Cosa sono le azioni meme?

Le azioni meme sono titoli altamente volatili che ottengono ampia attenzione, in particolare tra i trader al dettaglio, attraverso piattaforme online come r/WallStreetBets di Reddit. Queste azioni spesso subiscono impennate di prezzo estreme guidate dal clamore dei social media e da trader al dettaglio motivati.

L'ascesa delle azioni meme ha raggiunto il suo apice durante la pandemia di COVID-19, quando i trader al dettaglio, utilizzando i social media come strumento di collaborazione, hanno alimentato l'impennata drammatica delle azioni GameStop (GME). Questo rally ha preso di mira un titolo che era stato pesantemente shortato dagli hedge fund, scommettendo sul suo declino. 

Il conseguente short squeeze ha causato perdite finanziarie massicce, per un totale di 19,75 miliardi di dollari solo a gennaio 2021. Melvin Capital, uno degli hedge fund più colpiti, ha visto un calo del 49% del suo portafoglio e ha richiesto un salvataggio di 3 miliardi di dollari per rimanere a galla.

Questo fenomeno dimostra il potere di un ampio gruppo di trader al dettaglio che possono sfidare le dinamiche tradizionali di Wall Street quando uniti da un obiettivo comune.

In questo articolo, approfondiremo cosa sono le azioni meme, come acquisiscono slancio e perché catturano l'attenzione degli investitori.

Un'azione meme si riferisce alle azioni di qualsiasi azienda che è diventata popolare tra i trader al dettaglio, spesso portando a un'azione di prezzo volatile. Questa popolarità emerge tipicamente da una narrazione prevalente ripetutamente condivisa su piattaforme di social media come X, Reddit, TikTok, YouTube e LinkedIn. 

Adattate dalla definizione di Britannica, le azioni meme hanno le seguenti caratteristiche: 

1. I social media giocano un ruolo significativo nel generare interesse. 
2. L'azione di prezzo connessa alle azioni meme è spesso altamente volatile, con forti spostamenti di volume.
3. La maggior parte dell'interesse proviene da trader al dettaglio, piuttosto che da hedge fund o gestori patrimoniali. 
4. I prezzi sono scollegati dai fondamentali dell'azienda, come quanto l'azienda sta guadagnando o altre metriche di performance.

Affinché un'azione diventi un'azione meme, ha bisogno di una storia virale che crei un seguito appassionato. Questo entusiasmo spesso incoraggia molti trader al dettaglio a partecipare.

Le azioni meme diventano popolari quando la loro storia si connette con gli investitori di tutti i giorni. La ricerca sui trader al dettaglio nella community di WallStreetBets suggerisce che molti sentono di essere in ritardo finanziariamente e vedono le azioni meme come un'opportunità per realizzare profitti rapidi, anche se ciò significa correre grandi rischi.

Un esempio notevole spesso citato è GameStop. Molti piccoli investitori lo hanno visto come un modo per reagire contro Wall Street. Gli hedge fund avevano pesantemente shortato le azioni di GameStop (scommettendo che il suo prezzo sarebbe sceso), quindi i trader al dettaglio hanno spinto il prezzo al rialzo per applicare pressione e causare perdite a queste grandi istituzioni.

In un certo senso, le azioni meme possono essere viste come una battaglia tra persone comuni e potenti attori finanziari, un po' come Davide contro Golia.

I social media svolgono un ruolo fondamentale nelle azioni meme tramite:

• Creando un senso di appartenenza, unito da un obiettivo comune.
• Diffondendo una narrazione persuasiva e virale.
• Coordinando il comportamento di una massa di investitori che agiscono all'unisono.

