Kraken vs Robinhood: comparação de exchanges de criptomoedas

As exchanges centralizadas são as pontes para o universo cripto para milhões de utilizadores em todo o mundo.

Quer esteja a negociar em mercados à vista, de margem ou de derivados, a fazer staking de cripto para obter recompensas, ou a aventurar-se no mundo das DEXs, DeFi e DAOs, tudo começa com o seu primeiro depósito em dinheiro numa exchange.

Naturalmente, diferentes plataformas têm diferentes funcionalidades, fluxos de trabalho e ativos disponíveis para negociação. Ao tomar qualquer decisão relacionada com a sua liberdade financeira, é fundamental ponderar todos os factos para que possa tomar a decisão mais informada possível.

Neste artigo, vamos aprofundar duas das exchanges de cripto mais populares no mercado atual, Kraken e Robinhood.

Fundada em 2011, a Kraken é uma das exchanges mais antigas e confiáveis no espaço cripto. A empresa passou mais de uma década a aperfeiçoar a sua linha de produtos intuitiva e a estabelecer o padrão para a segurança das exchanges através de funcionalidades como a Prova de Reservas, que foi pioneira em 2014.

Milhões de pessoas escolhem a Kraken pelo seu forte foco na conformidade, transparência e segurança — que complementa a funcionalidade de negociação de classe mundial que atende tanto a recém-chegados quanto a traders avançados. Desde compradores de Bitcoin pela primeira vez que usam a interface super simples na plataforma principal até empresas estabelecidas que aproveitam as ferramentas avançadas do Kraken Pro, o ecossistema vibrante da Kraken é um balcão único para clientes de qualquer nível de habilidade.

A Robinhood foi fundada em 2013, com o objetivo de oferecer uma plataforma mobile-first para negociação de ações e ETFs. A sua primeira versão (tornada pública em 2015) oferecia funcionalidades relativamente simples, com zero comissões.

A plataforma expandiu-se para o espaço cripto em 2018 e agora oferece negociação, staking e até uma carteira de autocustódia. A Robinhood é conhecida pela sua interface de utilizador elegante, acessibilidade e gamificação da experiência de investimento. 

Os clientes geralmente escolhem a Kraken em vez da Robinhood devido ao seu histórico comprovado no espaço cripto. A exchange está num patamar próprio quando se trata de segurança, e as suas ferramentas de negociação, seleção de ativos e cobertura de países atraem um público verdadeiramente global.

A Kraken desenvolveu uma reputação por combinar interfaces de utilizador elegantes, acessíveis e intuitivas com ferramentas de negociação poderosas para aqueles que delas necessitam. Os utilizadores desfrutam de acesso contínuo aos mercados spot, de margem e de derivados através de aplicações móveis e de desktop, garantindo que podem permanecer conectados em casa ou em movimento.

A plataforma orgulha-se da sua facilidade de utilização para iniciantes, mas não se engane—ela oferece um grande impacto quando se trata de funcionalidades avançadas para instituições e traders experientes. As funcionalidades abrangentes de gráficos do Kraken Pro, os espaços de trabalho personalizáveis e os extensos tipos de ordens tornam-no ideal para executar até as estratégias de negociação mais sofisticadas. Além disso, serviços como o Kraken Prime e a mesa OTC oferecem soluções personalizadas para atender às necessidades de investidores profissionais.

Além da negociação, a Kraken oferece staking em mais de 21 criptoativos, com recompensas passivas de até 17% APY. Adicione a sua carteira não custodial, a sua solução de pagamento global (Krak), e funcionalidades como compras recorrentes, e é o parceiro perfeito para todos os utilizadores de cripto.

Quando comparado com as exchanges de cripto ‘tradicionais’, o Robinhood é relativamente limitado na sua oferta de cripto. Embora tenha as ferramentas para traders mais avançados, não permite negociação de margem, e a alavancagem de futuros parece estar limitada aos utilizadores da UE (com uma taxa de alavancagem máxima de 3:1, em comparação com 50:1 da Kraken).

Oferece staking em SOL e ETH, e tem a sua própria solução de pagamento—no entanto, esta só pode ser usada para transferir moedas fiduciárias.

A Kraken tem vindo a aperfeiçoar os seus fluxos para iniciantes e especialistas há mais de 14 anos. Oferece uma experiência de classe mundial para iniciantes e veteranos, com um rico arsenal de ferramentas de negociação, liquidez profunda e uma ampla variedade de ativos para staking.

No que diz respeito à negociação, os utilizadores tendem a preferir a maior alavancagem da Kraken, os tipos de ordens adicionais e a funcionalidade de negociação de margem—além de uma seleção muito maior de criptomoedas disponíveis.

A Kraken possui uma impressionante coleção de mais de 450 criptomoedas (e a contar). Favoritos da indústria como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e Solana (SOL) estão disponíveis, assim como uma seleção crescente de memecoins, tokens de utilidade/governança e muito mais.

Em termos de moedas fiduciárias, as principais moedas como USD, EUR, GBP e CAD são suportadas, e uma forte linha de 15 stablecoins faz a ponte sem esforço entre o fiat e o cripto.

Os utilizadores da Kraken nos EUA desfrutam de negociação sem comissões* de mais de 11.000 ações e ETFs—com alternativas tokenizadas disponíveis em alguns outros países. 

O Robinhood suporta uma seleção modesta de mais de 50 criptomoedas, incluindo líderes de mercado e algumas das memecoins mais proeminentes. Também oferece uma ampla variedade de mais de 10.000 ações e ETFs, que podem ser negociados sem comissões.

