Wat is Perpetual Protocol? (PERP)

Perpetual Protocol (PERP) uitgelegd

Perpetual Protocol is software die een gedistribueerd netwerk van computers wil stimuleren om een beurs te exploiteren waar gebruikers derivatencontracten kunnen kopen en verkopen.

Perpetual Protocol is een gedecentraliseerd financieringsproject (DeFi) dat deze dienst mogelijk maakt door middel van geschreven code, zonder de noodzaak van financiële tussenpersonen. Bovendien is Perpetual Protocol simpelweg een verzameling programma's (smart contracts) die draaien op de Ethereum-blockchain die zijn samengesteld om te communiceren en diensten te repliceren die worden aangeboden op derivatenmarkten.

Dit betekent dat gebruikers van Perpetual Protocol niet hoeven te vertrouwen op een bepaalde instelling of verzameling mensen om transacties uit te voeren, ze hoeven er alleen maar op te vertrouwen dat de code wordt uitgevoerd zoals geschreven.

Perpetual Protocol is geïnspireerd door de populaire gedecentraliseerde beurs Uniswap en het platform voor synthetische assets Synthetix. Perpetual Protocol is echter niet bedoeld voor spothandel of het verkrijgen van blootstelling aan echte assets, maar is ontworpen voor handel met een hefboom, short posities en lage niveaus van slippage.

Om dit te bereiken gebruikt Perpetual Protocol een proces dat een vAMM (virtuele geautomatiseerde marktmaker) en een kluis voor onderpand omvat. Deze structuren zijn ontworpen om transacties af te wikkelen en iedereen toegang te geven tot complexe financiële instrumenten zoals doorlopende contracten.

Een doorlopend contract is een derivaat dat lijkt op een futurescontract, maar dan zonder vervaldatum. In conventionele markten stelt een futurescontract mensen in staat om te speculeren op de prijs van een onderliggende asset tot een specifieke datum in de toekomst waarop de asset wordt geleverd [in-kind or cash-equivalent]. Daarentegen zijn doorlopende contracten permanent waarbij de onderliggende waarde nooit wordt geleverd en traders bepaalde kosten betalen om hun positie te behouden.

Daarnaast wordt de eigen cryptocurrency van Perpetual Protocol, PERP, gebruikt bij staking en bestuur. -eer specifiek worden PERP tokens gebruikt om de marktplaats te beveiligen en de toekomstige richting van het project te beïnvloeden.

Om op de hoogte te blijven van nieuwe functies, markten en communitsamenvattingen, kun je de Medium-pagina van Perpetual Protocol toevoegen als bladwijzer.

what is perp perpetual protocol DEX

Wie heeft Perpetual Protocol gemaakt?

Perpetual Protocol komt oorspronkelijk uit Taiwan en wordt geleid door oprichters Yenwen Feng en Shao-Kang. Het project werd in 2018 gestart onder de voormalige naam "Strike" en lanceerde later in december 2020 haar mainnet onder haar nieuwe alias.

In totaal haalde het project ruwweg € 10,65 miljoen op in ruil voor bijna 25% van de maximale voorraad van 150 miljoen PERP. Daarnaast behielden het oprichtersteam en zijn adviseurs 21% van de voorraad (36 miljoen) tijdens het maken van de token.

Het project werd oorspronkelijk gefinancierd door een beleggingsfonds in een seedronde die 6,25 miljoen PERP vrijgaf. Later in augustus 2020 distribueerde het project 22,5 miljoen PERP in een privéronde geleid door Multicoin Capital samen met anderen, waaronder Alameda Research en Three Arrows Capital. De maand daarop lanceerde het project openbaar via een liquiditeitsmijncampagne op Balancer, waarbij zeven en een half miljoen PERP werd vrijgegeven aan een bootstrappin pool.

Hoewel Perpetual Protocol van plan is om het bestuur van het protocol over te dragen aan de community, wordt het op dit moment beheert door het ontwikkelende kernteam omdat het in de vroege fasen van het project blijft.

Hoe werkt Perpetual Protocol?

