Arbitrage crypto

Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi le cours du bitcoin diffère d’une plateforme d’échange à l’autre? 

Cela peut sembler inhabituel au début, mais c’est assez courant pour tout actif qui s’échange sur un marché mondial ouvert. Par exemple, lorsque le bitcoin a atteint des sommets historiques en 2017, les données indiquent que le prix le plus élevé payé pour la crypto-monnaie sur Kraken était de 19 600 dollars. 

D’autres plateformes d’échange affichent des niveaux de prix élevés différents, reflétant l’historique des transactions de leurs utilisateurs, certains enregistrant des prix pouvant atteindre 20 093 dollars. 

Les traders avertis, connus sous le nom de traders d’arbitrage, savent comment tirer parti de ces faibles écarts de cours et peuvent réaliser un bénéfice potentiel en achetant ou en vendant le même actif sur différents marchés.

Dans la finance traditionnelle, il existe des opportunités d’arbitrage pour les titres, les matières premières et les devises tradées sur différents marchés mondiaux. (Le prix d’une action peut varier entre la Bourse de New York, la Bourse de Tokyo et la Bourse de Bombay.)

Dans le domaine de la crypto-monnaie, les traders trouvent des opportunités d’arbitrage en achetant et en vendant des actifs crypto sur différentes plateformes d’échange, ce qui leur permet de tirer parti de différents prix pour le même actif.

Si nous prenons le sommet historique de décembre 2017 comme exemple d’arbitrage, les traders d’arbitrage de bitcoin auraient pu acheter 1 BTC chez Kraken, le transférer sur une autre plateforme d’échange avec un prix de vente différent, et auraient pu générer un bénéfice potentiel en fonction de la variation des cours, moins les frais.

Il convient de garder à l’esprit que ceux qui souhaitent participer au trading d’arbitrage doivent procéder avec circonspection: les coûts de transaction et les frais de change peuvent annuler les gains réalisés sur ces transactions.
 

Avec les frais élevés de Bitcoin et les délais de transfert souvent longs, les traders en arbitrage de Bitcoin se sont tournés vers des options plus efficaces sur les marchés des crypto-monnaies. 

Kraken, par exemple, propose plus de 150 paires de trading. Ainsi, selon le prix des actifs crypto sur différents marchés, les traders d’arbitrage crypto peuvent échanger certaines crypto-monnaies contre d’autres, ou contre des monnaies fiduciaires plus stables. 

Via une seule plateforme d’échange comme Kraken, vous pouvez participer à des opérations de trading d’arbitrage triangulaire, ce qui implique de repérer les différences de prix entre trois crypto-monnaies sur la plateforme d’échange. Par exemple, vous pouvez acheter du XLM avec du BTC, vendre du XLM contre du ETH et convertir l’ETH en BTC.

Arbitrage dans la finance décentralisée

La montée en puissance de la finance décentralisée (DeFi) a entraîné la création d’échanges décentralisés, tels que Uniswap, Balancer et Curve, un type de plateforme d’échange gérée par un réseau mondial d’ordinateurs plutôt que par un opérateur central. 

Plutôt que de maintenir un carnet d’ordres centralisé où les acheteurs et les vendeurs peuvent passer un ordre, la plupart des plateformes d’échange décentralisées utilisent un ensemble de pools de liquidités, où le cours des actifs crypto dépend des utilisateurs qui fournissent des liquidités aux pools. 

Lorsqu’ils sont utilisés conjointement avec une plateforme d’échange de cryptos comme Kraken, les traders sont en mesure de repérer les opportunités d’arbitrage dans les pools qui subissent un glissement de prix en raison de transactions importantes.

Considérations relatives à l’arbitrage

S’il s’agit de votre première incursion dans le trading d’arbitrage, vous devrez peut-être prendre en compte quelques éléments: 

• Frais: il est important de prendre en compte les frais dans votre équation de trading, car ils peuvent annuler tout bénéfice potentiel. Par exemple, les frais sur Kraken sont compris entre 0,1% et 0,26%. Vous devriez donc éviter des différences d’arbitrage inférieures à 0,30%.
• Volume: plus le volume de trading sur une crypto-monnaie est élevé, plus la liquidité de ce coin est élevée, ce qui augmente la probabilité que vos transactions soient exécutées. 
• Éviter le glissement: le glissement des prix se produit lorsque vous obtenez un prix différent de celui attendu à l’entrée ou à la sortie d’une transaction. Par conséquent, une recherche approfondie et un timing parfait du marché deviennent une composante essentielle en matière de trading d’arbitrage.

Vous n’avez pas encore de compte Kraken? Cliquez ici pour vous inscrire.

Vous êtes maintenant prêt à passer à l’étape suivante et à acheter des crypto-monnaies!

 

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