Centrifuge คืออะไร? (CFG)

Centrifuge เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืม DeFi (Decentralized Finance) ที่มีเป้าหมายเพื่อทำให้ธุรกิจขนาดเล็กเข้าถึงสินเชื่อได้ง่ายขึ้น ขณะเดียวกันก็ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงแก่นักลงทุนโดยการเปิดสภาพคล่องรวมเข้าสู่โลกของการเงินแบบดั้งเดิม
 
แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApp) ที่เกี่ยวข้องของ Centrifuge ที่ชื่อว่า Tinlake เป็นตลาดสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ด้วยการสร้าง Non-Fungible Tokens (NFTs) ที่แสดงถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่ได้รับการยืนยัน บริษัทต่างๆ สามารถรวบรวมสินทรัพย์เพื่อใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืม และเข้าถึงเงินทุนที่มีสภาพคล่องมากขึ้นได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งจัดหาโดยนักลงทุนรายบุคคล 

ในทางกลับกัน นักลงทุนสามารถใช้วิธีการให้กู้ยืมทางธุรกิจแบบดั้งเดิมเพื่อรับผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้มากขึ้นจากการลงทุน และป้องกันตนเองจากการเผชิญกับความผันผวนที่คาดเดาไม่ได้ของตลาดคริปโต
 
เดิมที Centrifuge สร้างขึ้นเป็นบล็อกเชนของตัวเอง และยังเข้ากันได้กับ parachains บน Polkadot Centrifuge ได้ปฏิบัติตามมาตรฐาน Ethereum ในขณะที่พัฒนาความสามารถด้าน NFT และโปรโตคอล Tinlake ด้วยวิธีนี้ Centrifuge จึงเชื่อมโยงระบบนิเวศของ Polkadot และ Ethereum เข้าด้วยกัน โดยพยายามใช้ประโยชน์จากข้อดีที่แต่ละระบบมีให้

Centrifuge ขับเคลื่อนโดย Centrifuge token (CFG) ซึ่งให้ความปลอดภัยแก่บล็อกเชน ในขณะที่อนุญาตให้ผู้ถือชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม stake สินทรัพย์ และเข้าร่วมในการกำกับดูแลของ Centrifuge

Centrifuge ก่อตั้งโดยทีมงานชาวเยอรมัน นำโดย CEO Lucas Vogelsang ซึ่งเคยเป็นผู้ก่อตั้งบริษัทอีคอมเมิร์ซ DeinDeal มาก่อน
 
ก่อนหน้า Centrifuge, Vogelsang และผู้ร่วมก่อตั้งคนอื่นๆ ได้เปิดตัว Taulia ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ FinTech ด้านโซลูชันเงินทุนหมุนเวียน Taulia ให้บริการลูกค้าในกว่า 100 ประเทศ โดยให้บริการต่างๆ เช่น การออกใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์และการจัดหาเงินทุนในห่วงโซ่อุปทาน Centrifuge มีเป้าหมายที่จะสร้างบริการเหล่านี้ภายในสถาปัตยกรรมบล็อกเชนของตน 
 
ตลอดห้ารอบของการระดมทุนในช่วงสามปีแรก Centrifuge ได้ระดมทุนไปเกือบ 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นักลงทุนประกอบด้วยบริษัทต่างๆ เช่น Galaxy Digital และ IOSG Ventures การขายโทเค็น CFG ที่จัดขึ้นบน Coinlist เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม 2021 มีโทเค็น CFG จำนวน 17 ล้านโทเค็นถูกขายไปในราคา 19 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

Centrifuge สร้างขึ้นบน Parity Substrate ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ช่วยให้สามารถสร้างระบบบล็อกเชนแบบกระจายศูนย์บนเครือข่าย Polkadot และ Kusama ได้ ดังนั้น Centrifuge จึงสามารถทำงานร่วมกับ Polkadot ได้อย่างราบรื่นเมื่อกลายเป็น parachain โดยได้รับประโยชน์จากโปรโตคอลฉันทามติและความปลอดภัยของ Polkadot’s Relay Chain จนกว่าจะถึงเวลานั้น Centrifuge Chain จะทำหน้าที่เป็น บล็อกเชนแบบ Proof-of-Stake ที่ดำเนินการธุรกรรมด้วย CFG
 
ผลิตภัณฑ์หลักของ Centrifuge คือ Tinlake ซึ่งเป็นตลาดเปิดและ dApp สำหรับการลงทุนที่สร้างขึ้นบน Ethereum Tinlake ช่วยนำเสนอการเงินแบบดั้งเดิมของการกู้ยืมที่มีหลักประกันมาสู่บล็อกเชน
 
ตามปกติแล้ว หากธุรกิจต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติม พวกเขาจะต้องเข้าหานักลงทุนส่วนตัวที่ร่ำรวย หรือยื่นขอสินเชื่อกับสถาบันการเงินขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ธุรกิจขนาดเล็กมักไม่ค่อยมีโอกาสทางการเงินเช่นเดียวกับธุรกิจขนาดใหญ่ แม้ว่าจะมีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ต่ำก็ตาม 
 
วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจว่า Centrifuge ใช้ DeFi เพื่อเอาชนะความท้าทายเหล่านี้ได้อย่างไร คือการสำรวจประเด็นจากมุมมองของธุรกิจและนักลงทุน:

