Was ist Krypto-Day-Trading?

Beim Krypto-Day-Trading werden Trades mit digitalen Währungen innerhalb desselben Tages eröffnet und geschlossen, was auch als „Intraday“-Trading bezeichnet wird.

Viele Krypto-Day-Trader nutzen zentrale Börsen wie Kraken, um mehrere Trades innerhalb kurzer Zeit abzuwickeln – manchmal zwanzig oder mehr Trades pro Tag.

Einsteiger sollten beachten, dass Day-Trading selbst keine Strategie ist. Trader können verschiedene Strategien oder „Setups“ anwenden. Ob Trades jedoch als Day-Trades eingestuft werden, hängt allein von ihrer Dauer ab.

Im Gegensatz dazu bevorzugen einige Trader ein langsameres Tempo und halten ihre Trades über Tage, Wochen oder sogar Monate. Positions- oder Swing-Trader halten ihre Orders deutlich länger offen als Trader, die täglich mit Krypto traden.

Die Krypto-Assets, die du für das Day-Trading auswählst, sollten im Allgemeinen folgende Eigenschaften aufweisen:

• Du hast über einen langen Zeitraum hinweg intensiv recherchiert und deine Strategien anhand dieser Daten getestet, um ihre Eignung zu überprüfen.

• Passt sowohl zu deiner Persönlichkeit als auch zu deinem Trading-Plan. Einige Assets können mit einem hohen Trading-Volumen extrem volatil sein, während andere mit langen, langsamen Trends getradet werden können.

• Wird von deiner bevorzugten Krypto-Trading-Plattform unterstützt.

Ein Beispiel für einen Krypto-Day-Trade könnte etwa so aussehen:

Nachdem ein Trader verschiedene Kryptomärkte nach Möglichkeiten durchsucht hat, erkennt er einen potenziellen Trade auf dem fünfminütigen Bitcoin-Preis-Chart, während BTC einen Abwärtstrend in Richtung 50.000 $ hinlegt.

Basierend auf umfangreichen Backtests, statistischen Analysen und Journaling formuliert der Trader eine Idee für einen Trade, der in der Vergangenheit eine positive Erwartung gezeigt hat.

Kurz gesagt, er glaubt, dass es aufgrund aller vorhandenen Faktoren eine gute Chance gibt, dass die Bitcoin-Preise abprallen, sobald sie die Marke von 50.000 $ erreichen.

Er beschließt, eine Limit-Order für den Kauf eines Bitcoins bei 50.000 $ festzulegen und eine Stop-Loss-Order bei 49.900 $ zu platzieren, um seine Verluste zu begrenzen, falls die Preise weiter fallen.

Weitere Informationen findest du im Kraken Learn Center in unserem Artikel Was sind Trade-Orders?.

Der Trader platziert dann eine Take-Profit-Order bei 50.200 $. Nach der Berechnung der potenziellen Gewinne und Verluste des Trades erhält er ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 2:1. Das bedeutet, dass der beabsichtigte Gewinn seiner Krypto-Investition (200 $) das Doppelte seiner potenziellen Verluste (100 $) beträgt, vor Abzug der Gebühren.

Der Bitcoin-Preis fällt wie erwartet auf 50.000 $ und die Limit-Kauforder des Traders wird ausgeführt. In diesem Szenario erholt sich der Markt jedoch nicht wie vom Trader erhofft, und der Preis von Bitcoin fällt weiter.

Die Stop-Loss-Order des Traders wird ausgelöst, wenn der Preis unter 49.000 $ fällt, was zu einem Verlust von 100 $ führt.

Obwohl er nicht erfolgreich war, weiß der Trader, dass er seinen Plan korrekt ausgeführt hat und dass Verluste Teil des Prozesses sind. Statistisch gesehen wird dies in einem Großteil der Fälle passieren, und ein einzelner Verlust macht seinen „Vorteil“ – die Fähigkeit, nicht zufällige Ereignisse auf dem Markt zu seinem Vorteil zu nutzen – nicht zunichte.

Einige professionelle Trader sind sich einig, dass die meisten Menschen, besonders diejenigen, die gerade erst anfangen, Day-Trading nicht versuchen sollten. Dafür gibt es gute Gründe.

