Che cos'è una società di prop trading

Una società di prop trading (abbreviazione di proprietary trading firm) offre ai trader esperti l'accesso al capitale proprio della società dopo il superamento di una valutazione, in cambio di una quota dei profitti. I trader rischiano solo il modesto costo della valutazione, senza correre il rischio di perdere il proprio capitale quando fanno trading con il loro conto finanziato.

Le società di prop trading crypto applicano lo stesso modello ai mercati crypto. Kraken Funded è un'opzione nativa per il settore crypto integrata in un exchange che già utilizzi, anziché un prodotto indipendente che dovresti imparare a usare da zero.

Questa è la risposta breve e semplificata, ma il resto di questa pagina spiega come funziona il modello, perché quasi tutte le società di prop trading più note fanno trading sul forex o sui futures anziché sulle crypto e perché così tante persone che cercano questo termine stanno in realtà cercando un brand che hanno già in mente.

La maggior parte delle società di prop trading opera secondo un modello in due fasi: una fase di valutazione, seguita da una fase con conto finanziato. Paghi per tentare la valutazione e per avere la possibilità di ottenere un conto finanziato.

Non tutti i trader superano la valutazione al primo tentativo. Tuttavia, i trader che superano la valutazione possono accedere al capitale della società e fare trading con esso per conto della società stessa.

Per entrare nella fase di valutazione, paghi una commissione di partecipazione e cerchi di raggiungere un obiettivo di profitto senza superare un limite di drawdown, il tutto all'interno di una struttura definita in anticipo dalla società. Il limite di drawdown è il livello minimo al di sotto del quale il tuo conto non può scendere. Se lo superi, il tentativo di valutazione termina.

Raggiungi l'obiettivo di profitto rimanendo al di sopra del limite di drawdown e superi la fase di valutazione della società di prop trading, ottenendo così l'accesso al conto finanziato.

Se stai ancora sviluppando l'intuito necessario per capire come vengono valutate queste sfide e dove fallisce la maggior parte dei tentativi, la nostra guida dedicata ne illustra nel dettaglio tutti i meccanismi.

Supera la valutazione e passi a un conto finanziato, dove fai trading con il capitale della società e conservi la maggior parte dei profitti generati dalle tue idee.

Una ripartizione 80/20 a favore del trader è comune in questo settore, ma può variare significativamente da una piattaforma all'altra. Indipendentemente da come vengono ripartiti i profitti tra la società e il trader, il meccanismo rimane lo stesso: il trader conserva la maggior parte dei profitti generati, mentre la società trattiene una piccola frazione di tali profitti in cambio della fornitura del capitale iniziale e dell'infrastruttura di trading.

Per una spiegazione più completa di come funziona la parte relativa al conto finanziato dopo aver superato la valutazione, consulta il nostro approfondimento sull'argomento.

La distinzione fondamentale tra una società di prop trading e il trading con i tuoi fondi riguarda la differenza tra accesso al capitale e proprietà del capitale.

Fare trading con il tuo conto significa che ogni posizione è limitata al tuo saldo. Per aprire posizioni più grandi, hai bisogno di un saldo maggiore, il che significa impegnare una quantità maggiore del tuo denaro e assumerti personalmente il rischio di perdita.

Una società di prop trading inverte questa dinamica. Dopo aver dimostrato le tue capacità di trading durante una fase di valutazione, la società fornisce il capitale di trading affinché tu possa fare trading come ritieni opportuno.

Con un conto finanziato presso una società di prop trading, non hai bisogno di un saldo personale elevato per aprire posizioni più grandi e la tua esposizione finanziaria è limitata alla commissione di valutazione che hai già pagato.

Tuttavia, ciò a cui rinunci in cambio è il diritto esclusivo ai profitti, poiché la società conserva la propria quota degli eventuali profitti che hai generato utilizzando il suo capitale.

Ecco un aspetto che quasi nessuno dichiara apertamente: la categoria delle società di prop trading è stata storicamente costruita intorno al foreign exchange (forex) e al trading di futures. Le società più note del settore valutano i trader sulla base di coppie valutarie o contratti futures, e l'intero vocabolario del settore si è sviluppato intorno a questi mercati.

Le società di prop trading native del settore crypto rappresentano una reinterpretazione di questo modello consolidato. Applicano la stessa struttura di valutazione seguita dal finanziamento ai mercati crypto, modificandone alcuni meccanismi fondamentali. Il mercato crypto è attivo 24/7 anziché seguire gli orari standard di mercato, e i prodotti offerti da una società nativa del settore crypto possono essere più semplici delle strutture ad alta leva tipiche dei futures.

In pratica: se fai già trading di crypto e hai letto di società di prop trading descritte interamente in termini di forex, il modello si applica anche in questo caso, ma il mercato su cui opera non deve necessariamente essere lo stesso.

La maggior parte delle società di prop trading sono piattaforme indipendenti. Ti registri, paghi una valutazione su un'interfaccia che non conosci e devi gestire un altro accesso. Kraken Funded segue invece un approccio diverso, integrando il modello del trader finanziato direttamente nell'app Kraken.

Questo significa che la sfida di valutazione e il conto finanziato si trovano nello stesso ambiente che già utilizzi. Con Kraken Funded non devi imparare a usare una piattaforma separata né valutare un nuovo accordo di custodia.

Per vedere come si confrontano le opzioni di trading finanziato di Kraken, inizia dalla pagina panoramica invece di concentrarti su un singolo prodotto.

Quattro aspetti distinguono Kraken Funded dalla configurazione tipica delle società di prop trading. Funziona nativamente sulla tua app mobile, anziché su un terminale desktop standard. Inoltre, non applica commissioni di trading né nella fase di sfida né in quella di finanziamento, quindi la commissione per la fase iniziale di valutazione è l'unico costo che devi sostenere.

Kraken Funded utilizza inoltre un'esposizione 1x, quindi non devi gestire calcoli della leva né rischiare di superare il drawdown amplificato e perdere il conto a causa di una singola candela sfavorevole. Infine, Kraken Funded consente solo di acquistare e vendere, mantenendo semplici i meccanismi: non devi considerare catene di opzioni, tassi di finanziamento dei contratti perpetui o strutture di rendimento complesse.

Più semplice non significa privo di rischi. Tuttavia, meno elementi da gestire significa anche meno possibilità di essere sorpreso da una regola che non ti eri reso conto di aver accettato.

Ora sai cos'è una società di prop trading, come funziona il modello di valutazione seguito dal finanziamento e perché una versione nativa del settore crypto si comporta diversamente dalle società forex e futures che dominano la categoria. Il prossimo passo è vedere come si confrontano le opzioni disponibili.

Kraken Funded porta questo modello nella stessa app che già utilizzi per conservare e fare trading di crypto, con commissioni di trading pari a zero sia nella fase di sfida sia in quella di finanziamento, un'esposizione 1x e una struttura semplice basata solo su acquisto e vendita.

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