O que é a Bancor? (BNT)

A Bancor é um protocolo blockchain que visa incentivar os utilizadores a bloquear ativos cripto em pools, em troca de uma parte das taxas pagas quando estes são comprados e vendidos por negociantes.

Desta forma, a Bancor procura facilitar o funcionamento do que é conhecido como um Criador de mercado automatizado ("Automated Market Maker - AMM"), um mecanismo estabelecido concebido para fornecer liquidez aos mercados, sem exigir que uma instituição financeira o gerir diretamente. 

Em termos simples, os criadores de mercado automatizados, como a Bancor, procuram tornar mais líquidos os mercados de ativos cripto mais específicos, oferecendo incentivos para que os utilizadores criem e mantenham pools de ativos. 

Sempre que uma negociação é executada na sua plataforma, os tokens são convertidos em BNT como etapa intermédia. Os fornecedores de liquidez que depositaram os ativos geram então um retorno sobre os seus fundos, sob a forma de uma percentagem das taxas pagas pelos negociantes. 

Embora isto possa parecer semelhante a outras plataformas populares de DeFi, como a Balancer ou a Uniswap, a Bancor foi concebida para facilitar o seu serviço tanto na EOS como na Ethereum. Além disso, mais blockchains poderão tornar-se compatíveis com a sua plataforma no futuro. 

A Bancor é também um dos criadores de mercado automatizados mais estabelecidos, tendo sido lançada em 2017, numa altura em que as plataformas que utilizavam várias criptomoedas eram menos comuns do que atualmente. 

É importante referir que a plataforma passou por uma grande reformulação em 2020. A versão mais recente, Bancor V2, apresenta melhorias para os negociantes e para os utilizadores que bloqueiam tokens na plataforma. 

A Bancor foi cofundada por Guy e Galia Benartzi, e entre os investidores de destaque no projeto encontra-se Tim Draper, sócio da empresa de investimento Draper Fisher Jurvetson. 

O projeto angariou 153 milhões USD numa venda de tokens em 2017, gerida por uma organização sem fins lucrativos suíça denominada Bprotocol Foundation. No total, foram angariados fundos junto de quase 11 000 investidores, o que tornou esta a maior venda do género na altura. 

Metade dos tokens seria distribuída pelos participantes na venda de tokens, enquanto os restantes seriam entregues à equipa fundadora para vários orçamentos operacionais e programas de subvenções. 

Pode encontrar mais informações no Livro branco oficial do projeto.

Para automatizar o seu serviço de Criador de mercado automatizado ("Automated Market Maker - AMM"), a Bancor procura incentivar os utilizadores a depositar ativos em pools. Cada pool é constituída por um par de tokens e uma reserva de criptomoeda BNT. 

Quando um utilizador deposita moedas numa pool, recebe um novo token em troca. Este token é conhecido como token de pool e permite ao utilizador recuperar o montante original que bloqueou no protocolo.

Os tokens BNT são utilizados como moeda intermediária quando cada token é negociado. 

É importante referir que a Bancor permite aos utilizadores bloquear um único token numa das suas pools, em vez de um par. Noutras plataformas de Criadores de mercado automatizados, por exemplo, poderá ser pedido a um utilizador que bloqueie pares de tokens em determinadas proporções entre si para aceder à pool.

Numa pool constituída por ETH e DAI na Bancor, um utilizador poderia depositar apenas ETH ou DAI. Na Uniswap, em alternativa, teria de depositar tanto ETH como DAI. 

No entanto, os utilizadores também têm de depositar BNT em qualquer pool da Bancor. 

Poderá perguntar: como garante a Bancor que os fornecedores de liquidez conseguem obter o preço correto das moedas que bloquearam na plataforma? 

A Bancor V2 afirma resolver esta questão através de uma solução conhecida como um “oracle”, concebida para transmitir um preço de uma fonte externa para um sistema existente. 

Com este serviço, as pools da Bancor ajustam automaticamente a proporção dos tokens em relação aos seus preços, permitindo assim que um fornecedor de liquidez levante o mesmo valor em tokens que depositou. 
 

A criptomoeda BNT é essencial para facilitar a negociação entre pools na Bancor.

Tal como acontece com outras criptomoedas, o token BNT da Bancor tem uma oferta fixa de 69 milhões de tokens. Cerca de 65 milhões de tokens circulam livremente nos mercados, de acordo com o fornecedor de dados Nomics. 

Talvez a razão mais convincente para o BNT seja o facto de permitir à Bancor converter valor entre moedas em diferentes blockchains. A Bancor é baseada tanto em Ethereum como em EOS, o que significa que o BNT pode ser deduzido de pools compostos por moedas de ambas as blockchains. 

O BNT também pode conservar o seu valor por ter sido concebido para acompanhar a utilização da plataforma Bancor. 

Isto acontece porque todos os pools na Bancor têm de deter BNT. À medida que é adicionada liquidez aos pools da Bancor, é expectável que a procura de BNT aumente.

A Bancor também planeia recompensar os seus fornecedores de liquidez com tokens BNT. Embora isto ainda não tivesse sido implementado em meados de 2020, poderia incentivar ainda mais os utilizadores a fornecer liquidez aos pools da Bancor. 

Também poderá ser dada aos detentores de BNT a possibilidade de votar em parâmetros fundamentais do sistema Bancor, embora tal sistema ainda não tenha sido implementado. 

O BNT poderá ser interessante se acreditar que as plataformas que permitem aos utilizadores de cripto criar mercados e facilitar a negociação continuarão a prosperar. 

Também poderá ser atrativo se acreditar que uma plataforma que funciona em várias blockchains poderá ser mais robusta do que ofertas baseadas apenas numa única blockchain. 

Os investidores poderão querer considerar comprar BNT se quiserem participar na definição das regras da plataforma Bancor, obtendo assim maior controlo sobre os seus ativos.

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