Các loại crypto tốt nhất để kiếm thu nhập thụ động vào năm 2026

Thu nhập thụ động trong crypto là phần thưởng bạn kiếm được bằng cách đưa tài sản của mình vào hoạt động thông qua staking, cho vay hoặc cung cấp thanh khoản. Hãy coi đó là hình thức tương đương trong crypto của việc kiếm lãi từ tài khoản tiết kiệm, ngoại trừ tỷ lệ có thể cao hơn đáng kể (nhưng rủi ro thì hoàn toàn khác!).

Bức tranh toàn cảnh đã trưởng thành đáng kể trong những năm qua. Các nền tảng như Celsius và BlockFi đã quảng bá lợi nhuận không bền vững, dẫn đến phá sản và thiệt hại cho khách hàng. Mặt khác, các cơ hội ngày nay khiêm tốn hơn nhưng được hỗ trợ bởi hoạt động mạng thực tế: phần thưởng staking từ việc bảo mật blockchain, lãi suất cho vay từ các khoản vay được thế chấp quá mức và phí giao dịch từ các pool thanh khoản.

Khi bạn stake crypto, bạn khóa token để giúp bảo mật mạng lưới blockchain và thường kiếm được các token mới đúc cùng phí giao dịch dưới dạng phần thưởng. Staking hoạt động trên các mạng proof-of-stake (PoS) như Ethereum, Solana và Cardano.

Sự đánh đổi? Hầu hết các mạng đều áp đặt một thời gian unbonding — thời gian chờ đợi trong đó tài sản đã stake của bạn bị đóng băng và không kiếm được gì. Các giao thức liquid staking giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp cho bạn một token có thể giao dịch đại diện cho vị thế đã stake của bạn, nhưng chúng làm tăng rủi ro hợp đồng thông minh.

Các giao thức cho vay DeFi như Aave và Compound cho phép bạn gửi token mà những người dùng khác vay. Người vay trả lãi, và lãi suất đó sẽ chảy về bạn.

Tỷ lệ biến động theo nhu cầu — trong các giai đoạn hoạt động cao, việc cho vay stablecoin có thể đặc biệt hấp dẫn, trong khi thị trường yên tĩnh hơn dẫn đến tỷ lệ thấp hơn.

Các rủi ro ở đây là lỗ hổng hợp đồng thông minh và khả năng mất khả năng thanh toán của nền tảng (áp dụng cho cả các bên tham gia CeFi như Celsius, hoặc các bên phi tập trung như Terra/UST).

Khi bạn cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap, bạn gửi các cặp token vào các pool mà các nhà giao dịch sử dụng để hoán đổi tài sản, kiếm được một phần từ mỗi giao dịch. Tất nhiên, điều này không phải không có rủi ro: biến động giá của một trong hai token có thể gây ra tổn thất tạm thời, nếu được hiện thực hóa, có thể khiến bạn có ít giá trị hơn so với việc chỉ nắm giữ cả hai token.

Dưới đây, chúng tôi sẽ thảo luận về sáu loại tiền điện tử mang lại sự kết hợp mạnh mẽ giữa cơ hội phần thưởng, sự trưởng thành của hệ sinh thái và khả năng có sẵn trên Kraken. Các lựa chọn khác nhau có thể phù hợp hơn với các hồ sơ rủi ro và cấp độ kinh nghiệm khác nhau.

Mặc dù Ethereum không mang lại phần thưởng cao nhất, nhưng nó bù đắp bằng hệ sinh thái kiếm tiền sâu rộng và linh hoạt nhất trong không gian. Tại thời điểm viết bài này, hơn 37 triệu ETH đã được stake trên hơn 1 triệu trình xác thực, với nhiều cơ hội cho staking, liquid staking và restaking.

Xác thực độc lập yêu cầu 32 ETH và phần cứng chuyên dụng, điều này khiến nó không thể tiếp cận được với tất cả trừ những người dùng nâng cao. May mắn thay, những người khác có thể tận dụng các giao thức liquid staking như Lido hoặc Rocket Pool, có rào cản gia nhập thấp hơn nhiều. Hơn nữa, staking của EigenLayer có thể được sử dụng để tích lũy thêm phần thưởng trên các tài sản đã stake.

