat uskomattoman matalat, mikä mahdollistaa sekä pahantahtoisten että kyvyttömien toimijoiden helposti käynnistää projekteja, jotka saattavat sisältää merkittäviä puutteita. Nämä puutteet voivat vaihdella teknisistä haavoittuvuuksista, jotka vaarantavat sijoittajien varat, suoriin huijauksiin, joita kutsutaan nimellä "rug pulls", joissa projektin luojat katoavat sijoittajien rahoineen.

Ottaen huomioon tämän ympäristön, on olennaista lähestyä jokaista sijoituspäätöstä vahvalla analyyttisella kehyksellä. Analysoimalla perusteellisesti keskeisiä näkökohtia sijoittajat voivat tunnistaa varoitusmerkit, jotka viittaavat epäilyttäviin projekteihin.

Tiukka huolellisuus ottaa huomioon useita laadullisia ja määrällisiä tekijöitä.

On tärkeää, että yksittäistä tekijää ei pidetä indikaattorina kryptoprojektin elinkelpoisuudelle. Sen sijaan sijoittajien tulisi pyrkiä arvioimaan useita keskeisiä alueita luodakseen paremman käsityksen kyseisestä omaisuudesta.

On erittäin vaikeaa arvioida kryptoprojektia kunnolla ilman teknistä ymmärrystä lohkoketjuista ja digitaalisista tokeneista.

Onneksi Krakenin oppimiskeskus kattaa kaikki keskeiset alueet:

• Mitä on lohkoketjuteknologia?

• Mitä ovat älykkäät sopimukset?

• Mikä on lohkoketjun konsensusmekanismi?

• Kryptovaluuttojen tyypit

• Kryptovaluutat ja tokenit: mikä on ero?

• Mitä ovat kryptovaluuttojen tokenomiikka?

Yllä olevat artikkelit tarjoavat hyvän lähtökohdan niille, jotka eivät tunne alaa, mutta lisäoppimista suositellaan usein, jotta aiheeseen saadaan syvempää perehtymistä.

Kryptotilassa on lukuisia 'alaluokkia' kolikoista ja tokeneista, jotka vaativat tietämystä lisäperusteista (esim. jos olet kiinnostunut DeFi-liittyvistä omaisuuseristä, ymmärrys likviditeettialtailta, tuottoviljelystä ja käärityistä tokeneista on välttämätöntä).

Määrällisellä puolella mittarit, kuten markkina-arvo, kiertävä/kokonaismäärä ja likviditeetti ovat osa hyvin perusteltua päätöksentekoa.

Ensimmäinen askel DYORissa tietyn projektin osalta on ymmärtää kryptovaluutan tarkoitus ja käyttötapaukset.

Nämä voidaan kerätä erilaisista lähteistä:

• Projektin verkkosivusto
• Yhteisökanavat (X, Discord, Telegram)
• Dokumentaatio (Github-repositoriot, tiekartta)

Ehkä paras lähde on kuitenkin projektin valkoinen kirja: syvällinen asiakirja, joka, jos se on kirjoitettu oikein, pitäisi selkeästi hahmotella käyttötapaus, kuinka teknologiapino ratkaisee tunnistetun ongelman ja kryptovaluutan rooli tässä järjestelmässä.

Mahdollisia punaisia lippuja kryptovaluuttaa tutkittaessa voivat olla:

• Ei todellista tuotteen ja markkinoiden yhteensopivuutta.
• Ei käytännön tarvetta kryptovaluutalle protokollassa.
• Absurdia väittämää tai lupauksia.
• Kielivirheitä, kirjoitusvirheitä tai plagiointia.

Perustajat ja tiimin jäsenet voivat olla luotettava indikaattori projektin menestykselle ja pitkäaikaiselle elinkelpoisuudelle. Sijoittajien kannattaa tunnistaa nämä avainpelaajat ja kiinnittää huomiota heidän aikaisempaan kokemukseensa, maineeseensa ja pätevyyksiinsä. Nauttivatko he arvostusta kryptovaluutta- tai teknologiasektoreilla? Ovatko he lanseeranneet menestyviä projekteja aiemmin?

Ole varovainen luottamuksen kanssa: vahva maine ei takaa projektin kestävyyttä.

Lisäksi on syytä huomata anonyymien (anon) tiimien yleisyys, joissa tiimin jäsenet toimivat salanimen alla, joka ei liity heidän todelliseen identiteettiinsä. Vaikka tämä ei välttämättä ole punainen lippu (loppujen lopuksi Bitcoinin Satoshi Nakamoto oli salanimi), se tuo mukanaan riskin, että tiimin jäsenet voivat yksinkertaisesti kadota ilman mitään maineen vahinkoa tai oikeuskeinoa haltijoille.

Hyvä projekti on sellainen, joka ratkaisee todellisen ongelman tavalla, jota aiemmat ratkaisut eivät pystyneet.

Vielä kerran, valkoiset kirjat ja kehittäjädokumentaatio ovat hyvä tietolähde tähän. Jos nämä ovat liian teknisiä, suositellaan, että potentiaaliset sijoittajat oppivat niistä vaihtoehtoisista lähteistä (esim. pyytämällä ChatGPT:tä selittämään asiat tai tutkimalla muiden kirjoittamia materiaaleja).

