yearn.finance คืออะไร? (YFI)

yearn.finance เป็นกลุ่มของ protocols ที่ทำงานบน Ethereum blockchain ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการสร้างรายได้จาก crypto assets ผ่านบริการ lending และ trading

yearn.finance เป็นหนึ่งในโครงการ decentralized finance (DeFi) ที่กำลังเติบโต โดยให้บริการโดยใช้เพียง code เท่านั้น ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการมีตัวกลางทางการเงิน เช่น ธนาคารหรือ custodian เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ yearn.finance ได้สร้างระบบแรงจูงใจอัตโนมัติรอบ ๆ cryptocurrency YFI ของตน 

แพลตฟอร์ม yearn.finance ประกอบด้วยผลิตภัณฑ์อิสระหลายรายการ ได้แก่:

• APY – ตารางข้อมูลที่แสดงอัตราดอกเบี้ยใน lending protocols ต่างๆ 
• Earn – ซึ่งระบุอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ผู้ใช้สามารถได้รับจากการ lending สินทรัพย์ 
• Vaults – ชุด investment strategies ที่ออกแบบมาเพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุดจากโครงการ DeFi อื่นๆ
• Zap – ซึ่งรวมการ trading หลายรายการไว้ในคลิกเดียว ช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายและแรงงาน

ผู้ใช้จะได้รับ YFI tokens โดยการล็อก cryptocurrencies ใน yearn.finance contracts ที่ทำงานบนแพลตฟอร์ม trading DeFi ของ Balancer และ Curve โดยใช้แพลตฟอร์ม yearn.finance  

ด้วยวิธีนี้ yearn.finance ใช้ประโยชน์จากแนวปฏิบัติที่เรียกกันทั่วไปว่า “yield farming” ซึ่งผู้ใช้จะล็อก crypto assets ใน DeFi protocol เพื่อรับ cryptocurrency เพิ่มเติม ยิ่งผู้ใช้ล็อกสินทรัพย์ในแพลตฟอร์มมากเท่าใด protocols ก็จะมอบ tokens ให้มากขึ้นเท่านั้น

ในเดือนแรกของการดำเนินงาน แพลตฟอร์ม yearn.finance ดึงดูดสินทรัพย์เกือบ 800 ล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในโครงการ DeFi ที่เติบโตเร็วที่สุดจนถึงปัจจุบัน

Yearn.finance เปิดตัวโดยนักพัฒนาอิสระ Andre Cronje ในปี 2020

ที่น่าสังเกตคือ Cronje ไม่ได้รับเงินทุนสำหรับ yearn.finance protocol และ ไม่ได้สำรอง tokens ไว้สำหรับตนเอง ก่อนการเปิดตัว yearn.finance สิ่งนี้ทำให้ yearn.finance แตกต่างจากโครงการ DeFi ส่วนใหญ่ ซึ่งโดยทั่วไปจะระดมทุนจาก venture funds แล้วจึงรวบรวมทีมเพื่อพัฒนา protocol 

ในเดือนกรกฎาคม 2020 แพลตฟอร์ม yearn.finance ได้เปิดตัว cryptocurrency ดั้งเดิมของตนคือ YFI 

yearn.finance เป็น protocol ที่ออกแบบมาเพื่อ deploy contracts ไปยัง Ethereum blockchain รวมถึง decentralized exchanges อื่นๆ ที่ทำงานบนนั้น เช่น Balancer และ Curve 

ด้วยวิธีนี้ ผู้ใช้จึงเชื่อมั่นว่า contracts ของ YFI รวมถึง contracts ที่เกี่ยวข้องบน Balancer และ Curve จะ deploy บน Ethereum เพื่อให้บริการตามที่โฆษณาไว้

บริการส่วนใหญ่ของ yearn.finance ได้แก่ Earn, Zap และ APY มีเป้าหมายเพื่อให้ผู้ใช้สามารถ lend หรือ trade cryptocurrency ของตนได้ 

Earn เป็นวิธีที่ผู้ใช้จะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดจากการ lending โดยจะค้นหาจาก lending protocols ต่างๆ เช่น Aave หรือ Compound เพื่อค้นหาอัตราที่ดีที่สุด 

จากนั้นผู้ใช้สามารถฝาก DAI, USDC, USDT, TUSD หรือ sUSD ของตนบนแพลตฟอร์ม yearn.finance เพื่อรับอัตราดอกเบี้ยเหล่านั้นได้ 

ในทำนองเดียวกัน Zap ช่วยให้ผู้ใช้สามารถลงทุนหลายรายการได้ในคลิกเดียว ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถ trade DAI สำหรับ yCRV (cryptocurrency DeFi อีกตัวหนึ่ง) ได้ในขั้นตอนเดียว เทียบกับการดำเนินการสามขั้นตอนบนแพลตฟอร์ม yearn.finance และ Curve 

