Cosa rende Kraken l'exchange di criptovalute più regolamentato a livello globale?

Dal 2011, abbiamo affrontato ogni nuovo mercato, prodotto e classe di asset coinvolgendo direttamente i regolatori e costruendo l'infrastruttura necessaria per operare in conformità.

Kraken è il prodotto di punta di Payward, Inc., la società madre dietro un portafoglio di attività correlate, tra cui NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks e CF Benchmarks. Molte delle licenze normative utilizzate da Kraken sono detenute da queste sussidiarie di Payward.

Il risultato è un'impronta normativa che nessun'altra piattaforma può eguagliare:

• Una licenza bancaria di istituzione di deposito a scopo speciale (SPDI) del Wyoming negli Stati Uniti e una domanda di trust company nazionale presso l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Un conto principale a scopo limitato della Federal Reserve, che garantisce accesso diretto al sistema di pagamenti statunitense tramite la SPDI
• Una suite completa di derivati statunitensi: un Mercato Contrattuale Designato (DCM), un'organizzazione di compensazione dei derivati (DCO) e un Futures Commission Merchant (FCM) detenuti tramite Bitnomial, rendendo Kraken l'unica azienda crypto-native negli Stati Uniti con tutte e tre le licenze CFTC necessarie per un'attività di derivati integrata verticalmente, insieme a un secondo FCM tramite NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), entrambi membri NFA
• Una registrazione di broker-dealer presso la Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) e un consulente per gli investimenti registrato presso la SEC (Kraken Adviser LLC)
• Una registrazione come Money Services Business (MSB) presso il Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) e licenze di Money Transmitter in 46 giurisdizioni statunitensi (stati, DC e Porto Rico), che consentono servizi di deposito, prelievo e trasferimento di denaro fiat ai clienti Kraken in tutti gli Stati Uniti
• Due autorizzazioni MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) come fornitore di servizi di cripto-asset (CASP) e una licenza di istituto di moneta elettronica (EMI) presso la Banca Centrale d'Irlanda, tutte valide nei 30 paesi dello Spazio Economico Europeo (SEE)
• Una licenza MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) per la Piattaforma di Negoziazione Multilaterale (MTF) nel Regno Unito con la Financial Conduct Authority (FCA), che fornisce una sede globale per i derivati per futures e opzioni (Crypto Facilities Limited)
• Un amministratore di benchmark autorizzato dalla FCA nel Regno Unito che fornisce un'amministrazione regolamentata dei benchmark finanziari, inclusi gli indici di cripto-asset utilizzati in derivati e prodotti strutturati (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Una licenza di Impresa di Investimento MiFID con la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) a Cipro (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), che autorizza servizi di investimento e accessori regolamentati in tutto il SEE
• Approvazione preliminare della Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) per una licenza di broker-dealer, investimento e gestione a Dubai, EAU
• Oltre 100 licenze attivamente mantenute a livello globale

Kraken Financial detiene una licenza bancaria di Special Purpose Depository Institution (SPDI) del Wyoming — la prima licenza bancaria per criptovalute negli Stati Uniti, riconosciuta sia dalla legge federale che statale.

Kraken Financial è diventata anche la prima banca di asset digitali a ricevere un master account della Federal Reserve, fornendo accesso diretto al sistema di pagamenti degli Stati Uniti. Payward ha anche presentato domanda all'OCC per una licenza di trust company nazionale e mantiene licenze di trasmettitore di denaro statunitensi in 46 giurisdizioni. Payward Interactive, Inc. è anche registrata presso FinCEN come Money Services Business, fornendo le basi federali che supportano la nostra attività di trasmissione di denaro a livello nazionale.

Negli Stati Uniti, Kraken detiene la prima CFTC-licensed crypto-native derivatives stack come Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) e Futures Commission Merchant (FCM) attraverso la sua consociata Payward Bitnomial.

Questo rende Kraken la prima azienda crypto-native negli Stati Uniti con tutte e tre le licenze CFTC. L'intermediazione di derivati è ulteriormente supportata da NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), una FCM registrata presso la CFTC e membro della NFA.

Kraken opera con oltre 100 licenze normative attive in più di 30 paesi. In Irlanda, deteniamo una licenza EMI e due autorizzazioni CASP ai sensi di MiCA presso la Central Bank of Ireland, tutte valide in tutti i 30 paesi SEE.

