Mikä on DeFi? Opi tekemään oma tutkimus

DYOR, lyhenne sanoista "tee oma tutkimus", on perusperiaate kryptovaluutta yhteisössä.

Kokenut kryptovaluuttakäyttäjät korostavat usein tätä termiä muistuttaakseen muita perusteellisen huolellisuuden tärkeydestä ennen kuin investoivat mihinkään digitaaliseen omaisuuteen.

Kryptovaluutta-alan nopea kasvu ja mahdollisuudet taloudellisiin tuottoihin ovat tehneet siitä magneetin huijareille ja petoksille.

Nämä henkilöt tekevät usein ylimitoitettuja lupauksia väittäen, että heillä on sisäpiiritietoa "seuraavasta suuresta kryptoprojektista", joka tuottaa poikkeuksellisia tuottoja vähällä vaivalla. Tällaiset suunnitelmat on tarkoitettu hyväksikäyttämään tietämättömien sijoittajien naiiviutta ja ahneutta.

Kyky arvioida kunnolla minkä tahansa tyyppistä sijoitusta on korvaamaton. Kuitenkin kryptovaluuttamarkkinoilla panokset ovat erityisen korkeat.

Tokenien luomisen esteet ovat uskomattoman alhaiset, mikä mahdollistaa sekä pahantahtoisten että kyvyttömien toimijoiden helposti käynnistää projekteja, jotka saattavat sisältää merkittäviä puutteita. Nämä puutteet voivat vaihdella teknisistä haavoittuvuuksista, jotka vaarantavat sijoittajien varat, suoraan huijauksiin, joita kutsutaan "rug pulls", joissa projektin luojat katoavat sijoittajien rahoineen.

Ottaen huomioon tämä ympäristö, on olennaista lähestyä jokaista sijoituspäätöstä vahvalla analyyttisella kehyksellä. Analysoimalla perusteellisesti keskeisiä näkökohtia sijoittajat voivat tunnistaa punaisia lippuja, jotka viittaavat kyseenalaisiin projekteihin.

Tiukka huolellisuus ottaa huomioon useita laadullisia ja määrällisiä tekijöitä.

Kriittisesti, mitään yksittäistä tekijää ei tulisi pitää indikaattorina kryptoprojektin elinkelpoisuudelle. Sen sijaan sijoittajien tulisi pyrkiä punnitsemaan useita perustavanlaatuisia alueita luodakseen paremman profiilin kyseisestä omaisuudesta.

Kryptoprojektin asianmukainen arvioiminen voi olla erittäin vaikeaa ilman teknistä ymmärrystä lohkoketjuista ja digitaalisista tokeneista.

Onneksi Krakenin oppimiskeskus kattaa kaikki keskeiset alueet:

• Mikä lohkoketjuteknologia on?

• Mitä älykkäät sopimukset ovat?

• Miksi konsensusmekanismi on tärkeä lohkoketjulle?

• Kryptovaluuttatyypit

• Kryptovaluutat ja tokenit: mikä on ero?

• Mitä ovat kryptovaluuttojen tokenomiikka?

Yllä olevat artikkelit tarjoavat hyvän lähtökohdan niille, jotka eivät tunne alaa, mutta lisäoppimista suositellaan usein, jotta aiheeseen tutustuu syvällisemmin.

Kryptotilassa on lukuisia 'alaluokkia' kolikoista ja tokeneista, jotka vaativat tietämystä lisäperusteista (esim. jos etsit DeFi-liittyviä omaisuuksia, ymmärrys likviditeettialtaista, tuottoviljelystä ja pakattuja tokeneita on välttämätöntä).

Määrällisellä puolella mittarit, kuten markkina-arvo, kiertävä/kokonaismäärä ja likviditeetti ovat osa perusteltua päätöstä.

Ensimmäinen askel DYORissa tietyn projektin osalta on ymmärtää kryptovaluutan tarkoitus ja käyttötapaukset.