สิ่งนี้ช่วยประหยัดเวลา ค่าเสียโอกาส และค่าธรรมเนียม transaction ให้กับผู้ใช้ 

APY (ซึ่งย่อมาจาก annual percentage yield) จะค้นหาจาก lending protocols ที่ Earn ใช้ และให้การประมาณการแก่ผู้ใช้ว่าพวกเขาสามารถคาดหวังที่จะได้รับดอกเบี้ยเท่าใด โดยคิดเป็นรายปี สำหรับจำนวน capital ที่กำหนด 

Vaults ซึ่งเป็นบริการที่ซับซ้อนที่สุดของ yearn.finance ช่วยให้ผู้ใช้สามารถปฏิบัติตาม investment strategies ที่ใช้งานอยู่โดยใช้ code ที่ดำเนินการด้วยตนเองของแพลตฟอร์ม ด้วยวิธีนี้ Vaults จึงเปรียบเสมือน mutual funds ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น 

ณ วันที่ 30 ส.ค. มี 10 strategies ให้บริการบน Vaults 

กลยุทธ์เหล่านี้ยังอยู่ในขั้นตอนการทดลอง โดยแสดงออกใน Solidity ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะต้องมีความคุ้นเคยกับ code เพื่อทำความเข้าใจว่า Vaults ทำงานอย่างไร 

อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน Vault นั้นตรงไปตรงมา user interface ของ yearn.finance ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก coins ยอดนิยม เช่น DAI และ USDC ในแต่ละ strategy โดยแต่ละ strategy จะแสดง historical return on investment ของตน

YFI เป็น cryptocurrency ที่ควบคุมแพลตฟอร์ม yearn.finance 

ซึ่งหมายความว่าใครก็ตามที่เป็นเจ้าของ YFI tokens สามารถลงคะแนนเสียงในกฎที่ผู้ใช้ต้องปฏิบัติตามเมื่อใช้ yearn.finance โดยการลงคะแนนเสียงใน proposals ในการที่จะถูกนำไปใช้ใน code ของ yearn.finance proposal จะต้องได้รับคะแนนเสียงมากกว่า 50% ใครๆ ก็สามารถสร้าง proposal ได้ แต่มีเพียง YFI holders เท่านั้นที่สามารถลงคะแนนเสียงได้ 

ที่น่าสังเกตสำหรับนักลงทุนคือ YFI มีอุปทานเริ่มต้นที่คงที่ 30,000 tokens แต่อุปทานนี้อาจเพิ่มขึ้นได้หาก YFI holders เลือกที่จะทำเช่นนั้น 

ถึงกระนั้น YFI ก็ยังมีมูลค่าเนื่องจากใช้เพื่อกระตุ้นให้ผู้ใช้ล็อก cryptocurrencies ใน yearn.finance และ contracts ที่ทำงานบน Balancer และ Curve 

ตัวอย่างเช่น ใครก็ตามที่เป็นเจ้าของ YFI สามารถรับรายได้ที่รวบรวมโดย protocol ในรูปแบบของ fees yearn.finance คิดค่าธรรมเนียม 5% สำหรับบริการ Vaults และ 0.5% สำหรับ Vaults และ Earn ระบบ yearn.finance เก็บ fees ไว้ 500,000 ดอลลาร์ และแจกจ่ายส่วนที่เหลือให้กับ YFI holders 

ตาม research service Messari มี fees สะสมมากกว่า 460,000 ดอลลาร์ภายในหนึ่งสัปดาห์หลังจาก YFI token เปิดตัว ซึ่งหมายความว่า yearn.finance อาจสร้าง fees ได้สูงถึง 21 ล้านดอลลาร์ต่อปี

yearn.finance protocol อาจเป็นที่น่าสนใจหากคุณต้องการได้รับดอกเบี้ยจาก cryptocurrency ของคุณโดยไม่ต้องมอบความไว้วางใจเงินทุนเหล่านั้นให้กับ custodian หรือ intermediary 

YFI tokens อาจเป็นการ investment ที่น่าสนใจเช่นกัน หากคุณเชื่อว่า yearn.finance จะยังคงดึงดูดผู้ใช้ที่ต้องการอัตราดอกเบี้ยและ yield จาก holdings ของตน 

หมายเหตุ: yearn.finance และ DeFi cryptocurrencies อื่นๆ ยังคงอยู่ในขั้นทดลองสูง และอาจมีความเสี่ยงที่แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์มากที่สุดในอุตสาหกรรมก็ยังไม่สามารถคาดการณ์ได้ 

ตอนนี้คุณพร้อมที่จะก้าวไปอีกขั้นและซื้อ YFI แล้ว!