Die harte Realität ist, dass die überwältigende Mehrheit der Day-Trader Geld verliert – die Zahl, die oft genannt wird, liegt bei 95 %. Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass die tatsächliche Zahl höher sein könnte.

Hier sind einige wichtige Ergebnisse aus verschiedenen Studien über Day-Trader in traditionellen Märkten:

• 80 % der Trader haben innerhalb der ersten zwei Jahre aufgehört.
• Insgesamt haben viele Studien gezeigt, dass mehr als 90 % der Day-Trader ihr investiertes Kapital verlieren.
• Einer Studie zufolge verdienen nur 1 % der Day-Trader nach Abzug der Gebühren Geld.
• Eine weitere Studie ging sogar so weit zu sagen, dass es „für eine Person praktisch unmöglich ist, mit Day-Trading ihren Lebensunterhalt zu verdienen, anders als von Maklern und Kursanbietern oft behauptet“.

Es gibt mehrere Gründe, warum das Day-Trading mit Krypto-Assets schwierig ist, selbst im Vergleich zum Trading mit hohen Zeitrahmen oder regulären Investitionen:

• Die Kryptomärkte sind extrem volatil, was bedeutet, dass die Preise innerhalb kurzer Zeit stark schwanken können.
• Day-Trading erfordert im Allgemeinen großes mentales Geschick, wenn es darum geht, Entscheidungen in Echtzeit zu treffen. Etwas, das viele Trader einfach nicht können.
• Da beim Day-Trading mehr Trades getätigt werden, haben Trader höhere Kosten in Form von Trading-Gebühren (Gebühren, die von der Börse für die Ausführung von Trades erhoben werden). Die Höhe der Gebühren, die eine Person zahlen muss, kann manchmal den Unterschied zwischen einer ausgeglichenen Bilanz und einem Gesamtverlust ausmachen.
• Von allen Trading-Ansätzen auf den Finanzmärkten ist das Day-Trading aufgrund der hohen Anforderungen an die Psychologie der Trader wohl am schwierigsten. Day-Trader müssen äußerst geschickt darin sein, Verluste sehr schnell hinzunehmen und sich sofort von solchen Verlusten zu lösen, damit diese keinen Einfluss auf ihre zukünftige Performance haben. Verluste einzustecken ist etwas, das vielen Anfängern sehr schwer fällt.

Eine interessante Frage, die du dir stellen solltest, ist: Würdest du in ein Unternehmen investieren, ohne zu wissen, ob es profitabel ist oder ob du eine Rendite auf deine Investition erwarten würdest? Wenn die Antwort „Nein“ lautet, warum solltest du dann investieren? Wenn du dir die gleiche Frage bezüglich deiner eigenen Rentabilität im Day-Trading nicht beantworten kannst, warum solltest du dann dein Kapital riskieren?

Um ein dauerhaft profitabler Trader zu werden, kann es Jahre der Beharrlichkeit und Entschlossenheit erfordern (wie es bei vielen sehr erfolgreichen Tradern der Fall war, siehe „Market Wizards“ von Jack Schwager).

Es gibt nicht die eine Methode, Kryptowährungen zu traden. Kryptomärkte bieten unbegrenzte Freiheit und Kreativität, die manche vielleicht sowohl als Geschenk als auch als Fluch betrachten.

In Mark Douglas‘ „Trading in the Zone“ erklärt er, dass Märkte uns eine Kreativität bieten, die in anderen Bereichen des Lebens unerfahren ist. Im Wesentlichen bezieht er sich auf die Fähigkeit eines Traders, leicht riesige Risiken mit verheerenden Folgen einzugehen.

Aus diesem Grund kann es leicht sein, kurzfristig Geld zu gewinnen und zu verlieren, aber es ist sehr schwierig, Gewinne langfristig zu halten.

Einige Trader sind der Meinung, dass du für das erfolgreiche Krypto-Day-Trading Folgendes benötigst:

• Identifiziere, was für eine Person du bist, und erstelle eine Strategie, die auf deiner Persönlichkeit basiert.
• Verstehe die Grundlagen des Tradings, z. B. technische Analysen, Backtests und Risikomanagement.