A Cipro, deteniamo una licenza di MiFID Investment Firm con CySEC, che autorizza servizi di investimento regolamentati e accessori in tutta l'UE ai sensi della Direttiva sui mercati degli strumenti finanziari.

Nel Regno Unito, siamo una Cryptoasset Firm registrata presso la FCA, un' Electronic Money Institution autorizzata dalla FCA, e operiamo come Investment Firm autorizzata dalla FCA (il regime equivalente a MiFID post-Brexit del Regno Unito) tramite Crypto Facilities Limited.

In Canada, Australia, Bermuda, Argentina e negli EAU deteniamo autorizzazioni locali dirette, non soluzioni temporanee.

La nostra piattaforma normativa unificata gestisce le operazioni di compliance globali 24 ore su 24. Manteniamo oltre 80 iniziative legislative attive a livello globale e siamo attivamente impegnati con oltre 60 enti regolatori in ogni giurisdizione principale in cui operiamo.

Nel 2020, Kraken Financial è diventata la prima azienda di asset digitali nella storia degli Stati Uniti a ricevere una licenza bancaria riconosciuta dalla legge federale e statale. La licenza è stata rilasciata dallo Stato del Wyoming, che ha creato il framework Special Purpose Depository Institution (SPDI) specificamente per portare una rigorosa supervisione bancaria agli asset digitali.

Una SPDI è una banca a riserva totale. A differenza delle banche tradizionali a riserva frazionaria, una SPDI deve mantenere asset liquidi liberi da vincoli pari ad almeno il 100% di tutti i depositi fiat dei clienti in ogni momento. Il tuo denaro non viene prestato. È detenuto in riserva, per intero, per te.

Nel 2026, la società madre di Kraken, Payward, ha presentato una richiesta all'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) degli Stati Uniti per istituire una società fiduciaria nazionale incentrata sulla custodia di asset digitali di livello istituzionale. Una volta approvata, Kraken sarà l'unico exchange di criptovalute al mondo a operare contemporaneamente sia con una licenza bancaria statale che con una licenza fiduciaria federale.

Le licenze bancarie e di custodia regolano chi può detenere i fondi dei clienti e come tali fondi devono essere salvaguardati. Sono tipicamente la categoria normativa più stringente, perché determinano se un'azienda può assumere la custodia del denaro per conto di altri sotto supervisione prudenziale.

Le autorizzazioni in questa categoria sono ciò che distingue Kraken dalle tipiche piattaforme di scambio crypto — la maggior parte delle quali opera come trasmettitori di denaro piuttosto che come banche autorizzate. Un'autorizzazione bancaria comporta requisiti patrimoniali, obblighi di riserva completa e, nel caso di una SPDI, l'integrazione diretta con la Federal Reserve degli Stati Uniti.

Le licenze qui sotto sono la base che consente a Kraken di agire sia come piattaforma di scambio sia come custode regolamentato per gli asset dei clienti.

Le licenze per derivati e titoli autorizzano un'azienda a offrire prodotti finanziari regolamentati al di là del semplice trading spot di criptovalute, inclusi futures, margine, azioni e consulenza sugli investimenti. Ogni licenza comporta i propri obblighi di condotta, informativa, capitale e denaro dei clienti, adattati al tipo di prodotto.

Negli Stati Uniti, l'attività sui futures è regolamentata dalla CFTC (tramite le registrazioni FCM e l'adesione alla NFA) e l'attività sui titoli è regolamentata dalla SEC (tramite le registrazioni di broker-dealer e consulenti d'investimento). In Europa, il regime equivalente è MiFID II, la Direttiva sui Mercati degli Strumenti Finanziari, gestita localmente che nel caso di Kraken è tramite CySEC a Cipro e la FCA nel Regno Unito.

L'ampiezza delle autorizzazioni di seguito riflette la strategia di Kraken di offrire uno stack di trading regolamentato completo ai clienti al dettaglio e istituzionali in ogni mercato principale.

Le licenze per cripto-asset sono la categoria normativa più recente e in rapida evoluzione, progettata specificamente per regolare la custodia, lo scambio, le piattaforme di trading e i servizi correlati di criptovalute.

I due regimi globali più importanti sono il Regolamento sui mercati delle cripto-attività (MiCA) dell'UE, che Kraken detiene tramite due autorizzazioni CASP passaportate in tutti i 30 paesi SEE, e il sistema di registrazione dei cripto-asset della FCA del Regno Unito.