Tinlake อนุญาตให้ธุรกิจ ซึ่งเรียกว่า asset originators บน Tinlake สามารถแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่มีค่าของตน เช่น การจำนองและใบแจ้งหนี้ ให้เป็นโทเค็น การแสดง NFT ของสินทรัพย์แต่ละรายการ ซึ่งเรียกว่า tokenized document จะถูกบันทึกลงในบล็อกเชน ทำให้ทั้งความถูกต้องและการเป็นเจ้าของสามารถตรวจสอบได้ จากนั้นสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นนี้สามารถใช้เป็น หลักประกัน สำหรับเงินกู้ที่ได้รับทุนจากสภาพคล่องที่นักลงทุนฝากไว้ในพูลของ Tinlake

นักลงทุน หรือที่เรียกว่า ผู้ให้กู้ คือผู้เข้าร่วมที่ล็อก stablecoins (เช่น DAI) ไว้ในพูลของ Tinlake เพื่อจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจในรูปแบบเงินกู้ ในทางกลับกัน นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนที่จัดหาให้กับธุรกิจที่เป็น asset originators นักลงทุนสามารถศึกษา asset originators ก่อนที่จะให้สภาพคล่องแก่พูลของตน เพื่อให้เข้าใจคุณภาพของธุรกิจได้ชัดเจนยิ่งขึ้น เมื่อนักลงทุนเลือกพูลแล้ว พวกเขาจะล็อก DAI ของตน และเลือกที่จะรับ TIN หรือ DROP tokens เป็นการตอบแทน
 
TIN เสนอความเสี่ยงที่สูงขึ้นและผลตอบแทนที่สูงขึ้นแก่นักลงทุน นักลงทุนที่เลือกถือ TIN ยอมรับความเสี่ยงแรกของการสูญเสียเมื่อผู้กู้ผิดนัดชำระ อย่างไรก็ตาม TIN ยังให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น แม้ว่าจะมีความผันผวนมากกว่าก็ตาม 

DROP tokens ให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าแต่มีความเสถียรมากกว่า นักลงทุนที่เลือกรับ DROP tokens จะได้รับประโยชน์จาก “การป้องกัน” ที่มาจากผู้ถือ TIN แนวหน้าในแต่ละพูล Centrifuge อธิบายความแตกต่างระหว่าง TIN และ DROP ว่าเป็นความแตกต่างระหว่างการลงทุนแบบ junior และ senior tranche ที่พบเห็นในการเงินแบบดั้งเดิม

ดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นใน TIN หรือ DROP สามารถแลกเป็น DAI ได้ตลอดเวลาเมื่อนักลงทุนต้องการถอนสภาพคล่องของตน 

โทเค็น CFG ของ Centrifuge มีฟังก์ชันการทำงานที่หลากหลายบนแพลตฟอร์ม Centrifuge ซึ่งทำให้มีมูลค่า 

CFG ใช้สำหรับชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมภายในแพลตฟอร์ม Centrifuge ผู้ใช้ชำระ CFG ให้กับผู้ดำเนินการโหนดสำหรับการสร้าง NFT ที่ใช้เป็นหลักประกันบน Tinlake และการยืนยันธุรกรรม 

CFG ยังทำหน้าที่เป็นโทเค็นเพื่อเข้าถึงกลไกการกำกับดูแลของแพลตฟอร์ม โทเค็นการกำกับดูแลอนุญาตให้ผู้ถือลงคะแนนเสียงในการอัปเดตและการเปลี่ยนแปลงแพลตฟอร์ม ทำให้ผู้ที่ลงทุนในแพลตฟอร์มมากที่สุดมีสิทธิ์ออกเสียงในการพัฒนาในอนาคต ตัวอย่างเช่น ทีมงาน Centrifuge ได้ระบุว่า onchain governance จะถูกใช้เพื่อตัดสินใจฟังก์ชันการทำงานระดับโปรโตคอล เช่น สัดส่วนของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่จะถูกเผาสำหรับแต่ละธุรกรรม 

ผู้ใช้ที่เห็นความจำเป็นในการเชื่อมโยงระหว่างการเงินในโลกแห่งความเป็นจริงและ DeFi อาจต้องการเพิ่ม CFG เข้าไปในพอร์ตโฟลิโอของตน ผู้ที่ต้องการสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็กในการเข้าถึงเงินทุนเพิ่มเติมก็อาจพบมูลค่าใน CFG ได้เช่นกัน 

ในฐานะโทเค็นยูทิลิตี้และการกำกับดูแลของแพลตฟอร์ม Centrifuge นักลงทุนที่ใช้แพลตฟอร์มและสนใจที่จะมีส่วนร่วมในการพัฒนาในอนาคตอาจพบมูลค่าใน CFG ได้ 

Centrifuge ยังเปิดโอกาสให้ผู้ถือ CFG สามารถ stake สินทรัพย์ของตนภายในเครือข่าย ทำให้พวกเขาได้รับรางวัลสำหรับการช่วยรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย
 
นักลงทุนคริปโตอาจเห็นมูลค่าในอนาคตในแพลตฟอร์มการลงทุนที่มีศักยภาพในการนำไปใช้อย่างรวดเร็ว และ CFG เป็นตัวแทนของหน่วยพื้นฐานของแพลตฟอร์มนั้น การย้ายที่เป็นไปได้ของ Tinlake จาก Ethereum ไปยัง Centrifuge Chain บน Polkadot อาจทำให้ CFG เป็นที่ต้องการมากยิ่งขึ้น

ตอนนี้คุณพร้อมที่จะก้าวไปอีกขั้นและซื้อ Centrifuge แล้ว!