Thật vậy, chính sự linh hoạt này (hay khả năng kết hợp) đã làm cho staking Ethereum trở nên hấp dẫn — ví dụ, stETH của Lido có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, dùng để cung cấp thanh khoản hoặc restake để tạo ra nhiều luồng thu nhập thụ động.

Solana là một lựa chọn hấp dẫn khác: với chu kỳ phần thưởng nhanh, không yêu cầu stake tối thiểu và thời gian unstaking ngắn, đây là một lựa chọn ít ràng buộc, phù hợp với người dùng tìm kiếm sự linh hoạt trong chiến lược của họ.

Phần thưởng được trả sau mỗi epoch (2-4 ngày) và được gộp lại nếu vẫn được stake. Các tùy chọn liquid staking bao gồm Jito (JitsoSOL) và Marinade (mSOL). Hơn nữa, hệ sinh thái DeFi trên mạng đã trưởng thành đáng kể, với các giao thức như Kamino Finance cung cấp thêm cơ hội cho vay.

Cần lưu ý rằng Solana trước đây đã bị chỉ trích về độ tin cậy của mạng — nó đã trải qua một số lần ngừng hoạt động kể từ khi ra mắt, nhưng đã duy trì tương đối ổn định trong thời gian gần đây.

Sự biến động của crypto đương nhiên khiến bất kỳ chiến lược nào cũng dễ thất bại trong trường hợp giá giảm. Do đó, Stablecoin đã trở thành một yếu tố chính của thu nhập thụ động, vì chúng vẫn được neo vào các loại tiền pháp định như đô la.

Để đạt được điều này, việc cho vay USDC tạo ra phần thưởng cạnh tranh, có thể được tích lũy thông qua cả nền tảng CeFi (như Kraken Earn) và DeFi (Aave, Compound hoặc Morpho).

Mặc dù USDC có xu hướng tránh được phần lớn sự biến động của các loại tiền điện tử “thuần túy”, nhưng nó không phải không có rủi ro: nó đã từng mất peg trong thời gian ngắn, và rủi ro nền tảng vẫn tồn tại: tổng cộng, hàng tỷ đô la tiền gửi của khách hàng đã bị mất thông qua các giải pháp như Celsius, BlockFi và Voyager.

Cosmos tự hào có một số phần thưởng staking cao nhất hiện có.

Phần thưởng tích lũy khoảng vài giây một lần — nhưng thời gian unbonding 21 ngày là một sự đánh đổi đáng kể. Trong thời gian unstaking này, token không kiếm được gì và không thể di chuyển. Một cách giải quyết là sử dụng stATOM của Stride, một tùy chọn liquid staking, có thể dễ dàng hoán đổi lấy ATOM trên một DEX.

ATOM nổi bật đặc biệt nhờ các cơ hội airdrop của nó. Các dự án mới dựa trên Cosmos SDK thường xuyên phân phối token cho những người stake ATOM (ví dụ: Osmosis, Celestia, dYdX và các dự án khác). Để đủ điều kiện, người dùng thường phải giữ tiền trong ví không giám sát và tham gia vào hệ sinh thái.

Điều đáng chú ý là phần thưởng cao của ATOM phần lớn được tài trợ bởi lạm phát, có nghĩa là những người không stake sẽ bị pha loãng một cách tích cực. Các đề xuất giảm tỷ lệ lạm phát này hiện đang được xem xét.

Polkadot's Nominated Proof-of-Stake system mang lại phần thưởng cạnh tranh, đặt nó giữa lợi nhuận thận trọng của Ethereum và tỷ lệ được thúc đẩy bởi lạm phát của Cosmos.

Nomination Pools cho phép bất kỳ ai tham gia với chỉ 1 DOT, tập hợp quỹ để cùng đề cử các trình xác thực và phân phối phần thưởng theo tỷ lệ. Đề cử trực tiếp yêu cầu 250 DOT và bao gồm việc chọn tối đa 16 trình xác thực.

Sự đánh đổi lớn là thời gian hủy ràng buộc 28 ngày của DOT — dài nhất trong số các chuỗi PoS lớn. Trong thời gian hủy ràng buộc, token không kiếm được gì và không thể di chuyển. Một lần nữa, điều này có thể được bỏ qua bằng cách sử dụng vDOT của Bifrost, cung cấp thanh khoản tức thì thông qua liquid staking.