Perpetual Protocol is ontworpen om het kopen en verkopen van doorlopende contracten te vergemakkelijken op een manier die een traditionele beurs weerspiegelt.

Het doet dit door het maken van een nieuwe versie van een AMM (geautomatiseerde marktmaker)), een techniek die gebruik maakt van een wiskundige functie om de prijs van een asset te bepalen en de uitwisseling van twee of meer assets te vergemakkelijken. Voor meer informatie over hoe andere protocollen deze techniek implementeren, bekijk Uniswap, Balancer of Curve.

vAMM (virtuele geautomatiseerde marktmaker)

In de meest voorkomende AMM-opstellingen storten gebruikers crypto-activa in liquiditeitspools die bepaalde tradingparen vertegenwoordigen. Vervolgens betalen gebruikers die traden tegen assets in de pool kosten die evenredig wordt gedistribueerd onder alle liquiditeitsaanbieders, gebaseerd op hun bijdrage aan de pool. In deze opzet bepalen de DeFi-protocolaanbieders en traders zowel de prijs voor elk paar als faciliteren ze de daadwerkelijke uitwisseling van assets.

vAMM van Perpetual Protocol is daarentegen alleen ontworpen voor prijsvorming, niet voor spotbeurzen. Hoewel het dezelfde wiskundige functie gebruikt als andere DeFi-projecten zoals Uniswap om prijzen te bepalen, zijn er geen echte crypto-activa opgeslagen in de vAMM. Daarom wordt het een "virtuele" geautomatiseerder marktmaker genoemd.

In de praktijk onderhoudt Perpetual Protocol smart contracts die fungeren als een 'vereffeningsinstalling' en 'onderpandkluis' om een hefboomwerking op zowel long als short transacties mogelijk te maken. De vereffeningsinstelling accepteert de initiële stortingen van traders en registreert de aard van hun positie (margebedrag, richting en de hoeveelheid hefboomwerking). Vervolgens stuurt de vereffeningsinstelling de stortingen naar de 'onderpandklaus', die de tradingposities helpt beschermen en beveiligen en de vAMM op de hoogte stelt om de prijzen bij te werken.

Het kan ook de moeite waard zijn om op te merken dat het Perpetual Protocol team handmatig de verschillende markten heeft gekozen die beschikbaar zijn voor traders, terwijl ze verwachten dat dit proces in de toekomst wordt uitgevoerd door hun DAO-structuur (gedecentraliseerde autonome organisatie).

Verzekeringsfonds

In het geval van onverwachte verliezen door verliezen in het liquidatieproces of het onvermogen van traders om positiebetalingen te financieren, is het verzekeringsfonds de eerste verdedigingslinie. Dit fonds wordt opgebouwd door het gebruik van het protocol, aangezien hier 50% van de transactiekosten worden gestort.

In het geval dat het verzekeringsfonds uitgeput raakt, wordt een smart contract geactiveerd dat nieuwe PERP maakt en deze vervolgens verkoopt als onderpand in de kluis om de solvabiliteit van het systeem te beschermen.

Waarom heeft PERP waarde?

PERP, de cryptocurrency van Perpetual Protocol, speelt een belangrijke rol in het onderhouden en exploiteren van het netwerk.

Gebruikers die PERP bezitten kunnen helpen om het protocol in de toekomst te besturen door te stemmen over voorstellen die de ontwikkeling van het project bevorderen en het ecosysteem verbeteren.

Gebruikers die PERP staken worden beloond met niet-toegewezen en/of nieuw gemuntte voorraad en een deel van 50% van de tradingkosten van het protocol (in USDC).

Waarom PERP gebruiken?

Traders kunnen het Perpetual Protocol aantrekkelijk vinden vanwege de mogelijkheid om toegang te bieden tot doorlopende contracten buiten een gecentraliseerde beurs om.

Het kan ook nuttig zijn als je arbitragemogelijkheden kunt identificeren tussen pools die worden aangeboden in Perpetual Protocol en pools die worden aangeboden in andere markten.

Gebruikers kunnen ook beleggen in PERP als ze geloven dat gedecentraliseerd traden in cryptocurrency's in de toekomst aan populariteit wint.