Hoe werkt DeFi?

DeFi bestaat uit de volgende onderdelen:

1. Blockchaintechnologie
2. Smart contracts
3. Gedecentraliseerde applicaties (dApps)

Met Kraken stap je gemakkelijk in de spannendste onderdelen van DeFi.

Stap in de wereld van DeFi en maak vandaag nog een Kraken-account aan.

DeFi leunt sterk op blockchaintechnologie, in feite een gedecentraliseerd en onveranderlijk digitaal grootboek dat alle transacties en smart contract-data binnen een netwerk vastlegt. Ethereum en Solana, twee van de populairste blockchains voor DeFi, spelen een cruciale rol in deze financiële diensten dankzij hun ondersteuning voor smart contracts.

Wil je meer weten over blockchains? Lees ons artikel Wat is blockchaintechnologie?

Smart contracts vormen de ruggengraat van DeFi. Deze zelfuitvoerende programma's maken een geautomatiseerde en transparante uitvoering van overeenkomsten mogelijk, zonder tussenpersonen.

Ontwikkelaars kunnen deze programma's schrijven en inzetten op een blockchain die smart contracts ondersteunt, zoals Solana of Polkadot. Zodra ze zijn toegevoegd, staan de parameters van de smart contracts vast en worden ze strikt uitgevoerd volgens de vooraf ingestelde regels.

Wil je meer weten over smart contracts? Lees ons artikel Wat zijn smart contracts?

Ontwikkelaars implementeren DeFi-projecten via decentralized applications, oftewel dApps. Deze applicaties werken samen met de onderliggende blockchain om verschillende financiële diensten aan te bieden, zoals uitlenen, lenen, traden en meer. Met dApps krijgen gebruikers overal ter wereld toegang tot allerlei diensten (waaronder DeFi), zolang ze een internetverbinding hebben. Daarbij hoeven ze geen persoonlijke gegevens af te staan of te vertrouwen op een centrale partij.

Wil je meer weten over decentralized applications? Lees dan ons artikel Wat is een decentralized application (dApp)?

Op DeFi-platforms kunnen gebruikers hun digitale assets uitlenen en rente verdienen, terwijl anderen diezelfde assets kunnen lenen. Smart contracts bepalen automatisch de rente en regelen de onderpandstelling, waardoor het uitlenen en lenen soepel verloopt. Leners storten onderpand en het smart contract houdt dit vast totdat de lening is terugbetaald.

Voorbeelden van platforms voor uitlenen en lenen zijn:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Veel van de populairste cryptovaluta-exchanges zijn gecentraliseerde exchanges. Gecentraliseerde exchanges zijn vaak de meest efficiënte manier om crypto te traden, maar volgens velen druist dit in tegen het basisidee van crypto: "decentralisatie".

DeFi lost dit op met decentralized exchanges, oftewel DEX'en. Op deze exchanges kunnen gebruikers digitale valuta's rechtstreeks vanuit hun crypto-wallet traden, zonder dat een centrale partij kopers en verkopers hoeft te koppelen. DEX'en gebruiken in plaats daarvan smart contracts om trades uit te voeren, transparantie te bieden en de veiligheid te waarborgen.

Voorbeelden van DEX-platforms zijn:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins zijn cryptovaluta die ontworpen zijn om een stabiele prijs te behouden, gekoppeld aan een stabiele asset zoals de Amerikaanse dollar. DeFi-platforms zetten stablecoins in voor meer stabiliteit bij transacties en bij het uitlenen en lenen. Deze stablecoins worden vaak gedekt door onderpand of algoritmische mechanismen om de waarde van de asset die ze volgen te behouden.

Voorbeelden van decentrale stablecoin-projecten zijn:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming en liquidity mining zijn populaire DeFi-praktijken die gebruikers belonen voor het aanbieden van liquiditeit aan decentralized exchanges of leenplatforms. 

Gebruikers dragen hun digitale assets bij aan liquiditeitspools en verdienen rewards in de vorm van extra tokens of een deel van de kosten voor deelname aan de pool.

Door meerdere opbrengstgenererende protocollen tegelijk in te zetten, kunnen cryptohouders het rendement uit één assetpaar maximaliseren.

Voorbeelden van yield farming-platforms zijn:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

In de kern verwijst DeFi naar een reeks financiële diensten die worden aangeboden door applicaties die op blockchaintechnologie zijn gebouwd. Deze diensten werken zelfstandig en zijn niet afhankelijk van tussenpersonen zoals banken of traditionele financiële instellingen.

Denk aan elke financiële dienst die momenteel bestaat op de traditionele financiële markt; of het nu gaat om leningen, hypotheken of verzekeringsproducten. Stel je nu eens voor dat, in plaats van dat verzekeringstussenpersonen en traditionele banken fungeren als poortwachters voor deze diensten, alles geautomatiseerd zou zijn op basis van een transparante set regels die door een computerprogramma zijn vastgelegd.

In plaats van dagen te wachten tot bankiers een lening goedkeuren of tot verzekeraars een claim uitbetalen, kunnen ontwikkelaars een computerprogramma schrijven dat deze diensten direct levert zodra aan bepaalde vooraf gedefinieerde voorwaarden is voldaan. 

Ontwikkelaars kunnen deze programma's zo bouwen dat ze een voorwaardelijke logica volgen, zoals: "als er een geldig certificaat wordt aangeleverd, verwerkt het smart contract automatisch een uitbetaling van een levensverzekering, op basis van de reeds vastgestelde voorwaarden."

