Qu’est-ce qu’un graphique en chandeliers ?

Lorsque l’on débute dans le trading, il peut être incroyablement difficile de comprendre comment fonctionnent les marchés des crypto-monnaies, notamment du fait de leur volatilité.

À un moment, le cours d’une crypto va grimper, pour dévisser complètement quelques instants plus tard et sans prévenir.

Réagir à ces évolutions peut facilement conduire à engranger les pertes et à prendre de mauvaises habitudes de trading, même chez les spécialistes dotés d’une grande expérience.

Alors comment font celles et ceux qui réussissent pour éviter ces écueils et prendre des décisions en meilleure connaissance de cause ? Une bonne partie de la réponse tient dans leur capacité à lire les graphiques en chandeliers.

Les graphiques en chandeliers donnent une représentation simplifiée de l’évolution du cours d’un actif sur une période de temps donnée.

Ils affichent de manière claire l’évolution entre ses prix d’ouverture et de clôture, ainsi que le cours le plus haut et le cours le plus bas, sur un intervalle de temps défini. 

Chaque bougie du graphique représente un segment temporel. Il est possible de configurer les intervalles de temps des chandeliers afin que chaque bougie représente une minute ou une année. Cette fonctionnalité est très utile pour identifier les tendances de court ou long terme.

Il est important de savoir lire ce type de graphique lorsque l’on fait de l’analyse technique, l’art de déceler les tendances passées du marché afin de prédire les évolutions futures des cours.

Bien que l’idée de pouvoir prédire l’avenir semble irréaliste, d’innombrables adeptes du trading s’accordent à dire que c’est possible lorsque l’on maîtrise ce type de graphique.

Pour atteindre un bon niveau en analyse technique, il faut de l’engagement, du temps et de la constance, exactement comme pour les langues.

Les graphiques en chandeliers ont été créés au 18^e siècle par un marchand de riz japonais du nom de Munehisa Honma.

Les marchés du riz jouaient un rôle central dans l’économie du Japon. Avant cette invention, le riz se négociait uniquement au prix spot. Lors de l’émergence des contrats à terme, Munehisa Honma a su tirer parti du tout nouveau marché de trading de coupons. 

Il a été parmi les premiers à comprendre la dynamique de l’offre et de la demande, et les conséquences des émotions et de la psychologie des acteurs du marché sur l’évolution des cours. C’est ainsi qu’il a eu l’idée de créer un graphique en chandeliers pour garder une trace de l’évolution du prix du riz sur la durée. 

Ce n’est que plus de 200 ans plus tard, en 1991, que ce concept de représentation graphique arrivera en Occident, grâce au livre de Steve Nison, intitulé Japanese Candlestick Charting Techniques (Les techniques de retracement sur des graphiques en chandeliers japonais).

Vous vous demandez peut-être en quoi une technique de retracement du 18^e siècle pourrait être d’une quelconque utilité aujourd’hui, pour le trading de crypto-monnaie ?

Il s’avère qu’en matière d’émotions humaines et de psychologie des marchés, les choses n’ont pas beaucoup évolué depuis 200 ans. La peur et l’avarice, l’offre et la demande sont toujours d’actualité.

Pour exploiter pleinement les graphiques en chandeliers, il est important d’en comprendre la composition. 

Chaque chandelier contient quatre informations :

• Ouverture : le cours à l’ouverture du nouvel intervalle de temps

• Fermeture : le cours à la fin de l’intervalle de temps

• Plus haut : le cours le plus haut atteint au cours de l’intervalle de temps

• Plus bas : le cours le plus bas atteint au cours de l’intervalle de temps

Si individuellement les chandeliers fournissent bien souvent nombre d’informations, leur utilité est décuplée lorsqu’ils sont analysés de manière groupée.

Une suite de chandeliers permet bien souvent d’apercevoir des tendances ou des lignes claires sur un graphique de cours. Il peut s’agir de zones de résistance, lorsque les cours ont régulièrement atteint un certain niveau sans jamais être capables de le franchir, ou de lignes de support, sur lesquelles les prix ont rebondi plusieurs fois.

Ces zones peuvent parfois être identifiées avec davantage de précision en réduisant les intervalles de temps des chandeliers, entre cinq et trente minutes par exemple.

À l’inverse, en les augmentant sensiblement, à une semaine ou à un mois, il est possible de déterminer les niveaux de support et de résistance historiques.

Il peut arriver que plusieurs chandeliers d’un graphique forment une tendance répétitive produisant un résultat cohérent. Il peut s’agir d’une percée à la hausse ou d’un retournement baissier. Ces tendances historiques peuvent parfois permettre de prédire les évolutions futures.

L’intervalle de temps est une donnée centrale lors de la lecture d’un graphique en chandeliers.

Une bougie a priori prometteuse sur un graphique de 15 minutes peut l’être beaucoup moins sur un autre d’une semaine. 

La pertinence de l’intervalle de temps dépend de chaque trader ou tradeuse et des objectifs qu’il ou elle s’est fixés. Mais que vous fassiez vos premiers pas ou que vous soyez un ou une pro, faites toujours bien attention à l’intervalle de temps des graphiques que vous lisez. 

L’ordre d’importance des intervalles est le suivant : 

• Mensuel
• Hebdomadaire
• Quotidien
• 4 heures
• 1 heure
• 30 minutes
• 15 minutes
• 1 minute 

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