No que diz respeito às moedas fiduciárias, parece que o Robinhood apenas suporta as das regiões onde opera—nomeadamente, EUR, GBP e USD. Os utilizadores podem negociar usando duas stablecoins, EURC e USD.

Em última análise, os clientes escolhem a Kraken pela sua variedade de ativos listados: oferece mais criptos, mais ações/ETFs, mais moedas fiduciárias e mais stablecoins do que o Robinhood, tudo facilmente acessível através da sua plataforma intuitiva.

Além disso, a Kraken é altamente proativa na identificação e listagem de novos criptoativos, sobre os quais os clientes podem manter-se atualizados através do seu roteiro público.

As taxas da Kraken começam num competitivo 0,25% para makers e 0,4% para takers, no entanto, estas podem ser significativamente reduzidas com o aumento dos volumes de negociação através do Kraken Pro, ou removidas por completo com uma subscrição ao Kraken+ por $4,99/mês.

Muitas opções de depósito de cripto e fiduciários são gratuitas na Kraken. Para atividades que incorrem em custos (como levantamentos), as taxas são claramente listadas antes da conclusão da transação—em linha com o compromisso da Kraken com a transparência e a sua política de não ter taxas ocultas.

A Robinhood não adere à tabela de taxas padrão das exchanges de cripto (que tendem a diminuir os seus custos com base no volume ou nas participações de tokens nativos da exchange) globalmente. Em vez disso, tem uma taxa de transação fixa de 0,5% para utilizadores da UE, tanto para compra como para venda, enquanto os utilizadores dos EUA beneficiam de ordens maker sem taxas.

As suas ordens taker nos EUA são mais semelhantes às observadas em exchanges regulares: as suas taxas de Smart Exchange Routing começam em 0,85%, mas são reduzidas com o aumento do volume em 30 dias. 

Os clientes apreciam os preços justos e transparentes da Kraken—as taxas de maker/taker começam baixas e podem ser substancialmente reduzidas ao negociar com mais frequência ou ao adquirir uma subscrição Kraken+.

Além disso, os clientes sabem que as taxas da Kraken são reinvestidas na melhoria da sua arquitetura de classe mundial e da sua equipa de apoio ao cliente reconhecida pela indústria.

A Kraken tem mais de 14 anos de experiência na entrega de produtos e serviços de cripto de ponta para indivíduos e instituições. Durante esse tempo, nenhuma carteira de custódia gerida pela Kraken sofreu uma violação.

A bolsa destaca-se como um modelo para outros locais de negociação no que diz respeito à sua abordagem de segurança em várias camadas. Foi a primeira a implementar o conceito de Prova de Reservas, agora amplamente adotado, que permite aos clientes verificar independentemente se os seus ativos detidos na plataforma estão suficientemente garantidos por ativos mantidos em reserva.

Além disso, exige autenticação multifator e lista de permissões de endereços de levantamento, e implementa bloqueios de tempo, comunicações encriptadas PGP e monitorização de ameaças em tempo real para garantir que os fundos dos clientes são protegidos ao mais alto grau.

A Kraken permanece proativa na sua segurança, com uma equipa de especialistas a procurar constantemente vulnerabilidades e um programa de recompensas por bugs para incentivar investigadores externos a reportar quaisquer descobertas. Além disso, a bolsa possui uma certificação ISO27001:2013 e conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2.

A Robinhood exige 2FA nas contas de utilizador. No que diz respeito à segurança de cripto, utiliza uma mistura de carteiras quentes e frias para manter os fundos seguros e possui seguro para proteger contra roubo ou ataques de cibersegurança.

O histórico impecável da Kraken fala por si, e os clientes valorizam claramente a tranquilidade que advém de um parceiro de cripto focado na proteção dos seus fundos.

Mas, embora a bolsa priorize a segurança acima de tudo, não descura a qualidade dos seus produtos e serviços. A Kraken ajuda milhões a navegar com confiança no universo cripto, seguros de que os seus ativos digitais estão protegidos pelos melhores do setor.

A Kraken oferece um sistema de apoio ao cliente completo, disponibilizando a sua equipa de agentes premiada aos clientes via chat online, e-mail ou telefone. Foi reconhecida várias vezes nos European Customer Centricity Awards pelo seu serviço excecional, que oferece suporte em mais de 13 idiomas.

A Robinhood também oferece suporte via chat, e-mail e telefone, embora apenas em inglês.

Foi anteriormente criticada pela qualidade do seu suporte, com reclamações a citar o tempo que demorava a resolver problemas de conta.

O apoio ao cliente da Kraken é elogiado pela sua abordagem empática ao ajudar os clientes com quaisquer questões que possam ter, seja a ajudar os recém-chegados a fazer a sua primeira compra de BTC ou a assisti-los a navegar em situações de stress.

Com tantos idiomas e canais de suporte disponíveis 24 horas por dia, os clientes sabem que podem obter a ajuda de que precisam, sempre que precisarem.

A Kraken e a Robinhood consolidaram o seu lugar como plataformas acessíveis e fáceis de usar para negociar ativos tradicionais e digitais. 

A Robinhood pode atrair mais investidores casuais do Reino Unido, EUA e UE cujo foco principal é a negociação de ações e ETFs, com prioridade para dispositivos móveis. Como um participante mais recente no espaço cripto, carece muito da seleção de ativos, opções de alavancagem e histórico de bolsas nativas de cripto.

A Kraken pode ser mais adequada para utilizadores interessados principalmente em cripto, com amplos produtos e serviços para negociar, ganhar e interagir com ativos digitais. A sua funcionalidade de negociação atende a todos os níveis de experiência, e o seu suporte adicional para ações e ETFs torna-a ideal para clientes que procuram construir um portefólio diversificado.