Cosa sono i futures TradFi? Contratti CME su Kraken
I futures TradFi sono contratti futures a scadenza fissa su asset tradizionali, come azioni, indici, materie prime e valute, le stesse classi di asset negoziate su CME, Eurex e altri exchange affermati.
Su Kraken, i futures TradFi compensati tramite CME si affiancano ai futures perpetui su crypto, quindi i trader possono gestire posizioni su entrambe le classi di asset da un unico account.
I futures TradFi hanno una data di scadenza fissa e nessun tasso di finanziamento, il che li rende strutturalmente diversi dai futures perpetui su crypto in termini di costi. La data di liquidazione è nota sin dall'inizio.
I trade sono compensati attraverso l'infrastruttura di CME Group, offrendo la stessa protezione dal rischio di controparte del trading tramite un broker tradizionale.
Su Kraken, i futures TradFi sono disponibili per gli utenti idonei nell'UE. Gli utenti statunitensi possono accedere ai futures TradFi tramite contratti su azioni e materie prime compensati da CME, oltre ai futures su crypto.
Fai trading sui futures TradFi su Kraken
La maggior parte dei trader crypto non ha mai pensato di fare trading sull'S&P 500 o sull'oro dal proprio account crypto. Allo stesso modo, la maggior parte degli investitori TradFi non ha mai pensato di usare un exchange crypto per accedere ai contratti compensati dal CME. Su Kraken, entrambi sono ora possibili in un'unica piattaforma intuitiva.
Cosa sono i futures TradFi?
I futures TradFi (finanza tradizionale) sono contratti futures a termine fisso su asset finanziari convenzionali, tra cui singoli titoli e indici di mercato come l'S&P 500 e il Nasdaq-100, nonché coppie di valute e materie prime come:
- Oro
- Argento
- Petrolio greggio
- Gas naturale e altri.
I futures TradFi sono gli stessi contratti negoziati sul Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex e altri exchange di derivati consolidati. Hanno date di scadenza chiare, si liquidano a un prezzo predeterminato e vengono compensati tramite un'infrastruttura istituzionale consolidata.
Differenze tra futures TradFi e crypto perp
Tre elementi distinguono i futures TradFi dai futures perpetui crypto che probabilmente già utilizzi su Kraken.
In primo luogo, hanno una data di scadenza fissa. Ogni contratto futures TradFi si liquida in una data specifica. Non esiste una struttura perpetua né il rollover della posizione. Per una spiegazione completa di come funzionano la scadenza e la liquidazione, vedi contratti futures a termine fisso: scadenza e liquidazione.
In secondo luogo, non ci sono tassi di finanziamento. Poiché i futures TradFi hanno una data di liquidazione definita, il meccanismo che mantiene i prezzi dei futures perpetui allineati allo spot (il tasso di finanziamento) non è necessario. Il costo di mantenere una posizione futures TradFi si riflette nella base tra il prezzo futures e il prezzo dell'indice sottostante o dell'asset, non in pagamenti ricorrenti.
In terzo luogo, gli asset sottostanti sono tradizionali, non crypto. Ottieni esposizione ai prezzi di indici azionari, materie prime e valute. Per un confronto diretto tra i perp crypto e i futures tradizionali, vedi le differenze tra perp e futures tradizionali.
Quali futures TradFi sono disponibili su Kraken
Indici azionari
- Contratti futures a scadenza fissa — micro, mini e standard — sui principali benchmark globali, tra cui S&P 500, Nasdaq-100, FTSE, DAX.
Materie prime
- Contratti sulle principali materie prime, tra cui oro, argento, petrolio greggio e gas naturale.
Valute
- Diverse coppie di valute FX, tra cui EUR/USD e GBP/USD.
Come funziona il clearing di CME
Quando operi su un contratto futures TradFi su Kraken, l'operazione viene compensata tramite l'infrastruttura di clearing di CME Group. Nel clearing, una controparte centrale si interpone tra acquirente e venditore, garantendo la liquidazione anche in caso di inadempienza di una delle parti. È il meccanismo che rende i futures negoziati in borsa affidabili su scala istituzionale.
In pratica, operare su questi contratti tramite Kraken offre la stessa protezione dal rischio di controparte che si ottiene negoziando attraverso un broker tradizionale. I contratti sono strumenti regolamentati da CME, liquidati secondo i processi consolidati di CME e accessibili dall'interfaccia di Kraken insieme alle tue posizioni crypto.
Chi può accedere ai futures TradFi su Kraken
I clienti Kraken nello Spazio Economico Europeo (SEE) e negli Stati Uniti possono negoziare contratti futures TradFi su tutti i principali asset.
Per guide specifiche sui contratti S&P 500, Nasdaq, oro e petrolio, consulta il trading di S&P 500, Nasdaq, oro e petrolio su Kraken.
Come iniziare a fare trading di futures TradFi su Kraken
Fase 1: Controlla l'idoneità e completa la verifica. Assicurati di soddisfare i criteri di idoneità indicati sopra e di aver completato la verifica dell'account Kraken.
Fase 2: Accedi alla sezione futures TradFi in Kraken Pro. Una volta effettuato l'accesso, i contratti futures TradFi sono disponibili accanto ai futures perpetui crypto nel selettore di mercato futures. Seleziona il contratto che vuoi negoziare e verifica la data di scadenza e le specifiche prima di inserire un ordine.
Domande frequenti (FAQ)
Disclaimer
Il materiale didattico presente in questa pagina ha finalità esclusivamente informative e non costituisce un'offerta di negoziazione di futures. Kraken Futures è fornito da un'entità Kraken autorizzata diversa a seconda del tuo luogo di residenza. I derivati sono strumenti complessi che comportano un elevato rischio di perdite rapide a causa della leva. Non dovresti investire denaro che non puoi permetterti di perdere. La tassazione dipende dalla tua situazione personale e può variare. Potrebbero essere applicate restrizioni geografiche che possono variare senza preavviso. I prodotti e i servizi Kraken potrebbero non essere coperti da sistemi di indennizzo degli investitori o di tutela dei depositi. Nulla di quanto contenuto in questa pagina costituisce una consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. L'accesso è soggetto a requisiti di idoneità, alla normativa locale e ai Termini di Servizio dell'entità legale di riferimento.