Schauen wir uns einige dieser Konzepte genauer an.

Während die Zufälligkeit der Märkte seit vielen Jahren diskutiert wird (siehe „Random Walk Theory“), glauben viele Trader daran, dass alle Märkte wiederholbare, handelbare Muster aufweisen, und traden entsprechend.

Es gibt unzählige Möglichkeiten, Preischarts zu analysieren, wobei Tausende von Indikatoren, Algorithmen und Strategien zum Einsatz kommen können.

Viele erfahrene Trader analysieren die Preisbewegung von Kryptowährungen (die einfache Preisbewegung im Laufe der Zeit) anhand von Candlestick-Charts. Kerzen bieten Tradern eine Möglichkeit, die Preisbewegungen eines Assets zu visualisieren.

Weitere Informationen findest du im Kraken Learn Center in unserem Artikel Was sind Candlestick-Charts?.

Zudem nutzen viele Trader die technische Analyse, um Trends und Muster auf dem Candlestick-Chart einer Kryptowährung zu identifizieren. Dies kann Tradern manchmal Einblicke in die allgemeine Marktstimmung rund um eine Kryptowährung verschaffen und ihnen helfen, fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen.

Krypto-Day-Trader konzentrieren sich häufig vor allem auf die niedrigeren Zeitrahmen, wie beispielsweise den Stunden-Chart (Preiskerzen, die bis zu einer Stunde Preisentwicklung erfassen) oder sogar 1-Minuten-Kerzen.

Dieser Ansatz ermöglicht es Tradern, potenziell von kleinen Marktschwankungen über kurze Zeiträume zu profitieren, was ihrer Strategie entspricht, kurzfristige Gewinne anzustreben.

Sie können auch Daten aus höheren Zeitrahmen, wie z. B. den täglichen oder wöchentlichen Preischarts, einbeziehen, um ihre Entscheidungen für niedrigere Zeitrahmen zu untermauern.

Wenn beispielsweise ein Krypto-Asset wie Polygon (MATIC) oder Ether (ETH) im Tageschart einen Aufwärtstrend aufweist, ist es naheliegend, dass Trades, die entsprechend dieser Tendenz in den niedrigeren Zeitrahmen getätigt werden, bessere Erfolgsaussichten haben.

Es gibt viele verschiedene Ordertypen, die auf den Finanzmärkten verwendet werden. In der Regel verwendet ein Krypto-Day-Trader hauptsächlich zwei gängige Ordertypen, die an jeder zentralen Kryptobörse verfügbar sind:

• Limit-Orders.

• Market-Orders.

Einfach ausgedrückt: Limit-Orders sind passive Orders oder „Resting-Orders“, die darauf warten, ausgeführt zu werden, und Market-Orders sind aktive Orders, die den Markt bewegen. 

Eine Limit-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Assets zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Ein Trader, der beispielsweise Bitcoin kaufen möchte, kann ein Orderformular ausfüllen, um 1 Bitcoin zum Preis von 50.000 $ zu kaufen.

Damit dieser Trade ausgeführt wird, muss der Bitcoin-Preis 50.000 $ erreichen und ein Verkäufer muss eine Verkaufsorder zu diesem Preis ausführen. Der gleiche Prozess funktioniert umgekehrt für diejenigen, die ihre Bitcoin verkaufen möchten.

Beachte, dass eine Limit-Order einem Markt Liquidität verleiht, da du durch die Erstellung einer Limit-Order anderen die Möglichkeit gibst, zu traden, indem du deine Krypto-Assets zum Verkauf anbietest.

Das Orderbuch ist einfach eine Sammlung aller Limit-Orders, aus denen sich der betreffende Markt zusammensetzt.

Eine Market-Order hingegen ist eine Order, die eine Order aus dem Orderbuch nimmt.

Daher kann ein Day-Trader bei der Ausführung einer Market-Order die bestehenden Orders nutzen, um eine Position einzugehen. Wenn wir uns dasselbe Szenario noch einmal vorstellen, möchte ein Day-Trader schnell Bitcoin zu einem Kurs von etwa 50.000 $ kaufen.