Altre giurisdizioni, inclusi Bermuda, Argentina, Australia e Canada, operano con i propri regimi cripto su misura, ognuno con i propri requisiti di governance, capitale, AML e protezione dei consumatori. Kraken detiene autorizzazioni locali dirette in ogni giurisdizione elencata di seguito, senza ricorrere a espedienti tramite affiliati non regolamentati o intermediari offshore.

Insieme, queste licenze coprono lo spot trading, la custodia, l'esecuzione degli ordini, i trasferimenti, la gestione del portafoglio, l'operazione di sedi di trading per cripto-asset e l'amministrazione regolamentata degli indici di cripto-asset utilizzati nei prodotti derivati.

Le licenze per i pagamenti e la trasmissione di denaro autorizzano il movimento di fondi fiat tra clienti, conti e controparti — i meccanismi che consentono a un cliente di depositare, prelevare o inviare denaro sulla piattaforma.

Negli Stati Uniti, ciò richiede sia la registrazione federale come Money Services Business (MSB) presso il Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) sia le licenze di Money Transmitter stato per stato, poiché i pagamenti sono regolati a livello statale e ogni stato impone i propri requisiti di cauzione, capitale, rendicontazione e protezione dei consumatori.

Al di fuori degli Stati Uniti, regimi equivalenti esistono attraverso il Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) in Canada, la registrazione come Independent Remittance Dealer di AUSTRAC in Australia e le registrazioni AML in mercati come l'Argentina.

Fonte: kraken.com/legal/disclosures. Kraken non serve i residenti del Maine (ME) o di New York (NY).

Kraken opera con autorizzazione normativa diretta in più paesi rispetto a qualsiasi altro exchange di criptovalute. Entriamo in ogni mercato dalla porta principale: coinvolgimento diretto con i regolatori, operazioni trasparenti e infrastruttura di conformità locale.

statuto bancario SPDI (Wyoming), conto principale Fed, domanda di trust nazionale OCC (in sospeso), la tripletta CFTC di DCM, DCO e FCM tramite Bitnomial (consociata di Payward), FCM aggiuntivo tramite NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, broker-dealer SEC (Kraken Securities), consulente per gli investimenti SEC (Kraken Adviser), MSB FinCEN, licenze di trasmissione di denaro in 46 giurisdizioni statunitensi, OSC e dealer ristretto provinciale (Canada), MSB FINTRAC (Canada).

EMI della Banca Centrale d'Irlanda (Payward Ireland Limited), due autorizzazioni CASP della Banca Centrale d'Irlanda (CBI) ai sensi di MiCA (Payward Europe Solutions Limited e Payward Global Solutions Limited) con passaporto in tutti i 30 paesi EEA, impresa di investimento MiFID tramite CySEC (Cipro), impresa di cripto-attività registrata presso la FCA (Regno Unito), istituto di moneta elettronica FCA (Regno Unito), struttura di negoziazione multilaterale MiFID del Regno Unito tramite Crypto Facilities Limited (Regno Unito), amministratore di benchmark FCA tramite CF Benchmarks Ltd (Regno Unito).

Exchange di valuta digitale e Dealer indipendente di rimesse AUSTRAC (Bit Trade Pty Ltd, Australia), AFSL ASIC tramite Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

approvazione preliminare VARA per licenza di broker-dealer, investimento e gestione (Payward, Dubai, EAU).

registrazione CNV come fornitore di servizi di asset virtuali con licenza AML (Payward Trading Limited — Filiale argentina).

Licenza di attività di asset digitali di Classe F dell'Autorità monetaria delle Bermuda (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken pubblica una Prova di riserve due volte all'anno — una verifica crittograficamente verificabile che conferma che Kraken detiene beni sufficienti per coprire il 100% di tutti i saldi dei clienti. La verifica è condotta da un revisore indipendente di terze parti (The Network Firm LLP) e i risultati sono pubblicati pubblicamente.

Il nostro team di conformità mantiene operazioni globali 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con un coinvolgimento attivo in iniziative legislative in corso e impegni continui con i regolatori.

Per coloro che si aspettano di più dalle loro piattaforme crypto e richiedono uno standard più elevato, Kraken offre un'esperienza di trading impareggiabile, costruita da zero per essere conforme a livello globale.