Waarom Kraken de meest gereguleerde crypto-exchange ter wereld is

Sinds 2011 gaan we elke nieuwe markt, elk product en elke activaklasse aan door rechtstreeks met regelgevers samen te werken en de vereiste infrastructuur op te bouwen voor goed gereglementeerde bedrijfsvoering.

Kraken is het vlaggenschipproduct van Payward, Inc., het moederbedrijf achter een portfolio van gerelateerde bedrijven, inclusief NinjaTrader, Bitnomial, {Breakout}, xStocks en CF Benchmarks}. Veel van de regelgeving licenties die Kraken gebruikt, worden aangehouden door deze Payward-dochterondernemingen.

Het resultaat is een regelgeving voetafdruk die geen ander platform kan evenaren:

• Een Amerikaanse Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) banklicentie}, en een {toepassing voor nationaal trustbedrijf bij het Office of the Comptroller of the Currency (OCC)}
• Een {Federal Reserve Limited Purpose Master-account}}, die directe toegang verleent tot het Amerikaanse betalingssysteem via de SPDI
• Een volledige Amerikaanse derivaten stack: een {Designated Contract Market (DCM)}}, {Derivatives Clearing Organization (DCO)}} en {Futures Commission Merchant (FCM)}} aangehouden via Bitnomial, wat Kraken het eerste crypto-native bedrijf in de VS maakt met alle drie {CFTC}} licenties nodig voor een verticaal geïntegreerde derivaten business, naast een tweede FCM via {NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US)}}, beide NFA-leden
• Een {Securities and Exchange Commission (SEC) broker-dealer registratie (Kraken Securities LLC)}} en {SEC-geregistreerde beleggingsadviseur (Kraken Adviser LLC)}}
• Een {Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Money Services Business (MSB) registratie}} en {Money Transmitter Licenses over 46 Amerikaanse jurisdicties}} (staten, DC en Puerto Rico), wat Kraken-klanten toestaat geldstortingen, opnames en geldtransfers over de hele Verenigde Staten uit te voeren
• Twee {Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) Crypto Asset Service Provider (CASP) autorisaties}} en een {E-Money Institution (EMI) licentie met de Central Bank of Ireland}}, alle gepassporteerd over de 30 landen van de Europese Economische Ruimte (EER)
• Een {UK Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) Multilateral Trading Facility (MTF) licentie met de Financial Conduct Authority (FCA)}}, die een wereldwijd derivaten platform biedt voor futures en opties (Crypto Facilities Limited)
• Een {UK FCA-erkend Benchmark Administrator}} die gereglementeerd beheer van financiële benchmarks verzorgt, inclusief crypto-activum-indexen gebruikt in derivaten en gestructureerde producten (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Een {MiFID Investment Firm licentie met de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)}} in Cyprus (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), wat gereglementeerde beleggings- en aanvullende diensten over de EER autoriseert
• Voorlopige {Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) goedkeuring}} voor een broker-dealer, beleggings- en beheerlicentie in Dubai, VAE
• {Virtual Asset Service Provider (VASP) registraties met de British Virgin Islands Financial Services Commission (BVI FSC)}}, geautoriseerd onder de Virtual Assets Service Providers Act 2022 om gereglementeerde digitale activum-diensten in de BVI te bieden
• Meer dan 100 actief onderhouden licenties wereldwijd

Kraken Financial houdt een Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) bank charter — de allereerste Amerikaanse cryptobank-charter, erkend naar zowel federaal als staatsrecht.

Kraken Financial werd ook de eerste digitale-assetbank die een Federal Reserve Master-account ontving, met directe toegang tot het Amerikaanse betalingssysteem. Payward heeft ook een aanvraag ingediend bij de OCC voor een nationaal trust company charter en houdt Money Transmitter Licenses in 46 rechtsgebieden. Payward Interactive, Inc. is ook geregistreerd bij FinCEN als Money Services Business, wat de federale basis vormt voor onze landelijke geldoverdrachtsactiviteiten.

In de VS bezit Kraken de allereerste volledig CFTC-gereglementeerde crypto-native derivatenstack als Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) en Futures Commission Merchant (FCM) via Paywards zusterfiliaalbedrijf Bitnomial.

Dit maakt Kraken het eerste crypto-native bedrijf in de VS met alle drie CFTC-licenties. Derivatenbemiddeling wordt aanvullend ondersteund door NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), een FCM geregistreerd bij de CFTC en lid van de NFA.