Anstatt ein Orderformular auszufüllen, um einen Limit-Kauf zu platzieren, entscheidet er sich dafür, seine Position sofort einzugehen und will nicht riskieren, dass seine Order nicht ausgeführt wird. Anstatt also zu warten, bis der Preis 50.000 $ erreicht, beschließt der Trader, knapp über diesem Niveau bei 50.500 $ einzusteigen.

Wenn er im Orderformular auf die Option „Marktkauf“ klickt, werden seine 50.000 $ mit den nächstgelegenen verfügbaren Verkaufsorders im Orderbuch in Bitcoin konvertiert. Aus diesem Grund können Market-Orders zu einem schlechteren Einstiegspreis führen, da möglicherweise nicht genügend Verkaufsorders im Orderbuch vorhanden sind, um die Position zu dem von dir gewünschten Preis einzugehen.

Dieses Konzept wird als „Slippage“ bezeichnet. Manchmal hört man Trader auch sagen, dass sie „geslippt“ wurden, was bedeutet, dass ihre Market-Order nicht zum gewünschten Preis ausgeführt wurde.

Aus demselben Grund werden Stop-Loss-Orders (eine Market-Order auf einem vorher festgelegten Niveau zur Schließung einer Position) möglicherweise viel niedriger oder höher ausgeführt als ursprünglich vorgesehen (wenn überhaupt).

Kurz gesagt: Keine Börse kann garantieren, dass du erfolgreich und zu dem von dir gewünschten Preis aus deinem Trade aussteigen kannst.

Gutes Risikomanagement bezieht sich darauf, wie viel deines Gesamtkapitals du pro Trade riskierst, um dein „Risiko des Ruins“ oder den Verlust deines gesamten Kapitals zu minimieren.

Risikomanagement ist wohl der wichtigste Aspekt, um ein erfolgreicher Trader oder Investor zu sein.

Das Risiko des Ruins ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Trader so viel von seinem Kapital verliert, dass es nicht mehr möglich ist, die Verluste auszugleichen oder weiterzumachen. In der Kryptowelt nennen wir das „getting rekt“.

Es gibt viele kostenlose Tools, mit denen Trader ihr eigenes Risiko des Ruins berechnen können.

Beim Versuch, das Risiko zu verringern, entscheiden sich viele Trader für folgende Möglichkeiten:

• Stop-Loss-Orders für alle Trades festlegen.

• Sicherstellen, dass man niemals mehr Kapital investiert, als man bereit ist zu verlieren.

• Strenge Due-Diligence-Prüfung aller Kryptowährungen durchführen, bevor du Kapital investierst.

Obwohl alle folgenden Strategien auf jeden Zeitrahmen angewendet werden können, werden sie oft als besonders beliebt bei Day-Tradern bezeichnet.

Im Allgemeinen verhalten sich Märkte auf zwei Arten: Entweder befinden sie sich in einem Trend (aufwärts oder abwärts) oder sie bewegen sich in einer engen Spanne (seitwärtsgerichtete Preisentwicklung).

Starke Trends verlangsamen sich oft in eine Spanne, was auch als Konsolidierung bezeichnet wird. Viele Trader haben sich auf das Trading mit solchen Konsolidierungen spezialisiert, indem sie darauf warten, dass die Preise entweder das untere oder das obere Ende der Preisspanne erreichen.

Kryptopreise „durchbrechen“ oder „überschreiten“ häufig vorübergehend eine Handelsspanne. Das bedeutet, dass der Preis kurzfristig über die obere oder unter die untere Begrenzung der Spanne hinausläuft, bevor er wieder in diese zurückkehrt. Die Theorie hinter einer solchen Preisbewegung besagt, dass Trader auf dem falschen Fuß erwischt werden und in Verlustpositionen feststecken, die sie eingegangen sind, als die Kurse die Handelsspanne kurzzeitig verlassen haben. Viele Range-Trader nutzen diese spezielle Preisbewegungssequenz, um einen Trade abzuschließen.

