¿Qué es Synthetix? (SNX)

Guía para principiantes

Synthetix es un software que permite a los usuarios acuñar nuevos criptoactivos que imitan tanto los activos reales (como el dólar estadounidense) como los criptoactivos (como Bitcoin).

Synthetix, una de las nuevas criptomonedas de finanzas descentralizadas (DeFi), habilita este servicio únicamente a través de código, sin necesidad de un intermediario financiero. En su lugar, Synthetix es simplemente una colección de contratos inteligentes que se ejecutan en la blockchain de Ethereum.

Esto significa que los usuarios de Synthetix no necesitan confiar en una institución ni persona concreta para gestionar los criptoactivos que crean. Solo necesitan confiar en que el código se ejecutará tal y como está escrito.

Synthetix es capaz de generar estos nuevos activos mediante un proceso denominado “colateralización”.

Para garantizar un activo en Synthetix, los usuarios deben comprar su criptomoneda SNX, que una vez bloqueada en un contrato especial se puede utilizar para generar estos nuevos activos (denominados “synths”).

Por ejemplo, un synth diseñado para imitar el valor del dólar estadounidense se denomina “sUSD”. Otro synth, que imita el precio del bitcoin, se llama “sBTC”. Sin embargo, se pueden crear synths para cualquier activo, ya sea una mercancía como el oro o la plata, o efectivo como el euro o el won coreano.

Los synths pueden rastrear el valor de otros activos mediante fuentes de datos especiales, llamadas “oráculos”, que permiten a los usuarios obtener exposición a ganancias o pérdidas en esos mercados.

En agosto de 2020, Synthetix se encuentra entre los proyectos de DeFi con el mayor valor en sus contratos, con más de 800 millones de USD en estos, según los datos disponibles.

What is synthetix snx

¿Quién creó Synthetix?

Synthetix, fundada por Kain Warwick, comenzó como un protocolo llamado Havven, que recaudó alrededor de 30 millones de USD vendiendo 60 millones de tokens HAV en 2018.

El objetivo de Havven era crear criptomonedas que imitaran el desempeño del dinero en efectivo como el dólar estadounidense o el euro en múltiples blockchains, incluidas Ethereum y EOS.

A finales de 2018, Havven cambió su nombre a Synthetix, ampliando sus objetivos para incluir la creación de activos sintéticos para criptomonedas y mercancías. En 2019, Synthetix recaudó 3,9 millones de USD mediante la venta de tokens SNX a Framework Ventures.

Inicialmente, una fundación sin fines de lucro dirigía Synthetix, pero se disolvió en junio de 2020 y se reemplazó por tres organizaciones autónomas descentralizadas o DAO.

Estas DAO son los mecanismos por los que los titulares de la criptomoneda SNX pueden votar cambios en el protocolo y tomar decisiones sobre su futuro.

¿Cómo funciona Synthetix?

Synthetix utiliza dos criptomonedas para ofrecer su servicio sintético de acuñación de activos. La primera es su criptomoneda nativa, SNX. La segunda son los synths, que pueden imitar cualquier activo.

Para generar synths: Un usuario debe adquirir SNX y depositarlo en la plataforma Synthetix. A cambio, Synthetix crea un nuevo token sintético a elección del usuario. El valor de SNX bloqueado tendría que permanecer en el 750% del valor del synth creado o por encima, de acuerdo con las reglas del software.

Digamos que un usuario quiere acuñar un dólar estadounidense sintético. Si el usuario depositó 1.000 USD en criptomonedas SNX, recibirá 133 USD en sUSD.

Economía SNX

Dado que SNX es una criptomoneda, su valor viene determinado por el mercado abierto. Como resultado, la cantidad de synths que pueden estar en circulación puede cambiar a medida que el precio de SNX sube o baja.

Por ejemplo, si el precio de SNX aumenta, el sistema liberará tokens SNX que no son necesarios para garantizar los synths creados anteriormente. Estos tokens SNX se pueden volver a bloquear en la plataforma para crear nuevos synths.

Por ejemplo, supongamos que el precio de SNX se duplica. Esto significa que la mitad de los 1.000 USD originales de SNX bloqueados podrían liberarse. El usuario podría utilizar esos SNX para crear 500 USD más en synths de sUSD.

Esto significa que, cuanto más alto sea el precio de SNX, más synths se pueden crear.

Trading por contrato entre iguales

Otra característica interesante de Synthetix es cómo fija los precios de los synths utilizando fuentes de precios llamadas “oráculos”.

Cuando se produce un exchange entre synths, el primer synth, como el sUSD de nuestro ejemplo anterior, primero se “quema” o se destruye.

El synth por el que se está intercambiando, sBTC, se calcula a partir de una fuente de precios de un oráculo. La plataforma Synthetix crearía entonces la cantidad correcta de sBTC para el usuario.

El equipo de Synthetix sostiene que una ventaja de este sistema es que no requiere grandes cantidades de órdenes, o un exchange, para realizar la conversión entre monedas.

Los usuarios pueden hacer trading en cualquier momento, al precio indicado, sin esperar a que se igualen.

¿Por qué SNX tiene valor?

SNX tiene valor porque es necesario para generar nuevos synths en la plataforma Synthetix.

Además, cuando un usuario bloquea SNX, también puede recibir las tarifas que se producen en toda la plataforma cuando se hace trading con cualquier synth. Las tarifas son normalmente el 0,3% de un exchange.

En el ejemplo anterior, supongamos que se han cambiado 1.000 USD de sUSD por sBTC.

Suponiendo que la cuota de exchange fuera del 0,3%, el valor de 3 USD se destinaría a los usuarios con SNX bloqueados en el sistema. Estas tarifas se distribuyen semanalmente. En agosto de 2020, se habían pagado unos 9,3 millones de USD en tarifas de exchange desde que se puso en marcha el sistema en 2018.

Hacer staking de SNX

Los usuarios que bloquean SNX también pueden recibir “recompensas de staking”, tokens SNX adicionales que el sistema distribuye a los usuarios que bloquean sus tokens para crear synths.

La cantidad de tokens adicionales que se pueden distribuir mediante staking viene determinada por las reglas del software: la cantidad total de SNX está diseñada para aumentar de 100 millones de unidades en 2019 a unos 260 millones de unidades en 2023.

Estas recompensas de staking implican que los usuarios que bloqueen tokens SNX recibirán más tokens, lo que les proporcionará un incentivo para apoyar la red.

¿Por qué debería usar SNX?

Puede que desee utilizar SNX si cree que los activos sintéticos y los exchanges descentralizados obtendrán una mayor adopción de las criptomonedas.

Además, al comprar y hacer staking de SNX, obtendrá beneficios adicionales, como la obtención de un porcentaje de las tarifas de trading de la red y SNX recién acuñados.

La gama de synths disponibles también puede hacer que la plataforma resulte atractiva para los traders. Por lo tanto, el token SNX es útil si cree que los traders de criptoactivos seguirán utilizando Synthetix como herramienta.