Kraken opereert onder meer dan 100 actieve vergunningen in meer dan 30 landen. In Ierland beschikken we over een EMI-vergunning en twee CASP-autorisaties onder MiCA bij de Central Bank of Ireland, allemaal gepaspoorteerd naar de 30 EER-landen.

In Cyprus beschikken we over een MiFID-vergunning voor beleggingsonderneming bij CySEC, waarmee we gereguleerde beleggings- en nevendiensten aanbieden in de EU onder de Richtlijn markten in financiële instrumenten.

In het VK zijn we een FCA Registered Cryptoasset Firm, een FCA-authorized Electronic Money Institution, en exploiteren we een FCA Authorised Investment Firm (het post-Brexit MiFID-equivalent in het VK) via Crypto Facilities Limited.

In Canada, Australië, de British Virgin Islands, Bermuda, Argentinië en de VAE beschikken we over directe lokale vergunningen – geen workarounds.

Ons geïntegreerde complianceplatform voert wereldwijd 24/7 compliance-activiteiten uit. Wereldwijd volgen we meer dan 80 actieve wetgevingsinitiatieven en onderhouden we actief contact met meer dan 60 toezichthouders in alle grote jurisdicties waar we actief zijn.

In 2020 werd Kraken Financial het eerste digitale-assetbedrijf in de Amerikaanse geschiedenis dat een bankcharter ontving dat op zowel federaal als deelstatelijk niveau wordt erkend. De charter werd verleend door de staat Wyoming, die het Special Purpose Depository Institution (SPDI)-framework specifiek heeft ingevoerd om digitale assets onder streng bancair toezicht te brengen.

Een SPDI is een volledige-reservebank. Anders dan traditionele banken met fractionele reserves moet een SPDI te allen tijde vrije liquide middelen aanhouden ter waarde van minstens 100% van alle fiatdeposito's van klanten. Je geld wordt niet uitgeleend. Het wordt volledig, in zijn geheel, voor jou in reserve gehouden.

In 2026 diende Krakens moedermaatschappij Payward een aanvraag in bij de Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency (OCC) voor de oprichting van een nationale trustmaatschappij gericht op institutionele bewaring van digitale assets. Na goedkeuring zal Kraken de enige crypto-exchange ter wereld zijn die tegelijkertijd onder zowel een staatsbankharter als een federaal trustcharter opereert.

Licenties voor banken en bewaring bepalen wie klantentegoeden mag aanhouden en hoe die tegoeden moeten worden veiliggesteld. Dit is doorgaans de strengste regelgevingscategorie, omdat deze bepaalt of een bedrijf namens anderen geld in bewaring mag nemen onder prudentieel toezicht.

Vergunningen in deze categorie zijn wat Kraken onderscheidt van gewone crypto-exchanges (waarvan de meeste als geldtransferbedrijven opereren in plaats van als gecharterde banken). Een bankcharter brengt kapitaalvereisten, volledige-reserveverplichtingen en, in het geval van een SPDI, rechtstreekse integratie met de Amerikaanse Federal Reserve.

De onderstaande licenties vormen de basis waarmee Kraken zowel als exchange als als gereguleerde bewaarder van klantenassets kan optreden.

Met licenties voor derivaten en effecten mag een bedrijf gereglementeerde financiële producten aanbieden die verder gaan dan eenvoudige spot-cryptohandel – zoals futures, margin, aandelen en beleggingsadvies. Elke licentie brengt eigen gedragsregels, openbaarmakingsvereisten, kapitaalvereisten en verplichtingen inzake cliëntgeld met zich mee, afgestemd op het producttype.

In de Verenigde Staten reguleert de CFTC de futuresactiviteiten (via FCM-registraties en NFA-lidmaatschap) en reguleert de SEC de effectenactiviteiten (via registraties als broker-dealer en beleggingsadviseur). In Europa geldt MiFID II (de Markets in Financial Instruments Directive) als equivalent kader, dat lokaal wordt uitgevoerd – voor Kraken via CySEC op Cyprus en de FCA in het Verenigd Koninkrijk.

Het brede scala aan onderstaande vergunningen weerspiegelt Krakens strategie om een volledig gereguleerd handelspakket aan te bieden aan retail- en institutionele klanten in alle grote markten.

Crypto-assetlicenties zijn de nieuwere en sneller evoluerende regulatoire categorie, speciaal ontworpen om cryptobewaring, exchange, handelsplatformen en aanverwante diensten te reguleren.