GitHub-toiminta voi olla hyvä indikaattori tiimin suorituksesta. Projekti, jolla on säännöllisiä committeja, voi viitata erittäin aktiiviseen tiimiin, vaikka tämä mittari ei ole täysin luotettava – nämä commitit voivat olla vähävaivaisia, merkityksettömiä päivityksiä, jotka on suunniteltu lisäämään aktiivisuutta. Kuten aina, sijoittajien tulisi vertailla havaintojaan muihin tekijöihin.

Lopuksi, jos projekti on ollut olemassa jonkin aikaa, tarkista aiemmat blogikirjoitukset ja tiekartat: onko tiimi johdonmukaisesti pitänyt lupauksensa annetuissa aikarajoissa? Onko mainostettuja ominaisuuksia tai päivityksiä integroitu aikataulun mukaisesti?

Korkeammat markkina-arvot ja kaupankäyntivolyymit ovat tyypillisesti merkki suosituista, vakiintuneista kryptovaluutoista.

Ota myös huomioon suhde kokonaistarjonnan ja kiertävän tarjonnan välillä: tulevien emissioiden (avaamiset, staking-palkkiot, louhintapalkkiot) vuoksi markkina-arvo voi olla harhaanjohtava, sillä se koskee vain kiertäviä tokeneita. Jotkut valitsevat vertailla sitä täysin laimennettuun arvostukseen (tai FDV), joka ottaa huomioon kaikki tulevat tokenit.

Tässä erityisessä kategoriassa suuri osa kaupankäyttäjien käyttämästä teknisen analyysin työkalupakista voi auttaa arvioimaan tiettyä kryptoa: tarkastelemalla tarkasti menneitä hintakehityksiä, historiallisia trendejä ja muita indikaattoreita voi saada käsityksen mahdollisesta tulevasta kehityksestä.

Yhteisö on tärkeä tekijä, kun puhutaan pienistä markkinakapitalisaatioista ja tokeneista. Aktiivinen käyttäjäkunta voi viitata vahvaan tukeen projektille ja sen tulevalle kasvulle — lisätuotteena on, että nämä käyttäjät voivat toimia markkinointitiiminä. Ole kuitenkin tietoinen hypestä tai astroturfingista valeprofiileilta.

Samaan hengenvetoon, käyttöönottoa tulisi harkita — lisätäänkö tokenia/kolikkoa yrityksiin, hajautettuihin sovelluksiin tai muihin alustoihin? Kasvaako käyttäjäkunta, perustuen mittareihin kuten uusiin osoitteisiin tai seuraajien määrään jne.?

Projektilla voi olla kaikki vaatimukset täytettyinä, mutta jos parempi vaihtoehto on olemassa, se ei välttämättä koskaan nouse lentoon.

Olennainen osa mitä tahansa huolellisuustyötä on kilpailuanalyysi — selvittää, mitä muita kryptovaluuttoja on olemassa niche-markkinoilla, ja arvioida niiden vahvuuksia käyttäen samanlaista metodologiaa kuin mitä tässä artikkelissa on esitelty.

Tässä vaiheessa voi olla hyödyllistä tunnistaa kilpailijoiden erottuvat piirteet sekä heidän etunsa ja haittansa. Ylittääkö kiinnostava projekti heidät keskeisissä toiminnoissa, tokenomicsissa, tiekartassa tai käyttöönotossa?

Kyky arvioida omaisuutta useiden laadullisten ja määrällisten tekijöiden perusteella on olennainen taito kryptokauppiaille. On kuitenkin tärkeää ymmärtää sen rajoitukset:

Krypto liikkuu nopeasti. Vahva projekti tänään saattaa olla hylätty, hakkeroitu tai negatiivisesti muuttunut huomenna. Toisaalta heikko projekti voi saada uuden johtajuuden, uudistetut tokenomicsit tai positiivisia muutoksia, jotka tekevät siitä houkuttelevamman mahdollisena sijoituksena.

On tärkeää, että omistajat pyrkivät tarkistamaan kryptosijoituksiaan säännöllisesti — esimerkiksi tilaamalla uutiskirjeitä tai liittymällä/seuraamalla yhteisöpalvelimia tai sosiaalisen median tilejä. Tällä tavalla he voivat pysyä ajan tasalla kaikista muutoksista, jotka voivat vaikuttaa kryptovaluuttaan.

Valitettavasti perusteellinen due diligence ei ole hopealuoti petollisia projekteja tai huijauksia vastaan. Vaikka se voi suodattaa heikompia projekteja, pahantahtoiset toimijat voivat manipuloida mittareitaan saadakseen projektinsa näyttämään elinkelpoisemmilta kuin ne todellisuudessa ovat.

Kuten kaikissa taloudellisissa päätöksissä, sijoittajien tulisi koskaan investoida enemmän kuin heillä on varaa hävitä.

Kun olet oppinut arvioimaan uusia sijoitusmahdollisuuksia ja pitämään kryptosi turvassa hyökkääjiltä, oletko valmis laittamaan tietosi käytäntöön Krakenin kanssa?
Kraken antaa sinulle pääsyn työkaluihin ja tietoon, joita tarvitset ottaessasi seuraavat askeleet kryptomatkallasi.

Rekisteröidy tilille tänään ja käytä kryptotaitojasi, kun aloitat Krakenin kanssa.

Rekisteröidy tilille tänään ja tee oma tutkimus, kun