Trading S&P 500, Nasdaq, oro e petrolio su Kraken
I trader negli Stati Uniti e nell'UE su Kraken possono fare trading su futures S&P 500, Nasdaq-100, oro e petrolio dallo stesso account utilizzato per le criptovalute, senza aprire un account di intermediazione separato.
Si tratta di contratti cleared dalla CME, gli stessi strumenti scambiati negli exchange tradizionali, accessibili direttamente tramite Kraken Pro.
Non ci sono tassi di finanziamento sui futures TradFi. Il prezzo del contratto converge naturalmente allo spot alla liquidazione, piuttosto che attraverso pagamenti periodici di finanziamento.
La leva funziona diversamente a seconda della regione. Negli Stati Uniti, è integrata nella struttura del contratto e nel margine depositato. I client europei impostano la leva tramite uno slider, fino a 10x.
I trader europei ora hanno accesso ai futures TradFi su Kraken Pro. I client al di fuori degli Stati Uniti e dell'UE non hanno al momento accesso ai futures TradFi, ma gli xStocks Perp sono disponibili come alternativa per tutti gli utenti non statunitensi idonei in oltre 110 paesi, inclusa l'Europa.
Chi può accedere ai futures TradFi su Kraken
Se possiedi già un account di Kraken, puoi fare trading su futures S&P 500 e Nasdaq-100 dalla stessa interfaccia che usi per BTC-PERP. Stesso wallet di margine, stessi tipi di ordine, asset sottostante diverso.
Per un'introduzione ai futures TradFi e alle differenze rispetto ai futures perpetui su crypto, vedi cosa sono i futures TradFi.
Trader USA: I futures TradFi sono disponibili tramite Kraken Derivatives US, un Futures Commission Merchant registrato presso la CFTC. I contratti disponibili includono indici azionari (S&P 500, Nasdaq), materie prime (oro, petrolio), coppie FX e futures crypto a termine fisso (BTC, ETH). Si aggiunge ai futures perpetui su crypto, che non sono disponibili per i trader USA.
Trader UE: I futures TradFi sono stati lanciati per i clienti UE il 16 marzo 2026, tramite l'entità di Kraken regolamentata dalla CySEC. I contratti disponibili includono indici azionari, materie prime e FX. I futures crypto a termine fisso attualmente non fanno parte dell'offerta TradFi per l'UE.
Trader resto del mondo: I futures TradFi non sono al momento disponibili, ma i clienti possono comunque negoziare contratti futures perpetui sulle principali criptovalute. Per esposizione azionaria e sulle materie prime, gli xStocks Perp (SPYx, QQQx, GLDx, NVDAx, TSLAx) sono disponibili per i trader non USA idonei.
Quali futures TradFi sono disponibili su Kraken
Indici azionari: S&P 500 (ES / MES), Nasdaq-100 (NQ / MNQ), FTSE, DAX, Russell e Dow Jones.
Materie prime: Oro (GC / MGC), petrolio greggio (CL / MCL), argento, gas naturale, energia e altro.
Valute: EUR/USD, GBP/USD, JPY, AUD e altre coppie FX disponibili.
Futures su crypto a scadenza fissa (solo USA): Contratti a scadenza fissa su BTC, ETH, SOL disponibili.
Tieni presente che con l'evoluzione di Kraken, la disponibilità dei prodotti cambia nel tempo.
Futures su indici azionari: S&P 500 e Nasdaq-100
Con i futures su S&P 500 e Nasdaq-100, hai un'esposizione diretta al movimento del prezzo dell'indice senza detenere i titoli sottostanti. Entrambi sono regolati in valuta tradizionale: alla scadenza, viene corrisposta la differenza tra il prezzo di ingresso e il prezzo di liquidazione finale, senza consegna fisica.
I contratti micro (MES, MNQ) corrispondono a 1/10 del valore dei contratti E-mini standard (ES, NQ). Tutti e quattro i contratti sono negoziati dalla domenica al venerdì, quasi 24 ore al giorno su CME Globex, e si liquidano in contanti con scadenza trimestrale.
Contratto | Sottostante | Moltiplicatore | Dimensione del tick | Valore del tick |
|---|---|---|---|---|
ES (E-mini S&P 500) | Indice S&P 500 | 50 $ x Indice | 0,25 punti | 12,50 $ |
MES (Micro E-mini S&P 500) | Indice S&P 500 | $5 x Indice | 0,25 punti | 1,25 $ |
NQ (E-mini Nasdaq-100) | Indice Nasdaq-100 | $20 x Indice | 0,25 punti | 5,00 $ |
MNQ (Micro E-mini Nasdaq-100) | Indice Nasdaq-100 | $2 x Indice | 0,25 punti | 0,50 $ |
Perché potresti usarli:
Esposizione al capitale senza necessità di un account di brokeraggio separato.
Copertura di un portfolio crypto contro movimenti al ribasso ampi (crypto e titoli spesso subiscono vendite contemporaneamente).