Hệ sinh thái của Polkadot đã trải qua một sự thay đổi cấu trúc vào năm 2025 khi các cuộc đấu giá parachain và crowdloan bị loại bỏ hoàn toàn, được thay thế bằng Agile Coretime, một mô hình mua không gian khối linh hoạt.

Mặc dù Cardano không nổi bật về phần thưởng, nhưng việc unstaking không chờ đợi và staking không rủi ro slashing của nó làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn. ADA được ủy quyền luôn duy trì tính thanh khoản hoàn toàn.

Ouroboros cơ chế đồng thuận của Cardano giữ lại phần thưởng từ các pool staking hoạt động kém hiệu quả thay vì trừng phạt những người ủy quyền. Kết quả là, bạn có thể chi tiêu, giao dịch hoặc rút ADA đã stake mà không cần chờ đợi.

Phần thưởng được phân phối mỗi epoch (khoảng 5 ngày), với phần thưởng xuất hiện sau 15–20 ngày do độ trễ ba epoch.

Hệ sinh thái DeFi của Cardano vẫn còn hạn chế, với ít phạm vi chiến lược hơn so với Ethereum hoặc Solana — nhưng đối với những người mới bắt đầu muốn có thu nhập thụ động mà không có thời gian hủy ràng buộc, điều kiện slashing hoặc rủi ro hợp đồng thông minh, ADA là điểm vào có rào cản thấp nhất hiện có trên Kraken.

Mọi cơ hội thu nhập thụ động trong crypto đều tiềm ẩn rủi ro. Dưới đây là những rủi ro quan trọng nhất.

Các giao thức DeFi chạy trên mã code mà không có con người can thiệp nếu phát hiện lỗi hoặc lỗ hổng. Ngay cả các giao thức đã được kiểm toán cũng có thể bị khai thác — hàng tỷ đô la đã bị đánh cắp trong nhiều vụ hack khác nhau trong những năm gần đây và các cuộc kiểm toán không đảm bảo an toàn.

Các nền tảng cho vay tập trung như Celsius, BlockFi và Voyager đã sụp đổ vào năm 2022, quét sạch hàng tỷ đô la tiền gửi của khách hàng. Không có khoản nào trong số này được FDIC bảo hiểm. Nếu bạn đang sử dụng các nền tảng tập trung để nhận phần thưởng, tiền của bạn sẽ gặp rủi ro nếu nền tảng đó thất bại.

Trên các mạng staking, các trình xác thực ngoại tuyến hoặc hành động độc hại có thể bị slashing stake của họ (bị tịch thu một phần). Mặc dù hiếm khi xảy ra với các trình xác thực uy tín, nhưng điều đó không phải là không thể.

Nếu bạn cung cấp thanh khoản cho các pool tạo lập thị trường tự động (AMM), sự phân kỳ giá giữa các token bạn đã gửi có thể khiến bạn thua lỗ hơn là chỉ giữ chúng. Phí giao dịch có thể bù đắp điều này, nhưng không phải lúc nào cũng vậy.

Phần thưởng danh nghĩa cao thường đi kèm với lạm phát token cao. Nếu bạn không stake một tài sản nhất định, bạn đang bị pha loãng bởi những người đang stake.

Hầu hết các mạng staking áp đặt thời gian khóa khi bạn hủy stake. Trong thời gian này (dao động từ vài ngày đến vài tuần tùy thuộc vào mạng), token của bạn không kiếm được gì và không thể di chuyển — tạo ra rủi ro thanh khoản trong thời kỳ thị trường biến động.

Điều đó phụ thuộc vào việc bạn so sánh nó với cái gì.

Crypto so với tài chính truyền thống: Staking ETH có thể hoạt động kém hơn lãi suất Kho bạc phi rủi ro trong nhiều điều kiện thị trường. Lý do cho staking một phần dựa trên tiềm năng tăng giá, chứ không chỉ riêng phần thưởng. Cho vay Stablecoin mang lại một khoản phí bảo hiểm thực sự so với tài khoản tiết kiệm, nhưng không có bảo hiểm FDIC.

Chỉ những tài sản rủi ro cao hơn như SOL, ATOM và DOT mới mang lại phần thưởng rõ ràng vượt trội so với các lựa chọn thay thế truyền thống — và chúng đi kèm với rủi ro cao hơn tương ứng.