DeFi maakt gebruik van het gedecentraliseerde karakter van blockchainnetwerken om dit soort financiële diensten op een transparante en autonome manier aan te bieden. In tegenstelling tot de traditionele financiële sector, waar gecentraliseerde instellingen alle transacties controleren en beheren, vertrouwt DeFi op smart contracts om processen te automatiseren en afspraken te handhaven.

Het wegnemen van tussenpersonen bespaart niet alleen tijd en geld, maar maakt deze diensten ook toegankelijker voor mensen over de hele wereld. Zolang mensen voldoen aan de vooraf gedefinieerde voorwaarden in het smart contract, hoeven er geen tussenpersonen betrokken te zijn bij indringende processen zoals kredietcontroles en het opslaan van persoonlijke identificatiegegevens.

Via deze gedecentraliseerde platforms kan iedereen tegoeden uitlenen of lenen, niet alleen degenen die exclusieve toegang hebben gekregen.

Zo kan iemand in de Verenigde Staten via DeFi-diensten tegoeden uitlenen aan iemand in India. Om de lening veilig te stellen, kan het smart contract eerst vereisen dat de lener een bedrag aan onderpand stort. Als een lener in gebreke blijft, kan het smart contract het onderpand automatisch liquideren en de uitlener volledig terugbetalen. Er hoeft bij geen enkele stap in dit proces een tussenpersoon betrokken te zijn.

Omdat de overeenkomst is gebaseerd op een reeks duidelijk gedefinieerde voorwaarden, is er minder kans op onverwachte uitkomsten of manipulatie. Deze voorwaarden kunnen vooraf worden vastgelegd en onderling worden afgesproken tussen de partijen die de overeenkomst aangaan. Het faciliteren van echt peer-to-peer financiële diensten is de werkelijke innovatie van DeFi.

• Financiële inclusie: DeFi maakt financiële diensten toegankelijk voor mensen zonder toegang tot traditionele banksystemen. Iedereen met een internetverbinding en een digitale wallet kan deelnemen aan DeFi. Zo wordt wereldwijde toegang tot financiële producten en diensten gedemocratiseerd.
• Meer transparantie: Nodes registreren alle DeFi-transacties en -activiteiten op de blockchain, wat zorgt voor transparante en onveranderlijke gegevens die iedereen kan controleren.
• Toestemmingsloos zijn: Traditionele financiële diensten vereisen vaak uitgebreide documentatie en goedkeuringsprocessen. DeFi haalt die drempels weg: iedereen kan meedoen, zonder toestemming vooraf en zonder discriminatie.
• 24/7 toegankelijkheid: DeFi-platforms draaien 24/7 zonder downtime, zodat gebruikers uit verschillende tijdzones op elk gewenst moment toegang hebben tot financiële diensten.

• Smart contract-exploits: Smart contract-exploits binnen gedecentraliseerde financiële diensten (DeFi) kunnen leiden tot aanzienlijke financiële verliezen en verstoringen in het ecosysteem. Ontwikkelaars implementeren DeFi-platformen op blockchains en gebruiken vaak smart contracts om allerlei financiële handelingen te automatiseren en uit te voeren. Smart contracts bieden efficiëntie en transparantie, maar kunnen door hun op code gebaseerde karakter ook kwetsbaar zijn voor uiteenlopende exploits.
• Impermanent loss: Impermanent loss is een begrip binnen gedecentraliseerde financiële diensten (DeFi) dat vergelijkbaar is met het concept opportuniteitskosten uit de economie. Impermanent loss heeft specifiek betrekking op het leveren van liquiditeit in geautomatiseerde marktmaker (AMM)-protocollen, zoals die van decentralized exchanges (DEX's). Wanneer je liquiditeit levert aan een pool op deze platformen, voeg je beide crypto-assets toe (meestal in een 50/50-verhouding) om trading tussen de twee mogelijk te maken. In ruil daarvoor ontvang je een aandeel van de tradingkosten die het protocol genereert. Impermanent loss ontstaat wanneer de prijzen van de twee tokens in de liquiditeitspool na verloop van tijd sterk uit elkaar gaan lopen. Dit kan gebeuren wanneer de marktprijs van de ene token verandert ten opzichte van de andere, waardoor de waarde van de tokens die je aan de pool hebt toegevoegd uit balans raakt.

• Rug pulls: Een "rug pull" is een term uit gedecentraliseerde financiële diensten (DeFi) die verwijst naar een vorm van oplichting of fraude waarbij de makers van een DeFi-project investeerders of gebruikers opzettelijk misleiden door plotseling de liquiditeit of tegoeden uit een project te halen, waardoor deelnemers achterblijven met waardeloze of sterk in waarde gedaalde tokens.

DeFi verandert de financiële sector ingrijpend door blockchaintechnologie te benutten voor een open, transparant en inclusief financieel ecosysteem. 

Met decentralisatie, smart contracts en dApps als uitgangspunt biedt DeFi een toegankelijkere, efficiëntere en veiligere manier om je financiën te beheren en gebruik te maken van een breed aanbod aan financiële producten en diensten. 

Naarmate DeFi zich verder ontwikkelt en volwassen wordt, kan het een cruciale rol gaan spelen in het vormgeven van de toekomst van financiën op wereldwijde schaal.

Met Kraken doe je eenvoudig mee aan de gedecentraliseerde financiële economie.

Of je nu crypto wilt kopen om te gebruiken in een DeFi-protocol of je crypto weer wilt omzetten naar cash: met Kraken gaat het eenvoudig.

Op Kraken trade je de populairste DeFi-assets en de populairste cryptocurrencies op de markt.