Posizionamento macroeconomico intorno alle decisioni della FOMC, ai periodi di earnings, o agli eventi di ribilanciamento degli indici.
Vale la pena sapere che i requisiti di margine possono variare con la volatilità.
Futures su materie prime: oro e petrolio
L'oro e il petrolio greggio sono due dei contratti su materie prime più scambiati al mondo. Entrambi vengono scambiati sul CME quasi 24 ore al giorno in dimensioni di contratti standard e micro.
Contratto | Sottostante | Dimensione del contratto | Dimensione del tick | Valore del tick |
|---|---|---|---|---|
GC (Oro) | Oro | 100 once troy | 0,10 $/oz | 10,00 $ |
MGC (Micro Oro) | Oro | 10 once troy | 0,10 $/oz | 1,00 $ |
CL (WTI Crude Oil) | WTI Crude | 1.000 barili | 0,01 $/barile | 10,00 $ |
MCL (Micro WTI) | WTI Crude | 100 barili | 0,01 $/barile | 1,00 $ |
La consegna fisica si applica ai contratti standard GC e CL alla scadenza se le posizioni vengono mantenute fino alla liquidazione. La maggior parte dei trader chiude o fa il rollover prima della scadenza.
Perché potresti usarli:
- L'oro come copertura macro durante periodi di avversione al rischio o debolezza del dollaro.
- Il petrolio per l'esposizione al settore energetico o il posizionamento event-driven intorno alle decisioni dell'OPEC o ai dati sulle scorte.
- Diversificazione tra classi di asset in un unico account.
Come funzionano il margine e la leva per i futures TradFi
I futures TradFi su Kraken non hanno tasso di finanziamento. Su un contratto perpetuo, paghi o ricevi versamenti a ogni intervallo per mantenere il prezzo del contratto vicino allo spot.
Su un contratto futures TradFi a termine fisso, questo meccanismo non esiste. Il prezzo del contratto converge naturalmente allo spot man mano che la scadenza si avvicina attraverso l'arbitraggio ordinario. Quello che invece gestisci è il rollover: quando un contratto si avvicina alla scadenza, chiudi la posizione in scadenza e apri il prossimo contratto trimestrale per mantenere l'esposizione.
Per una spiegazione completa di come funzionano la scadenza e il rollover, consulta il nostro articolo su contratti futures a termine fisso: scadenza e rollover.
Leva finanziaria: variazioni per area geografica
Per i clienti UE, il margine funziona come sui crypto perp. Imposta l'importo del margine tramite il cursore della leva, fino a 10x: Kraken calcola la leva effettiva e il livello di liquidazione in base ai dati inseriti.
Per i clienti USA su Kraken Derivatives US, la leva è determinata dalla struttura del contratto e dal margine versato, anziché da un cursore. Versi il margine e le specifiche del contratto determinano la leva effettiva. È il modello CME standard. Per una spiegazione completa, consulta conformità normativa e specificità dei futures USA.
Come effettuare un trade su futures TradFi con Kraken Pro
Passo 1: Accedi a Kraken Pro e vai al selettore di mercato dei futures. I contratti futures TradFi sono elencati insieme ai perp crypto. Seleziona il contratto sull'indice o sulla materia prima che vuoi negoziare.
Passo 2: Inserisci l'importo del margine. Kraken Pro calcola la dimensione della tua posizione e il livello di liquidazione in base al margine che inserisci e al prezzo attuale del contratto.
Passo 3: Seleziona il tipo di ordine: market per l'esecuzione immediata, limit per impostare un prezzo di ingresso specifico.
Passo 4: Imposta un take profit e uno stop loss se vuoi definire i tuoi livelli di uscita in anticipo. Per istruzioni su come impostare ordini condizionali, consulta come impostare uno stop-loss e un take profit.
Passo 5: Rivedi e conferma. La tua posizione compare nel pannello delle posizioni aperte, insieme alle eventuali posizioni su crypto futures.
Per una guida completa su come effettuare il tuo primo trade su futures con Kraken Pro, consulta come effettuare il primo trade su futures.
Domande frequenti (FAQ)
Disclaimer
Il materiale didattico presente in questa pagina ha scopo puramente informativo e non costituisce un'offerta per il trading di futures. Kraken Futures è fornito da un'entità Kraken autorizzata diversa a seconda del tuo luogo di residenza. I derivati sono strumenti complessi che comportano un elevato rischio di perdite rapide a causa della leva. Non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. La tassazione dipende dalla tua situazione personale e può variare. Potrebbero essere applicate restrizioni geografiche che possono variare senza preavviso. I prodotti e i servizi Kraken potrebbero non essere coperti da sistemi di indennizzo degli investitori o di tutela dei depositi. Nulla di quanto contenuto in questa pagina costituisce una consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. L'accesso è soggetto a idoneità, normativa locale e Termini di Servizio dell'entità legale che hai scelto.