Nämä voidaan kerätä erilaisista lähteistä:

• Projektin verkkosivusto
• Yhteisökanavat (X, Discord, Telegram)
• Dokumentaatio (Github-repositoriot, tiekartta)

Kuitenkin ehkä ei ole parempaa lähdettä kuin projektin valkoinen kirja: syvällinen asiakirja, joka, jos se on kirjoitettu oikein, pitäisi selkeästi hahmottaa käyttötapa, kuinka teknologiapino ratkaisee tunnistetun ongelman ja kryptovaluutan rooli tässä järjestelmässä.

Mahdolliset punaiset liput kryptovaluuttaa tutkittaessa voivat sisältää:

• Ei todellista tuotteen ja markkinoiden yhteensopivuutta.
• Ei käytännön tarvetta kryptovaluutalle protokollassa.
• Absurdia väittämää tai lupauksia.
• Kielivirheitä, kirjoitusvirheitä tai plagiointia.

Perustajat ja tiimin jäsenet voivat olla luotettava indikaattori projektin menestykselle ja pitkäaikaiselle elinkelpoisuudelle. Sijoittajien kannattaa tunnistaa nämä avainpelaajat ja ottaa huomioon heidän aiempi kokemuksensa, maineensa ja pätevyytensä. Ovatko he hyvin arvostettuja kryptovaluutta- tai teknologiakentillä? Ovatko he lanseeranneet menestyviä projekteja aiemmin?

Ole varovainen luottamasta liikaa yksilöihin: vahva maine ei takaa heidän projektinsa kestävyyttä.

Lisäksi on syytä huomata anonyymien (anon) tiimien yleisyys, joissa tiimin jäsenet toimivat salanimen alla, joka ei liity heidän todelliseen identiteettiinsä. Vaikka tämä ei välttämättä ole punainen lippu (loppujen lopuksi Bitcoinin Satoshi Nakamoto oli salanimi), se tuo mukanaan riskin, että tiimin jäsenet voivat yksinkertaisesti kadota ilman mitään maineen vahinkoa tai oikeuskeinoja haltijoille.

Hyvä projekti on sellainen, joka ratkaisee todellisen ongelman tavalla, jota aikaisemmat ratkaisut eivät voineet.

Valkoiset kirjat ja kehittäjädokumentaatio ovat jälleen hyvä tietolähde tästä. Jos nämä ovat liian teknisiä, suositellaan, että potentiaaliset sijoittajat oppivat niistä vaihtoehtoisista lähteistä (esim. pyytämällä ChatGPT:tä selittämään sen, tai tutkimalla muiden kirjoittamia materiaaleja).

GitHub-toiminta voi olla hyvä indikaattori tiimin toteutuksesta. Säännöllisillä sitoumuksilla varustettu projekti voi viitata erittäin aktiiviseen tiimiin, vaikka tämä mittari ei ole erehtymätön - nämä sitoumukset voivat olla vähävaivaisia, merkityksettömiä päivityksiä, jotka on suunniteltu lisäämään aktiivisuutta. Kuten aina, sijoittajien tulisi tarkistaa löydöksensä muiden tekijöiden perusteella.

Lopuksi, jos projekti on ollut olemassa jonkin aikaa, tarkista aiemmat blogikirjoitukset ja tiekartat: onko tiimi johdonmukaisesti pitänyt lupauksensa annetuissa aikarajoissa? Ovatko mainostetut ominaisuudet tai päivitykset toteutettu aikataulussa?

Korkeammat markkina-arvot ja kaupankäyntivolyymit viittaavat tyypillisesti suosittuihin, vakiintuneisiin kryptovaluuttoihin.

Harkitse myös suhdetta kokonaistarjontaan ja kiertävään tarjontaan: tulevien päästöjen (avaamiset, panostuskorvaukset, kaivostoiminta) vuoksi markkina-arvo voi olla harhaanjohtava, koska se koskee vain kiertäviä tokeneita. Jotkut valitsevat vertailla sitä täysin laimennettuun arvostukseen(tai FDV), joka ottaa huomioon kaikki tulevat tokenit.