Viele Krypto-Trader verwenden das Fibonacci-Retracement-Tool (abgeleitet von der Fibonacci-Folge), um interessante Bereiche auf einem Chart zu identifizieren. Durch die Identifizierung eines bemerkenswerten Hochs und Tiefs können Trader die Fibonacci-Retracement-Niveaus überlagern, um verschiedene Bereiche hervorzuheben, von denen aus sich der Markt umkehren könnte. Die am häufigsten verwendeten Retracement-Niveaus sind 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % und 78,6 %.

Krypto-Arbitrage ist eine Strategie, die den Preisunterschied eines digitalen Assets zwischen zwei Kryptowährungsbörsen ausnutzt. Eine solche Strategie nutzt keine Preisbewegung an sich. Vielmehr muss der Preis eines Assets über verschiedene Börsen hinweg verfolgt werden.

Nehmen wir zum Beispiel an, Solana (SOL) wird an Börse A zu 100 $ gehandelt, wird aber zufällig an Börse B zu 120 $ gehandelt. Wenn du Mittel an Börse A zur Verfügung hättest, könntest du einfach etwas Solana für 100 $ an Börse A kaufen, an Börse B senden und verkaufen und so einen Gewinn nach etwaigen Gebühren erzielen.

Beim Krypto-Trading wird oft gesagt, dass „ehemaliger Widerstand zu zukünftiger Unterstützung wird“. Das bedeutet, dass der Preis von Kryptowährungen, sobald er ein wichtiges Niveau durchbricht, danach als Unterstützung für die Preise fungieren kann – zumindest bis sich die Marktstimmung wieder ändert.

Dieses Ereignis kann manchmal Chancen für Day-Trader schaffen. Wenn du genau hinschaust, bemerkst du vielleicht, dass der Preis ein Niveau manchmal wiederholt testet, bevor er es durchbricht.

Sobald ein Preis durchbrochen ist – bekannt als „Ausbruch“ – kehrt er oft zum alten Widerstand zurück, um ihn erneut als Unterstützung zu testen und eine Umkehr zu bewirken. Dies wird aufgrund des Wechsels von Widerstand zu Unterstützung als „S/R-Flip“ bezeichnet. Wie das in der Praxis funktioniert, zeigt die folgende Grafik.

Trend-Trading-Strategien zielen darauf ab, etablierte Markttrends eines Assets zu nutzen, wobei häufig versucht wird, einen Teil oder den größten Teil eines bestimmten Trends zu erfassen. Ein gängiges Beispiel für einen solchen Ansatz ist die Verwendung von Trendlinien in einem Preischart in Verbindung mit der Preisentwicklung, um das Risiko und den Ertrag einer Konstellation zu definieren.

Vorteile

• Day-Trading ermöglicht es Tradern, ihr Handwerk zu bestimmten Zeiten zu betreiben, ähnlich wie viele andere während festgelegter Arbeitszeiten arbeiten. Dies kann besonders für Personen mit Familie oder anderen Verpflichtungen attraktiv sein.

• Als erfahrener Day-Trader kann man sehr schnell ein Konto aufbauen. Innerhalb kurzer Zeit können mehrere Transaktionen ausgeführt werden, was in Verbindung mit dem Zinseszinseffekt ein exponentielles Wachstum ermöglicht.

Nachteile

• Die Ausführung und Verwaltung mehrerer Trades an einem einzigen Tag ist für manche extrem stressig.

• Day-Trading erfordert intensive, lang anhaltende Konzentration auf mehrere Variablen (die oft über mehrere Bildschirme verteilt sind) und kann daher körperlich und geistig anstrengend sein.

• Die Schwierigkeit, über einen langen Zeitraum hinweg als Day-Trader erfolgreich zu sein, bedeutet, dass viele Day-Trader nicht profitabel sind und es besser wäre, zu investieren oder eine Strategie zu verfolgen, die über einen viel längeren Zeitraum umgesetzt wird.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Day-Trading wohl eine der schwierigsten Methoden ist, um auf den Kryptowährungsmärkten Gewinne zu erzielen, wie die zahlreichen Misserfolge belegen.

Für diejenigen, die sich für diese Art des Tradings interessieren, ist es ratsam, sich über die damit verbundenen Risiken im Klaren zu sein und zunächst Demokonten zu nutzen, um festzustellen, ob dieser Weg für dich geeignet ist.

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