Qu’est-ce qu’Uniswap ? (UNI)

Guide du débutant

Uniswap est un protocole de blockchain s’exécutant sur Ethereum qui cherche à inciter un réseau mondial d’utilisateurs à gérer une plateforme d’échange où les traders peuvent acheter et vendre des crypto-monnaies.

Comptant parmi le nombre croissant de protocoles de finance décentralisée (DeFi), Uniswap s’appuie sur plusieurs crypto-actifs, dont sa crypto-monnaie native UNI, pour fournir un service similaire à celui d’une plateforme d’échange traditionnelle. La différence est qu’Uniswap n’a pas d’opérateur ou d’administrateur central.

Plutôt que de gérer un carnet d’ordres centralisé où les acheteurs et les vendeurs peuvent passer un ordre, Uniswap utilise un ensemble de pools de liquidité.

À l’instar de protocoles tels que Balancer et Curve, les fournisseurs de liquidité contribuent aux pools Uniswap en verrouillant d’abord deux actifs dans un contrat intelligent. Par exemple, le pool de liquidité DAI/ETH d’Uniswap est constitué de valeurs égales de dépôts DAI et ETH.

En échange du maintien de la liquidité dans ces pools, les fournisseurs de liquidité sont ensuite récompensés en percevant une partie des frais de trading, ainsi que de la crypto-monnaie UNI nouvellement frappée.

Les dépôts dans ces pools sont essentiels aux opérations d’Uniswap, car les utilisateurs peuvent alors acheter et vendre des crypto-monnaies à partir du pool de liquidité, en échangeant un token contre un autre.

N’importe qui peut lister un token sur Uniswap, tant qu’il existe un pool de liquidité pour les traders. Toutefois, Uniswap est basé sur Ethereum, ce qui signifie qu’il ne liste pas les tokens tradés sur d’autres blockchains.

Les utilisateurs intéressés par l’état de développement actuel d’Uniswap peuvent consulter son blog officiel pour obtenir des informations actualisées.

What is uniswap uni

Qui a créé l’Uniswap ?

Uniswap a été lancé en 2018 par son fondateur Hayden Adams. En 2020, Uniswap v2 a été lancé, permettant des échanges directs entre n’importe quel token sur Ethereum.

Lors du lancement du token Uniswap en septembre 2020, le protocole a envoyé 400 tokens UNI à tous ceux qui avaient effectué une transaction sur le réseau avant le 1er septembre de la même année.

En outre, certains utilisateurs ont reçu davantage de tokens en fonction de la quantité de liquidité qu’ils avaient fournie au protocole.

Comment fonctionne Uniswap ?

Le réseau Uniswap est conçu pour faciliter l’achat et la vente de crypto-actifs d’une manière qui reflète une plateforme d’échange traditionnelle.

Pour ce faire, il gère des contrats intelligents dans lesquels les utilisateurs peuvent déposer des crypto-actifs auxquels les traders peuvent accéder via un programme. Les utilisateurs qui tradent des actifs dans le pool paient des frais qui sont ensuite distribués à tous les fournisseurs de liquidité de manière proportionnelle, en fonction de leur contribution au pool.

Pools de liquidité Uniswap

Chaque pool Uniswap contient deux tokens qui, ensemble, représentent une paire de trading pour ces actifs.

Uniswap utilise la formule (x * y = k) pour déterminer le prix de la paire. Dans cette formule, x et y représentent le solde du pool de chaque token, et k est le prix total et constant dudit pool.

Dans un pool de liquidités nouvellement créé, le premier fournisseur de liquidité fixe le prix initial des actifs du pool en fournissant une valeur égale aux deux tokens.

Les acheteurs peuvent ensuite échanger des tokens au sein du pool selon la formule. Les contrats intelligents qui exécutent le protocole utilisent la formule pour prendre la quantité de tokens de l’acheteur et renvoyer une quantité équivalente de tokens, ce qui maintient constant le prix de l’ensemble du pool.

Il convient de noter que chaque transaction est associée à des frais, ce qui signifie que la liquidité totale d’un pool augmente légèrement à chaque transaction, ce qui rend le système rentable pour les fournisseurs de liquidité.

En raison de ce changement de prix, si un autre acheteur effectue une transaction dans la même direction, il obtiendra un taux légèrement inférieur pour sa transaction, ce qui contribue à maintenir l’équilibre du système global.

Pourquoi l’UNI a-t-il de la valeur ?

La crypto-monnaie d’Uniswap, l’UNI, joue un rôle clé dans la maintenance et l’exploitation de son réseau.

Les utilisateurs qui détiennent de l’UNI contribuent à la gouvernance du protocole en votant sur des propositions susceptibles de favoriser le développement d’Uniswap et d’améliorer son écosystème.

L’équipe Uniswap a créé l’UNI dans l’idée que le protocole appartiendrait et serait exploité par ses utilisateurs, qui l’aideraient à évoluer vers un modèle autosuffisant.

Uniswap a concrétisé cette vision en envoyant 400 UNI à chaque utilisateur le 1er septembre 2020. En outre, Uniswap a récompensé les utilisateurs qui avaient contribué aux pools de liquidité avec des tokens supplémentaires.

Il est à noter que les utilisateurs qui souhaitent soumettre des propositions au réseau Uniswap doivent détenir au moins 1% de l’offre totale d’UNI.

Guides Kraken sur la crypto

Pourquoi utiliser Uniswap ?

Les traders peuvent trouver Uniswap attrayant en raison de sa capacité à donner accès à des crypto-monnaies plus récentes et moins liquides qui ne sont pas disponibles sur les plateformes d’échange plus traditionnelles.

Lorsque Uniswap est utilisé conjointement avec une plateforme d’échange comme Kraken, les utilisateurs peuvent également être en mesure de repérer les opportunités d’arbitrage dans les pools qui subissent un glissement de prix en raison de transactions importantes.

De plus, Uniswap peut également intéresser les investisseurs qui cherchent à accéder à une large gamme de projets basés sur la blockchain Ethereum.

À ce jour, divers portefeuilles ont déjà intégré Uniswap pour permettre aux utilisateurs de trader des crypto-monnaies au sein de leur écosystème.

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