Tässä erityisessä kategoriassa suuri osa teknisen analyysin työkalupakista, jota kauppiaat käyttävät, voi auttaa arvioimaan tiettyä kryptoa: tarkastelemalla tarkasti aiempaa hintakehitystä, historiallisia trendejä ja muita indikaattoreita voi saada käsityksen mahdollisesta tulevasta kehityksestä.

Yhteisö on tärkeä tekijä, kun on kyse pienistä markkina-arvoista ja tokeneista. Aktiivinen käyttäjäkunta voi viitata vahvaan tukeen projektille ja sen tulevalle kasvulle - lisävaikutuksena on, että nämä käyttäjät voivat toimia markkinointitiiminä. Ole kuitenkin tietoinen hypestä tai astroturfingista valeprofiileilta.

Samaan tapaan, käyttöönottoa tulisi harkita - lisätäänkö tokenia/kolikkoa yrityksiin, hajautettuihin sovelluksiin tai muihin alustoihin? Kasvaako käyttäjäkunta, perustuen mittareihin kuten uusiin osoitteisiin tai seuraajien määrään jne.?

Projekti voi täyttää kaikki kriteerit, mutta jos parempi vaihtoehto on olemassa, se ei ehkä koskaan nouse.

Mikä tahansa huolellisuusprosessin olennainen osa on kilpailuanalyysi — selvittää, mitä muita kryptovaluuttoja on olemassa niche-markkinoilla, ja arvioida niiden vahvuuksia käyttäen samanlaista metodologiaa kuin tässä artikkelissa on esitetty.

Tässä vaiheessa voi olla hyödyllistä tunnistaa kilpailijoiden erottuvat piirteet sekä heidän etunsa ja haittansa. Ylittääkö kiinnostava projekti heidät keskeisissä toiminnoissa, tokenomiikassa, tiekartassa tai omaksumisessa?

Kyky arvioida omaisuutta useiden laadullisten ja määrällisten tekijöiden perusteella on olennaista taitoa kryptokauppiaille. On kuitenkin tärkeää ymmärtää sen rajoitukset:

Krypto liikkuu nopeasti. Vahva projekti tänään saattaa olla hylätty, hakkeroitu tai negatiivisesti muuttunut huomenna. Toisaalta heikko projekti voi saada uuden johtajuuden, uudistetut tokenomiikat tai positiivisia muutoksia, jotka tekevät siitä houkuttelevamman mahdollisena sijoituksena.

Kriittisesti, omistajien tulisi pyrkiä tarkistamaan kryptosijoituksiaan säännöllisesti — esim. tilaamalla uutiskirjeitä tai liittymällä/seuraamalla yhteisöpalvelimia tai sosiaalisen median tilejä. Tällä tavalla he voivat pysyä ajan tasalla kaikista muutoksista, jotka voivat vaikuttaa kryptovaluuttaan.

Valitettavasti vahva huolellisuus ei ole hopealuoti petollisia projekteja tai huijauksia vastaan. Vaikka se voi suodattaa huonommat projektit, pahantahtoiset toimijat voivat manipuloida mittareitaan saadakseen projektinsa näyttämään elinkelpoisemmilta kuin ne ovat.

Kuten kaikissa taloudellisissa päätöksissä, sijoittajien tulisi ei koskaan sijoittaa enemmän kuin heillä on varaa menettää.

Kraken antaa sinulle pääsyn työkaluihin ja tietoon, joita tarvitset ottaessasi seuraavat askeleet kryptomatkallasi.

Rekisteröidy tilille tänään ja laita kryptotaitosi käyttöön aloittaessasi Krakenilla.

Rekisteröidy tilille tänään ja tee oma tutkimus kuten sinä