De twee belangrijkste mondiale regelingen zijn de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) van de EU, waaronder Kraken via twee CASP-vergunningen opereert die zijn gepassporteerd naar de 30 EER-landen, en de FCA-registratieregeling voor cryptoassets in het Verenigd Koninkrijk.

Andere rechtsgebieden, waaronder Bermuda, Argentinië, Australië en Canada, hanteren eigen crypto-regelgeving met specifieke eisen op het gebied van bestuur, kapitaal, AML en consumentenbescherming. Kraken beschikt in elk hieronder vermeld rechtsgebied over rechtstreekse lokale vergunningen – geen workarounds via niet-gereguleerde gelieerde partijen of offshore-intermediairs.

Deze licenties omvatten samen spot-trading, bewaring, orderuitvoering, overboekingen, portfoliobeheer, de exploitatie van handelsplatformen voor crypto-assets en het gereguleerde beheer van crypto-asset-indices die worden gebruikt in derivatenproducten.

Betaal- en geldtransmissievergunningen machtigen de overdracht van geld tussen klanten, accounts en tegenpartijen — de infrastructuur waarmee gebruikers geld kunnen storten, opnemen of verzenden op het platform.

In de Verenigde Staten zijn hiervoor zowel federale registratie als Money Services Business (MSB) bij het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) als geldtransmissievergunningen per staat vereist, omdat betalingen op staatsniveau worden gereguleerd en elke staat eigen eisen stelt op het gebied van borgstelling, kapitaal, verslaglegging en consumentenbescherming.

Buiten de VS bestaan vergelijkbare regelingen via het Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) in Canada, AUSTRAC's Independent Remittance Dealer-registratie in Australië, en AML-registraties in markten zoals Argentinië.

Bron: kraken.com/legal/disclosures. Kraken is niet beschikbaar voor inwoners van Maine (ME) of New York (NY).

Kraken heeft in meer landen een directe vergunning van lokale toezichthouders dan welke andere crypto-exchange ook. We betreden elke markt via de voordeur – rechtstreeks contact met toezichthouders, transparante bedrijfsvoering en lokale compliance-infrastructuur.

SPDI-bankcharter (Wyoming), Federal Reserve Master-account, OCC national trust application (in behandeling), het CFTC-trio DCM, DCO en FCM via Bitnomial (Payward-zusterbedrijf), aanvullende FCM via NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, SEC broker-dealer (Kraken Securities), SEC investment adviser (Kraken Adviser), FinCEN MSB, Money Transmitter-licenties in 46 Amerikaanse rechtsgebieden, OSC en provinciale Restricted Dealer (Canada), FINTRAC MSB (Canada).

Central Bank of Ireland EMI (Payward Ireland Limited), twee Central Bank of Ireland (CBI) CASP-autorisaties onder MiCA (Payward Europe Solutions Limited en Payward Global Solutions Limited) gepassporteerd naar alle 30 EER-landen, MiFID Investment Firm via CySEC (Cyprus), FCA Registered Cryptoasset Firm (VK), FCA Electronic Money Institution (VK), UK MiFID Multilateral Trading Facility via Crypto Facilities Limited (VK), FCA Benchmark Administrator via CF Benchmarks Ltd (VK).

AUSTRAC Digital Currency Exchange en Independent Remittance Dealer (Bit Trade Pty Ltd, Australië), ASIC AFSL via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australië).

Voorlopige VARA-goedkeuring voor broker-dealer, beleggings- en beheerslicentie (Payward, Dubai, VAE).

CNV Virtual Asset Service Provider-registratie met AML-licentie (Payward Trading Limited – Argentijnse vestiging).

Bermuda Monetary Authority Class F Digital Asset Business License (Payward Digital Solutions Ltd). BVI FSC Virtual Asset Service Provider (VASP)-registraties onder de Virtual Assets Service Providers Act 2022 (Britse Maagdeneilanden).

Kraken publiceert twee keer per jaar een Proof of Reserves – een cryptografisch verifieerbare audit die bevestigt dat Kraken voldoende assets aanhoudt om 100% van alle gebruikerstegoeden te dekken. De audit wordt uitgevoerd door een onafhankelijke externe auditor (The Network Firm LLP) en de resultaten worden openbaar gepubliceerd.

Ons complianceteam is 24/7 wereldwijd actief, betrokken bij lopende wetgevingsinitiatieven en in doorlopend contact met toezichthouders.

Voor wie meer verwacht van hun cryptoplatform en een hogere standaard eist, biedt Kraken een ongeëvenaarde trading-ervaring die van de grond af aan is gebouwd voor wereldwijde compliance.