Sự rõ ràng về quy định đã được cải thiện. Tuyên bố năm 2025 của SEC đã làm rõ rằng staking proof-of-stake và các token liquid staking không cấu thành việc chào bán chứng khoán — đảo ngược nhiều năm mơ hồ về việc ưu tiên thực thi.

Điểm mấu chốt: thu nhập thụ động từ crypto đã chuyển từ các tỷ lệ khuyến mại không bền vững sang các phần thưởng hợp pháp, dù khiêm tốn hơn, được hỗ trợ bởi hoạt động mạng thực tế. Mọi tỷ lệ phần thưởng được trích dẫn ở đây đều biến động, không được bảo hiểm và chịu rủi ro hợp đồng thông minh, quy định và thị trường.

Kraken cung cấp staking trên tất cả sáu tài sản được đề cập ở đây — ETH, SOL, USDC, ATOM, DOT và ADA. Chọn staking có ràng buộc để nhận phần thưởng cao hơn hoặc linh hoạt để có thanh khoản tức thì. Không cần thiết lập ví, không cần nghiên cứu trình xác thực, không mất phí gas.

Hãy bắt đầu từ nhỏ, tự nghiên cứu và đừng bao giờ triển khai nhiều hơn số tiền bạn chấp nhận mất.

Những tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị hay chào mời mua, bán, staking hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản crypto nào hoặc tham gia vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào. Kraken không và sẽ không tìm cách tăng hoặc giảm giá của bất kỳ tài sản crypto cụ thể nào mà họ cung cấp. Một số sản phẩm và thị trường crypto được quản lý và một số khác không được quản lý; bất kể, Kraken có thể hoặc không thể được yêu cầu đăng ký hoặc được ủy quyền khác để cung cấp các sản phẩm và dịch vụ cụ thể ở mỗi thị trường, và bạn có thể không được bảo vệ bởi các chương trình bồi thường và/hoặc bảo vệ theo quy định của chính phủ. Bản chất khó đoán của thị trường tài sản crypto có thể dẫn đến mất tiền. Thuế có thể phải trả trên bất kỳ khoản lợi nhuận nào và/hoặc trên bất kỳ sự gia tăng giá trị nào của tài sản crypto của bạn và bạn nên tìm kiếm lời khuyên độc lập về tình hình thuế của mình. Các hạn chế về địa lý có thể áp dụng. Xem Tiết lộ pháp lý cho từng khu vực pháp lý tại đây.

Phần thưởng có thể thay đổi và không được đảm bảo; bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ tài sản của mình. Tương tác với các hợp đồng thông minh trên chuỗi liên quan đến các rủi ro được trình bày chi tiết hơn trong điều khoản dịch vụ, bao gồm rủi ro công nghệ (lỗi, khai thác và lỗi oracle/MEV/cầu nối), rủi ro thị trường (biến động giá, mất chốt và thanh lý khi có liên quan) và rủi ro vận hành (giao dịch không thể đảo ngược, phí gas, tắc nghẽn mạng). Kraken không kiểm soát các giao thức của bên thứ ba. Được cung cấp bởi Payward Wallet, LLC. Áp dụng phí. Tính khả dụng khác nhau tùy theo khu vực pháp lý.

Mặc dù thuật ngữ "stablecoin" thường được sử dụng, nhưng không có gì đảm bảo rằng tài sản sẽ duy trì giá trị ổn định so với giá trị của tài sản tham chiếu khi giao dịch trên thị trường thứ cấp hoặc rằng dự trữ tài sản, nếu có, sẽ đủ để đáp ứng tất cả các khoản mua lại.

Các hạn chế về địa lý được áp dụng. Tỷ lệ hàng năm dự kiến là ước tính dựa trên phần thưởng staking trung bình tích lũy trong giai đoạn vừa qua, trước khi tính phí hoa hồng, và có thể thay đổi. Staking liên quan đến các rủi ro bao gồm không đảm bảo phần thưởng, khả năng mất mát do slashing hoặc hack, và sự mất giá của tài sản trong khi được staking. Vui lòng tham khảo Điều khoản dịch vụ của Kraken để biết thêm thông tin.