Il caso dello short squeeze di GameStop fornisce un utile esempio del ruolo svolto dai social media. Di seguito è riportata una ripartizione degli eventi sequenziali che hanno portato all'aumento vertiginoso del prezzo delle azioni GME:

1. agosto 2020: Il Redditor Keith Gill, noto anche come ‘Roaring Kitty/DFV’, pubblica un video su YouTube che illustra i piani di Gamestop per rivitalizzare l'azienda, evidenziando al contempo l'interesse short notevolmente elevato. In realtà, erano state shortate più azioni di quante ne fossero mai esistite (140% del totale delle azioni). Il prezzo di GME alla chiusura di agosto 2020 era di 1,67 $. 
2. settembre 2020: Ryan Cohen (co-fondatore di Chewy) acquista una quota consistente di GameStop, segnalando un possibile cambiamento di rotta. La community WallStreetBets (WSB) su Reddit inizia a prestare maggiore attenzione e la scommessa considerevole di Roaring Kitty su GME appare più ragionevole. GME ha chiuso in rialzo a settembre, a 2,55 $. 
3. dicembre 2020: WSB inizia a far circolare ampiamente la teoria della "Mother of All Short Squeezes" (MOASS)—se i trader al dettaglio acquistano e mantengono, gli hedge fund saranno costretti a coprire a qualsiasi prezzo. Ancora una volta il prezzo di GME è salito, vicino a 5 $. 
4. gennaio 2021: Lo short squeeze inizia in pieno vigore, costringendo hedge fund come Melvin Capital a ricorrere a finanziamenti di emergenza. Il prezzo di GME inizia ad accelerare rapidamente, passando da 4,75 $ all'inizio di gennaio a chiudere a oltre 80 $, raggiungendo un massimo storico di 120 $. Elon Musk twitta ‘Gamestonk!!’ in riferimento a GME.
5. maggio 2024: Dopo essere sceso a circa 10 $ a maggio 2024, GME ha subito un altro short squeeze dopo che Roaring Kitty ha condiviso un meme di qualcuno seduto in avanti sulla sedia (‘lock in’). Sebbene sia impossibile essere certi della causalità, il giorno successivo il prezzo di GME è aumentato di oltre il 100% a 65 $. Al momento della stampa, è attualmente scambiato a circa 27 $. 

Altre importanti azioni meme della storia recente includono:

• AMC Entertainment (AMC)
• Blackberry (BB)
• Bed Bath & Beyond (BBBY)
• Koss Corp (KOSS)
• Vinco Ventures (BBIG)
• Tesla (TSLA)

Investire in azioni meme comporta una serie di rischi associati che i trader devono prendere in considerazione prima di investire qualsiasi capitale.

Le azioni meme tendono ad essere estremamente volatili e possono perdere gran parte del loro valore in una sola notte. Pertanto, è spesso consigliabile esercitare una gestione responsabile del rischio quando si considera di acquistarle, poiché la possibilità di perdere tutto il tuo capitale è una minaccia molto reale. Molte delle azioni meme che sono salite alle stelle nel 2021 hanno subito cali significativi di prezzo.

Il prezzo delle azioni meme è in una certa misura un riflesso della popolarità prevalente del titolo e della forza della sua narrativa. Se la viralità del meme inizia a svanire, anche l'interesse degli investitori potrebbe diminuire, portando molti a vendere il titolo. Alcuni trader trovano utile prestare molta attenzione a ciò che gli altri dicono nei circoli pertinenti e sulle piattaforme di social media.

È importante riconoscere che i prezzi delle azioni meme possono scollegarsi dai loro fondamentali sottostanti. Di conseguenza, queste azioni possono subire rapide fluttuazioni di prezzo, soprattutto quando l'ondata iniziale di sentiment rialzista svanisce. Gli investitori dovrebbero essere consapevoli che, una volta che l'hype si placa, le azioni meme possono affrontare una rapida e significativa riconsiderazione del prezzo.

Operare come parte di un gruppo di investitori ha certamente dei vantaggi, ma anche, si potrebbe dire, aumenta la probabilità di essere influenzati dagli altri e di non riuscire a esercitare un giudizio razionale e obiettivo.

A causa della natura altamente volatile delle azioni meme, esiste anche la possibilità che i regolatori possano intervenire in un modo che riduca gravemente il sentiment degli investitori. 

Le piattaforme di trading possono anche aumentare il profilo di rischio complessivo. Robinhood ha notoriamente limitato gli acquisti di azioni GameStop, citando la volatilità, portando a critiche diffuse e discussioni sull'equità del mercato.

Le azioni meme possono offrire opportunità agli investitori, ma è importante capire che comportano rischi significativi, e la performance passata di alcune azioni di successo non è indicativa di come si comporteranno altre azioni meme emergenti. Gli investitori dovrebbero considerare attentamente questi rischi prima di intraprendere qualsiasi attività di trading.

Una delle principali attrattive delle azioni meme è il loro potenziale di guadagni significativi a breve termine dovuti a fluttuazioni estreme dei prezzi. Tuttavia, queste oscillazioni dei prezzi possono essere imprevedibili e gli investitori dovrebbero essere consapevoli che possono anche subire perdite sostanziali. Come per qualsiasi investimento, non vi è alcuna garanzia di profitto e gli investitori dovrebbero condurre ricerche approfondite ed esercitare cautela.

Le azioni meme hanno anche dimostrato che i trader al dettaglio possono influenzare i movimenti del mercato, sfidando gli investitori istituzionali tradizionali. Ciò ha contribuito a un cambiamento nelle dinamiche di mercato, dove i singoli trader possono svolgere un ruolo importante nel guidare l'azione dei prezzi.

Investire in azioni meme può creare un senso di comunità tra i partecipanti, poiché i trader spesso condividono esperienze e opinioni sui social media e altre piattaforme. Sebbene questo senso di appartenenza possa essere coinvolgente, è importante ricordare che il sentiment collettivo può portare a movimenti di prezzo estremi, che possono essere sia positivi che negativi.

Inoltre, le azioni meme hanno introdotto molte persone al mercato azionario, stimolando l'interesse per un'istruzione finanziaria più ampia e opportunità di investimento. Sebbene questo possa essere un risultato positivo, i nuovi investitori dovrebbero cercare una consulenza professionale e assicurarsi di comprendere appieno i rischi coinvolti nel trading sul mercato azionario prima di partecipare.

Come per qualsiasi investimento, è fondamentale che gli individui valutino attentamente i propri obiettivi finanziari, la tolleranza al rischio e il livello di esperienza prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. Gli investitori sono incoraggiati a cercare una consulenza finanziaria indipendente ed evitare di prendere decisioni basate esclusivamente su tendenze di mercato a breve termine o discussioni sui social media.

Le azioni meme rappresentano un'affascinante intersezione tra investimenti, social media e attivismo degli investitori al dettaglio. Sebbene offrano il potenziale per guadagni sostanziali a breve termine, comportano anche rischi significativi a causa dell'estrema volatilità, dell'imprevedibilità del mercato e delle preoccupazioni normative. 

Gli investitori interessati alle azioni meme dovrebbero approcciarsi con cautela, condurre ricerche approfondite ed essere preparati alla possibilità di perdite. Comprendere le dinamiche delle comunità online, le tendenze del mercato e il ruolo della speculazione è cruciale per chiunque voglia navigare in questo imprevedibile panorama degli investimenti.

In definitiva, le azioni meme sono una testimonianza del potere degli investitori al dettaglio e dell'influenza delle comunità digitali. Sia che rimangano una forza di mercato a lungo termine o che svaniscano come una tendenza passeggera, il loro impatto sulla storia degli investimenti è innegabile.

Vuoi iniziare a investire in azioni? Kraken Equities ti offre accesso a oltre 1.100 diverse azioni di società quotate in borsa ed ETF, incluse le popolari azioni meme. 

Iscriviti oggi stesso per il tuo account gratuito!